ミームコインの隆盛と衰退を理解する: 市場の急速な利益への執着と操作の脆弱性を深く掘り下げる

世界最大の仮想通貨取引所の調査部門であるバイナンス・リサーチが2024年11月4日に発表した包括的な分析で、ミームコイン市場の厳しい現実が明らかになった。

Binance Research, the analytical division of the world's leading cryptocurrency exchange, has conducted an extensive analysis of the meme coin market, revealing some sobering truths.

世界有数の仮想通貨取引所の分析部門であるバイナンス・リサーチは、ミームコイン市場の広範な分析を実施し、いくつかの厳粛な真実を明らかにした。

The report, titled Understanding the Rise of Memecoins and spearheaded by Binance's Macro Researcher Josh Wong, highlights that a staggering 97% of meme coins have experienced a drastic decline in trading volume, rendering them practically defunct. This underscores the inherent volatility and susceptibility of these tokens to market manipulation.

バイナンスのマクロ研究員ジョシュ・ウォンが主導した「ミームコインの台頭について」と題されたこの報告書は、驚くべき97％のミームコインが取引量の大幅な減少を経験し、実質的に消滅したことを強調している。これは、これらのトークンの固有の変動性と市場操作の影響を受けやすいことを強調しています。

In Wong's words: Picks for you

ウォンの言葉: あなたにおすすめ

“The majority of memecoins born from the frenzy of 2023 and 2024 have proven to be fleeting. A full 97% have already died, reaching near-zero trading volumes.”

「2023年と2024年の熱狂の中で生まれたミームコインの大部分は、儚いものであることが判明しました。すでに97％が死亡しており、取引量はほぼゼロに達している。」

This rapid rise and subsequent collapse, in the case of many of these tokens, speaks to the market's infatuation with quick gains and speculative trading, often at the peril of retail investors.

これらのトークンの多くの場合、この急速な上昇とその後の暴落は、市場が目先の利益と投機的取引に夢中になっていることを物語っており、多くの場合個人投資家が危険にさらされています。

Meme coins' high volatility

ミームコインのボラティリティの高さ

The report, shared with Finbold, also reveals that meme coins, owing to their simplicity and accessibility, are proliferating at an unmatched pace.

Finbold 氏と共有したこのレポートは、ミームコインがそのシンプルさとアクセスしやすさのおかげで、比類のないペースで急増していることも明らかにしています。

Over 75% of these tokens emerged within the last year alone, enabling them to garner market interest and forge communities at a rate far swifter than traditional technology-backed altcoins.

これらのトークンの 75% 以上が昨年だけで出現し、従来のテクノロジーに裏付けられたアルトコインよりもはるかに速い速度で市場の関心を集め、コミュニティを形成することができました。

As Wong explains:

ウォン氏は次のように説明しています。

“The time-to-convert for a memeccoin consumer is much shorter than that for a technology-focused altcoin investor, leading to a rapid propagation of their narratives.”

「メメコイン消費者の変換までの時間は、テクノロジー重視のアルトコイン投資家よりもはるかに短いため、彼らの物語は急速に広まります。」

This fast-paced environment has seen capital flowing into memecoins at breakneck speed. For instance, the memecoin WIF attained a $1 billion market cap in only 104 days, compared to Shiba Inu's (SHIB) 279 days and Dogecoin's (DOGE)—a veteran in the meme market—eight years.

このペースの速い環境では、猛烈なスピードで資金がミームコインに流入しています。たとえば、ミームコイン WIF はわずか 104 日で時価総額 10 億ドルに達しましたが、これに比べて柴犬 (SHIB) は 279 日、ミーム市場のベテランであるドージコイン (DOGE) は 8 年かかりました。

The ease with which new memecoins can be created has resulted in a continuous influx of novel tokens, each vying for attention and investment in an increasingly competitive market.

新しいミームコインを簡単に作成できるため、新しいトークンが継続的に流入し、競争が激化する市場で注目と投資を求めて競い合っています。

While the majority of memecoins struggle to maintain relevance, a select few, such as DOGE and Shiba Inu, have shown longevity. Dogecoin, now over a decade old, and SHIB, at four years, embody the rare exceptions in a market dominated by short-lived tokens.

ミームコインの大部分は関連性を維持するのに苦労していますが、DOGE や柴犬などの選ばれた少数のミームコインは長寿命を示しています。ドージコインは設立から 10 年以上、SHIB は設立から 4 年が経ち、短命のトークンが支配する市場において稀な例外を体現しています。

However, their success highlights the broader trend—for most meme coins, the survival rate is remarkably low, with only a handful capable of building sustainable ecosystems and dedicated communities.

しかし、彼らの成功は、より広範な傾向を浮き彫りにしています。ほとんどのミームコインの生存率は著しく低く、持続可能なエコシステムと献身的なコミュニティを構築できるのはほんの一握りです。

Risks of Pump-and-Dump schemes

ポンプアンドダンプ方式のリスク

Despite the allure of quick gains, Binance Research also sounds the alarm on the substantial risks involved.

急速な利益の魅力にもかかわらず、バイナンス・リサーチは、それに伴う重大なリスクについても警鐘を鳴らしています。

“The rapid rate of growth and speculation makes memecoins an investment vehicle with high potential for outsized returns,” Wong says, “but their heavy reliance on market sentiment, with little else to support their valuations, also makes them an extremely risky asset class.”

「急速な成長率と投機により、ミームコインは莫大な収益が期待できる投資手段となっています」とウォン氏は言う。 」

Furthermore, the report acknowledges that the meme coin market is prone to exploitation tactics, particularly pump-and-dump schemes designed to create exit liquidity for early adopters and insiders at the expense of retail traders. While meme coins offer enhanced transparency and ease of access, these attributes have not entirely shielded investors from predatory practices.

さらに、レポートは、ミームコイン市場が悪用戦術、特に小売トレーダーを犠牲にしてアーリーアダプターやインサイダーの出口流動性を作り出すように設計されたポンプアンドダンプスキームに陥りやすいことを認めています。ミームコインは透明性の向上とアクセスの容易さを提供しますが、これらの特性は投資家を略奪的な行為から完全に守っているわけではありません。

As new memecoins continue to flood the market, investors are advised to proceed with caution, recognizing that the potential for outsized gains is matched by equally outsized risks. For every DOGE or SHIB that defies the odds, dozens of tokens inevitably fade into obscurity.

新しいミームコインが市場に氾濫し続けているため、投資家は、莫大な利益が得られる可能性と同様に巨大なリスクが伴うことを認識し、慎重に行動することをお勧めします。確率に逆らうすべての DOGE または SHIB ごとに、必然的に数十のトークンが忘れ去られます。