DeFi(분산금융)란 무엇이며 금융을 어떻게 변화시키고 있나요?

DeFi란 무엇이며 어떻게 작동하나요?

1. 일반적으로 DeFi로 알려진 분산형 금융은 은행, 브로커 등 중개자를 제거하는 블록체인 기술을 기반으로 구축된 금융 생태계를 의미합니다. DeFi는 중앙화된 기관에 의존하는 대신 스마트 계약(이더리움과 같은 블록체인에 저장된 자체 실행 코드)을 사용하여 금융 서비스를 자동화합니다.

2. 이러한 스마트 계약은 인간의 개입 없이 대출, 차용, 거래 및 수확량 농업을 관리하여 투명성을 보장하고 조작 위험을 줄입니다. 인터넷 연결과 암호화폐 지갑이 있는 사람이라면 누구나 DeFi 플랫폼에 액세스할 수 있어 금융 서비스를 전 세계적으로 더욱 포괄적으로 만들 수 있습니다.

3. DeFi의 기반은 개발자가 애플리케이션을 자유롭게 구축, 수정 및 통합할 수 있도록 하는 오픈 소스 프로토콜에 있습니다. 이러한 상호 운용성을 통해 다양한 DeFi 플랫폼이 원활하게 함께 작동하여 디지털 LEGO 블록과 유사한 구성 가능한 금융 시스템을 구축할 수 있습니다.

4. DeFi의 자산은 일반적으로 토큰화됩니다. 즉, 실제 또는 디지털 가치는 블록체인 기반 토큰으로 표현됩니다. DAI 및 USDC와 같은 스테이블코인은 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 가격 안정성을 제공하고 안정적인 거래와 저축을 촉진함으로써 중요한 역할을 합니다.

5. 신원 확인 및 신용 기록에 따라 계정 액세스가 결정되는 기존 금융과 달리 DeFi는 가명으로 운영됩니다. 사용자는 지갑 주소를 통해 상호 작용하여 개인 정보를 보호하는 동시에 국경 없는 참여를 가능하게 합니다.

DeFi가 기존 금융 시스템에 미치는 영향

1. DeFi는 사용자에게 통제권을 재분배하여 중앙 집중식 금융 기관의 독점에 도전합니다. 대출 플랫폼의 이자율은 기업 정책이 아닌 수요와 공급에 따라 알고리즘적으로 결정되므로 예금자에게 더 높은 수익률을 제공하는 경우가 많습니다.

2. 전통적으로 며칠이 걸리고 높은 수수료가 발생하는 국경 간 거래는 DeFi 네트워크에서 훨씬 적은 비용으로 몇 분 만에 실행됩니다. 이러한 효율성은 은행 인프라가 덜 발달된 지역의 개인에게 도움이 됩니다.

3. DeFi는 금융 프로그래밍 기능을 도입하여 사용자가 시장 트리거에 따른 자동 복리 또는 조건부 거래와 같은 복잡한 전략을 자동화할 수 있도록 합니다. 이러한 수준의 사용자 정의는 엄격한 소프트웨어 및 규제 프레임워크에 묶여 있는 레거시 시스템에서는 거의 불가능합니다.

4. 모든 거래와 계약 코드는 블록체인에서 공개적으로 볼 수 있으므로 투명성은 DeFi에 내재되어 있습니다. 이는 정보 비대칭성을 줄이고 사용자가 자신이 사용하는 시스템을 감사할 수 있도록 하여 중앙 기관이 없을 때 신뢰도를 높입니다.

5. 기관들은 토큰화된 자산을 발행하거나 유동성 풀에 참여하여 DeFi 통합을 모색하기 시작했습니다. 이는 전통적인 금융이 효율성과 접근성을 향상시키기 위해 분산형 메커니즘을 채택하는 하이브리드 모델로의 전환을 의미합니다.

DeFi 생태계가 직면한 위험과 과제

1. 스마트 계약 취약점은 여전히 ​​주요 관심사입니다. DeFi 프로토콜을 표적으로 삼은 세간의 이목을 끄는 해킹에서 볼 수 있듯이 코드의 버그나 악용은 상당한 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 감사를 받은 계약이라도 예상치 못한 공격 벡터에 면역되지는 않습니다.

2. DeFi에 대한 규제 불확실성이 다가오고 있습니다. 정부는 분산형 플랫폼을 분류하는 데 어려움을 겪고 있으며 이로 인해 이러한 시스템의 무허가 특성을 훼손할 수 있는 단속이나 규정 준수 요구가 발생할 가능성이 있습니다.

3. 자동화된 시장 조성자(AMM) 풀 내에서 자산 가격이 크게 변동할 때 비영구적 손실은 유동성 공급자에게 영향을 미쳐 잠재적으로 단순히 자산을 보유하는 것에 비해 가치가 낮아질 수 있습니다. 이러한 위험은 매력적인 수익률 인센티브에도 불구하고 일부 사용자가 참여하는 것을 방해합니다.

4. 사용자 경험은 여전히 ​​장벽입니다. 개인 키 관리, 가스 요금 탐색 및 미끄러짐 이해에는 기술에 익숙하지 않은 개인을 제외한 기술 지식이 필요합니다. 잘못된 인터페이스 디자인은 잘못된 주소로 자금을 보내는 등 돌이킬 수 없는 실수가 발생할 가능성을 높입니다.

5. 시장 변동성은 DeFi 안정성에 영향을 미칩니다. 갑작스러운 가격 변동은 대출 시장에서 청산을 촉발하거나 특히 네트워크 정체가 심한 기간 동안 상호 연결된 프로토콜 전반에 걸쳐 연속적인 오류를 일으킬 수 있습니다.

자주 묻는 질문

DeFi가 기존 은행과 다른 점은 무엇입니까? DeFi는 중앙 감독 없이 작동하고 자동화를 위해 블록체인 기반 스마트 계약을 사용하며 신원 요구 사항 없이 글로벌 액세스를 제공하고 P2P 거래를 가능하게 합니다. 기존 은행 업무는 허가를 받은 기관, 수동 프로세스, 지리적 제한 및 광범위한 문서에 의존합니다.

암호화폐 없이도 DeFi가 작동할 수 있나요? 아니요, DeFi는 거래 정산, 담보 및 거버넌스를 위해 암호화폐를 사용합니다. 네이티브 토큰은 플랫폼 운영을 강화하고 스테이킹을 통해 네트워크를 보호하며 생태계에 대한 사용자 참여를 장려합니다.

사용자는 DeFi에서 어떻게 수익을 얻나요? 사용자는 풀에 유동성을 공급하고, 토큰을 스테이킹하고, Aave 또는 컴파운드와 같은 프로토콜을 통해 자산을 대출하거나, 보상을 극대화하기 위해 플랫폼 간에 자본을 이동하는 수확량 농사 전략에 참여함으로써 수익을 얻습니다.

DeFi 거래는 되돌릴 수 있나요? 아니요, 블록체인 거래는 변경할 수 없습니다. 한번 확인된 내용은 되돌리거나 변경할 수 없습니다. 이는 거래를 실행하기 전에 지갑 주소를 확인하고 위험을 이해하는 것의 중요성을 강조합니다.