更新（5月15日午後3時10分UTC）：この記事は、Tetherからのコメントを含めるように更新されました。

テザーの財布のブラックリストプロセスのこの遅れにより、執行措置が有効になる前に7,800万ドル以上の違法資金を移動することができました

A lag in Tether’s wallet blacklisting process allowed over $78 million in illicit funds to be moved before enforcement actions took effect, according to a new report by blockchain compliance company AMLBot.

ブロックチェーンコンプライアンス会社Amlbotの新しいレポートによると、テザーの財布ブラックリストプロセスの遅れにより、執行措置が有効になる前に7,800万ドル以上の違法資金を移動することができました。

The report, published May 15, claims that Tether’s address blacklisting on Ethereum and Tron usually becomes effective only after a considerable delay from when the process is initiated.

5月15日に公開されたレポートは、テザーのアドレスがイーサリアムとトロンでブラックリストに登録されていると主張しています。通常、プロセスが開始されたときからかなりの遅延が発生した後にのみ有効になると主張しています。

This delay stems from Tether’s multisignature contract setup on both Tron and Ethereum, transforming what should be an immediate compliance action into a window of opportunity for illicit actors, according to AMLBot.

この遅延は、TronとEthereumの両方でTetherのマルチ署名契約のセットアップに起因し、AMLBOTによると、誤った俳優の機会の窓に即時のコンプライアンスアクションとなるはずです。

Tether’s blacklisting procedure is a multi-step process with a first transaction effectively warning of the upcoming blacklisting. First, a Tether administrator multisignature transaction submits a pending call to “addBlackList” on the USDT-TRC20 contract.

Tetherのブラックリスト手順は、最初のトランザクションが今後のブラックリストを効果的に警告するマルチステッププロセスです。まず、Tether Administrator Multisignature Transactionは、USDT-TRC20契約の「AddBlackList」への保留中の呼び出しを提出します。

This results in a public “submission” of the target address as a blacklist candidate. This is followed by a second multisignature transaction confirming the submission, resulting in an “AddedBlackList” emission, making the blacklisting effective.

これにより、ブラックリスト候補としてのターゲットアドレスの「提出」が発生します。これに続いて、2番目のマルチ署名トランザクションが提出を確認し、「追加のブラックリスト」排出をもたらし、ブラックリストを効果的にします。

A warning on incoming blacklisting

入ってくるブラックリストに関する警告

In one example shared with Cointelegraph, an onchain transaction submitting a Tron address as a blacklist candidate took place at 11:10:12 UTC. The second transaction that actually enforced the action did not occur until 11:54:51 UTC on the same day, a 44-minute delay.

Cointelegraphと共有された一例では、ブラックリスト候補としてTronアドレスを提出するオンチェーントランザクションは11:10:12 UTCに行われました。実際にアクションを実施した2番目のトランザクションは、同じ日に11:54:51 UTCまで発生しませんでした。

In practice, this delay can be treated by owners of USDt about to be blacklisted as a notice to move their assets to avoid them being frozen. The report stated:

実際には、この遅延は、USDTの所有者によって、凍結しないように資産を移動するための通知としてブラックリストに登録されようとしていることを扱うことができます。報告書は次のように述べています。

The report says that “for blockchain-savvy attackers, these delays are golden.” By tracking Tether’s calls in real time, a fraudster can be instantly alerted that his address is being targeted. When asked by Cointelegraph whether the delay is a technical limitation or just a delay in the actions of a multisignature wallet key holder, AMLBot researchers said that they cannot determine it without knowledge of Tether’s internal procedures.

報告書には、「ブロックチェーンに精通した攻撃者の場合、これらの遅延は黄金です」と述べています。テザーの呼び出しをリアルタイムで追跡することにより、詐欺師は、彼の住所が標的にされていることを即座に警告することができます。 Cointelegraphが、遅延が技術的な制限であるか、マルチ署名ウォレットキーホルダーの行動の単なる遅延であるかどうかを尋ねられたとき、AMLBOTの研究者は、Tetherの内部手順の知識なしにそれを決定できないと述べました。

In a statement to Cointelegraph, a Tether spokesperson explained that “while any delay in enforcement should be examined, the idea that this represents a systemic loophole is both misleading and lacking perspective.” According to the company, it collaborates with law enforcement to freeze addresses on a daily basis. The statement continues:

Cointelegraphへの声明の中で、Tetherのスポークスマンは、「執行の遅延は検討する必要があるが、これが全身の抜け穴を表すという考えは誤解を招く視点の両方である」と説明した。会社によると、法執行機関と協力して、毎日住所を凍結しています。声明は続きます：

According to Tether, the delay cited in the report stems from its multisignature governance model, which is said to prevent unilateral freezes and protect the system’s integrity. Tether admits that the model also introduces a delay on enforcement, noting that “it’s a trade-off for responsible responsiveness to a $100+ billion ecosystem,” with improvements on the way:

Tetherによると、レポートで引用された遅延は、一方的な凍結を防ぎ、システムの完全性を保護すると言われているマルチ署名ガバナンスモデルに由来しています。テザーは、このモデルが執行に遅れをとっていることを認めており、「100億ドル以上のエコシステムに対する責任ある対応性に対するトレードオフである」と述べており、途中で改善されています。

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Not just theoretical

理論だけではありません

AMLBot said its data shows that over $28.5 million in USDT was withdrawn during the lag period between the two transactions on the Ethereum blockchain. This amount of freeze avoidance occurred between Nov. 28, 1997, and May 12, 2025. The average amount moved during the lag exceeded $365,000.

Amlbot氏によると、そのデータによると、Ethereumブロックチェーン上の2つのトランザクションの間に、2850万ドル以上のUSDTが遅れて撤回されたことが示されています。この量の凍結回避は、1997年11月28日から2025年5月12日までに発生しました。遅延中に移動した平均量は365,000ドルを超えました。

Similarly, $49.6 million was reportedly withdrawn during freeze lag windows on the Tron blockchain, resulting in a total on Ethereum and Tron of $78.1 million. Exploiting this lag on Tron is not particularly rare, according to AMLBot:

同様に、トロンブロックチェーンのフリーズラグウィンドウ中に4960万ドルが撤回されたと伝えられており、イーサリアムとトロンの合計は7810万ドルでした。 Amlbotによると、Tronでこの遅れを悪用することは特にまれではありません。

A Tether spokesperson said that “the $76 million referenced in this report should be put in context of the more than $2.7 billion in USD₮ that Tether has successfully frozen and blocked to date.”

テザーの広報担当者は、「このレポートで参照されている7600万ドルは、テザーがこれまでに凍結してブロックされているという27億ドル以上の米ドルを超えるという文脈に置かれるべきです」と述べました。

Tether has previously promoted its ability to freeze assets as a compliance feature. In 2024, Tether, Tron, and analytics firm TRM Labs cooperated to freeze over $126 million in USDT linked to illicit activity.

Tetherは以前、コンプライアンス機能として資産を凍結する能力を促進してきました。 2024年、Tether、Tron、およびAnalytics FirmのTRM Labsは、違法行為に関連するUSDTで1億2600万ドル以上の凍結を促進しました。

Still, the AMLBot report raises questions about the effectiveness and speed of those enforcement actions.

それでも、AMLBOTレポートは、これらの執行措置の有効性と速度に関する疑問を提起しています。