イーサリアムは清算懸念の中でも回復力を維持

イーサリアム（ETH）は、最近の調整にもかかわらず、3,000ドルを超えて回復しました。ただし、ETH は現在清算に対して脆弱であり、いくつかの価格レベルがリスクを引き起こしています。 Aave Protocol の担保は 2,880.20 ドルを下回るリスクにさらされており、17,167 ETH が清算される可能性があります。同様に、MakerDAO は 2,700 ドル未満の清算レベルで金庫を通じて危険にさらされる可能性があります。 DeFiセイバーと集中取引所では引き続き清算が行われていますが、分散型ファイナンス（DeFi）と流動性ステーキングトークンはシステム清算に対するある程度の保護を提供します。イーサリアムトレーダーは現在、ロングポジションを好んでおり、ETHUSDT無期限先物の建玉が増加し、外貨準備高が減少している。ただし、ETHはクジラからの売り圧力や最近のプレマイニングETHの動きに直面する可能性があります。

Ethereum Resilience Amidst Liquidation Concerns

清算懸念の中のイーサリアムの回復力

Despite recent market volatility, Ethereum (ETH) has demonstrated resilience, effortlessly surpassing the $3,000 mark after experiencing corrective movements in preceding weeks. However, the token now finds itself in a precarious position, hovering within hundreds of dollars of several ETH liquidation levels.

最近の市場のボラティリティにもかかわらず、イーサリアム（ETH）は回復力を示し、前の数週間で調整的な動きを経験した後、楽々と3,000ドルのマークを超えました。しかし、トークンは現在、いくつかの ETH 清算レベルの数百ドル以内で推移している不安定な立場にあります。

As of Tuesday, ETH traded around $3,070.30, remaining within its established tight range. Minimal trading volume of approximately $13 million over a 24-hour period has been sufficient to maintain ETH within its accustomed range. Despite precautionary measures and automated mechanisms, liquidations continue to occur across protocols and centralized exchanges.

火曜日の時点で、ETHは3,070.30ドル付近で取引されており、確立された狭いレンジ内にとどまっている。 24時間で約1,300万ドルという最小限の取引量は、ETHを通常の範囲内に維持するのに十分です。予防措置と自動化メカニズムにもかかわらず、清算はプロトコルや集中型取引所を超えて発生し続けています。

However, certain price levels pose greater risk than others. Decentralized protocols currently benefit from adequate support at numerous key price levels, but specific clusters are susceptible to relatively modest corrections.

ただし、特定の価格レベルは他の価格レベルよりも大きなリスクをもたらします。分散型プロトコルは現在、多数の主要な価格レベルで適切なサポートの恩恵を受けていますが、特定のクラスターは比較的穏やかな修正の影響を受けやすいです。

Over the past month, Ethereum has fluctuated effortlessly between $2,900 and $3,300, occasionally exhibiting significant short-term volatility.

過去 1 か月間、イーサリアムは 2,900 ドルから 3,300 ドルの間を楽々と変動し、時折、短期的に大幅な変動を示しました。

Aave Protocol Vulnerability to Liquidation Below $2,880.20

Aave プロトコルの $2,880.20 未満での清算に対する脆弱性

On the Aave protocol, a substantial and imminent liquidation cluster now exists close to current price levels. Other vaults and DeFi services hold collateral at considerably lower ETH levels, accumulated over the past years.

Aave プロトコルでは、現在、現在の価格レベル付近に、相当規模の差し迫った清算クラスターが存在しています。他の金庫やDeFiサービスは、過去数年間に蓄積されたかなり低いETHレベルで担保を保持しています。

At the time of writing, approximately 17,167 ETH face the risk of liquidation if prices fall below the collateral level of $2,880.20.

本稿執筆時点では、価格が担保水準である2,880.20ドルを下回った場合、約17,167ETHが清算のリスクに直面している。

In addition to Aave, Maker DAO also faces ETH risk through its vaults, exhibiting a series of liquidation levels below $2,700.

Aaveに加えて、Maker DAOもその金庫を通じてETHリスクに直面しており、2,700ドルを下回る一連の清算レベルを示している。

A solitary wallet holding 9,232.50 ETH is exposed to liquidation risk at $2,714.92. These vulnerable wallets and vaults frequently utilize DeFi Saver in an attempt to receive alerts and avert liquidations.

9,232.50 ETH を保有する孤立したウォレットは、2,714.92 ドルで清算されるリスクにさらされています。これらの脆弱なウォレットや保管庫は、アラートを受信して​​清算を回避しようとして、DeFi セーバーを頻繁に利用します。

Centralized Trading Liquidations

集中取引清算

In centralized trading, ETH liquidations remain relatively subdued, with the majority of liquidations occurring in short positions over the past day.

集中取引では、ETH の清算は依然として比較的抑制されており、清算の大部分は過去 1 日のショートポジションで発生しています。

DeFi and Liquid Staking Tokens Support Stability

DeFiとリキッドステーキングトークンが安定性をサポート

One of the early risks associated with DeFi involved severe liquidations, which stripped many traders of their collateral. Presently, the Ethereum ecosystem is bolstered by Liquid Staking Tokens, which frequently diverge from the price of ETH on exchanges, potentially safeguarding the ecosystem from liquidations.

DeFiに関連する初期のリスクの1つは、多くのトレーダーから担保を剥奪する厳しい清算を伴うものでした。現在、イーサリアムのエコシステムはリキッド・ステーキング・トークンによって強化されており、取引所でのETHの価格とは頻繁に乖離し、エコシステムを清算から守る可能性があります。

Recent market events have also fallen short of previous episodes, which witnessed daily liquidations exceeding $1 billion.

最近の市場イベントも、毎日の清算額が 10 億ドルを超えた以前の出来事を下回っています。

The Ethereum decentralized ecosystem is experiencing a resurgence in 2024, with numerous projects holding over $54 billion in notional value and generating $2.78 million in fees daily. Approximately $25 million in value enters Ethereum DeFi on a daily basis.

イーサリアムの分散型エコシステムは 2024 年に復活しており、多くのプロジェクトが 540 億ドル以上の想定元本を保有し、毎日 278 万ドルの手数料を生み出しています。毎日約 2,500 万ドルの価値がイーサリアム DeFi に流入します。

ETH Traders Favor Long Positions

ETHトレーダーはロングポジションを好む

Short liquidations have diminished on Binance in recent days. However, open interest in ETHUSDT perpetual futures is expanding.

ここ数日、バイナンスでは短期清算が減少している。ただし、ETHUSDT 無期限先物の建玉は拡大しています。

Open interest increased significantly within a day, reaching $2.1 billion in notional value. Long positions dominated, accounting for over 77.93% of all open interest, while market takers primarily purchased ETH.

建玉は1日以内に大幅に増加し、想定元本は21億ドルに達した。マーケットテイカーは主にETHを購入する一方、ロングポジションが優勢で建玉全体の77.93％以上を占めた。

Exchange reserves for ETH also indicate interest in withdrawals and purchases. Over the past 6-8 weeks, ETH reserves have gradually declined, dropping below $13 billion in value. Peak selling occurred above $4,000, and since then, there have been indications of accumulation.

ETHの為替準備金も引き出しや購入への関心を示しています。過去6〜8週間でETH準備金は徐々に減少し、価値は130億ドルを下回りました。売りのピークは4,000ドルを超えて発生し、それ以来蓄積の兆候が見られました。

Ethereum continues to be utilized in re-staking. The Eigen protocol has grown and consolidated its holdings, surpassing $15 billion in total value locked. Physical ETH tokens remain essential for staking, vaults, and collateral wallets.

イーサリアムは引き続きリステーキングに利用されます。アイゲン・プロトコルは成長し、その保有資産を統合し、ロックされた総額は 150 億ドルを超えました。物理的な ETH トークンは、ステーキング、ボールト、担保ウォレットにとって引き続き不可欠です。

Potential Reversal Due to Whale Activity

クジラの活動による反転の可能性

On the other hand, the trend may reverse, as some whales may consider selling portions of their ETH holdings.

一方で、一部のクジラが保有しているETHの一部を売却することを検討する可能性があるため、傾向が逆転する可能性があります。

Recently, analysts observed one of the older pre-mine addresses transferring ETH for the first time in almost nine years.

最近、アナリストは、古いプレマインアドレスの 1 つがほぼ 9 年ぶりに ETH を転送していることを観察しました。

The Ethereum ecosystem remains in a delicate balance, with risks and opportunities coexisting. Close monitoring of liquidation levels, protocol health, and whale activity will be crucial for navigating the evolving market landscape.

イーサリアムのエコシステムは、リスクと機会が共存する微妙なバランスを保っています。進化する市場環境を乗り切るには、清算レベル、プロトコルの健全性、クジラの活動を注意深く監視することが重要です。