Ethereum bleibt angesichts der Liquidationssorgen widerstandsfähig

Trotz der jüngsten Korrekturen erholte sich Ethereum (ETH) über 3.000 US-Dollar. Allerdings ist ETH derzeit anfällig für Liquidationen, wobei mehrere Preisniveaus Risiken bergen. Die Sicherheiten des Aave-Protokolls sind unter 2.880,20 US-Dollar gefährdet, sodass 17.167 ETH liquidiert werden müssen. Ebenso ist MakerDAO durch seine Tresore mit einem Liquidationsniveau von unter 2.700 US-Dollar einem Risiko ausgesetzt. Bei DeFi Saver und zentralisierten Handelsbörsen kommt es weiterhin zu Liquidationen, aber dezentralisierte Finanzen (DeFi) und Liquid-Stake-Tokens bieten einen gewissen Schutz vor systemischen Liquidationen. Ethereum-Händler bevorzugen derzeit Long-Positionen, wobei das offene Interesse an ETHUSDT-Perpetual-Futures zunimmt und die Devisenreserven zurückgehen. Allerdings könnte die ETH einem Verkaufsdruck durch Wale und einer jüngsten Bewegung der ETH vor der Mine ausgesetzt sein.

Ethereum Resilience Amidst Liquidation Concerns

Widerstandsfähigkeit von Ethereum inmitten von Liquidationsproblemen

Despite recent market volatility, Ethereum (ETH) has demonstrated resilience, effortlessly surpassing the $3,000 mark after experiencing corrective movements in preceding weeks. However, the token now finds itself in a precarious position, hovering within hundreds of dollars of several ETH liquidation levels.

Trotz der jüngsten Marktvolatilität hat Ethereum (ETH) Widerstandsfähigkeit bewiesen und mühelos die 3.000-Dollar-Marke überschritten, nachdem es in den Wochen zuvor Korrekturbewegungen erlebt hatte. Allerdings befindet sich der Token nun in einer prekären Lage und schwankt innerhalb von Hunderten von Dollar um mehrere ETH-Liquidationsniveaus.

As of Tuesday, ETH traded around $3,070.30, remaining within its established tight range. Minimal trading volume of approximately $13 million over a 24-hour period has been sufficient to maintain ETH within its accustomed range. Despite precautionary measures and automated mechanisms, liquidations continue to occur across protocols and centralized exchanges.

Am Dienstag wurde ETH bei rund 3.070,30 US-Dollar gehandelt und blieb damit innerhalb seiner etablierten engen Spanne. Ein minimales Handelsvolumen von etwa 13 Millionen US-Dollar über einen Zeitraum von 24 Stunden reichte aus, um ETH im gewohnten Bereich zu halten. Trotz Vorsichtsmaßnahmen und automatisierter Mechanismen kommt es weiterhin zu Liquidationen über Protokolle und zentralisierte Börsen hinweg.

However, certain price levels pose greater risk than others. Decentralized protocols currently benefit from adequate support at numerous key price levels, but specific clusters are susceptible to relatively modest corrections.

Allerdings bergen bestimmte Preisniveaus ein größeres Risiko als andere. Dezentrale Protokolle profitieren derzeit von ausreichender Unterstützung auf zahlreichen wichtigen Preisniveaus, bestimmte Cluster sind jedoch anfällig für relativ bescheidene Korrekturen.

Over the past month, Ethereum has fluctuated effortlessly between $2,900 and $3,300, occasionally exhibiting significant short-term volatility.

Im vergangenen Monat schwankte Ethereum mühelos zwischen 2.900 und 3.300 US-Dollar und zeigte gelegentlich erhebliche kurzfristige Volatilität.

Aave Protocol Vulnerability to Liquidation Below $2,880.20

Anfälligkeit des Aave-Protokolls für Liquidation unter 2.880,20 $

On the Aave protocol, a substantial and imminent liquidation cluster now exists close to current price levels. Other vaults and DeFi services hold collateral at considerably lower ETH levels, accumulated over the past years.

Im Aave-Protokoll gibt es nun einen erheblichen und bevorstehenden Liquidationscluster in der Nähe des aktuellen Preisniveaus. Andere Tresore und DeFi-Dienste halten Sicherheiten auf deutlich niedrigerem ETH-Niveau, die in den letzten Jahren angesammelt wurden.

At the time of writing, approximately 17,167 ETH face the risk of liquidation if prices fall below the collateral level of $2,880.20.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besteht für etwa 17.167 ETH das Risiko einer Liquidation, wenn die Preise unter das Sicherheitenniveau von 2.880,20 US-Dollar fallen.

In addition to Aave, Maker DAO also faces ETH risk through its vaults, exhibiting a series of liquidation levels below $2,700.

Neben Aave ist auch Maker DAO durch seine Tresore dem ETH-Risiko ausgesetzt und weist eine Reihe von Liquidationsniveaus unter 2.700 US-Dollar auf.

A solitary wallet holding 9,232.50 ETH is exposed to liquidation risk at $2,714.92. These vulnerable wallets and vaults frequently utilize DeFi Saver in an attempt to receive alerts and avert liquidations.

Ein einzelnes Wallet mit 9.232,50 ETH ist einem Liquidationsrisiko von 2.714,92 $ ausgesetzt. Diese anfälligen Wallets und Tresore nutzen häufig DeFi Saver, um Warnungen zu erhalten und Liquidationen abzuwenden.

Centralized Trading Liquidations

Zentralisierte Handelsliquidationen

In centralized trading, ETH liquidations remain relatively subdued, with the majority of liquidations occurring in short positions over the past day.

Im zentralisierten Handel bleiben die ETH-Liquidationen relativ verhalten, wobei die meisten Liquidationen im Laufe des vergangenen Tages in Short-Positionen erfolgten.

DeFi and Liquid Staking Tokens Support Stability

DeFi- und Liquid-Stake-Tokens unterstützen die Stabilität

One of the early risks associated with DeFi involved severe liquidations, which stripped many traders of their collateral. Presently, the Ethereum ecosystem is bolstered by Liquid Staking Tokens, which frequently diverge from the price of ETH on exchanges, potentially safeguarding the ecosystem from liquidations.

Eines der frühen Risiken im Zusammenhang mit DeFi waren schwere Liquidationen, die vielen Händlern ihre Sicherheiten entzogen. Derzeit wird das Ethereum-Ökosystem durch Liquid Staking Tokens gestärkt, die häufig vom Preis der ETH an Börsen abweichen und so das Ökosystem möglicherweise vor Liquidationen schützen.

Recent market events have also fallen short of previous episodes, which witnessed daily liquidations exceeding $1 billion.

Auch die jüngsten Marktereignisse blieben hinter früheren Vorfällen zurück, in denen es zu täglichen Liquidationen von über 1 Milliarde US-Dollar kam.

The Ethereum decentralized ecosystem is experiencing a resurgence in 2024, with numerous projects holding over $54 billion in notional value and generating $2.78 million in fees daily. Approximately $25 million in value enters Ethereum DeFi on a daily basis.

Das dezentrale Ökosystem Ethereum erlebt im Jahr 2024 einen Aufschwung, wobei zahlreiche Projekte einen Nominalwert von über 54 Milliarden US-Dollar haben und täglich Gebühren in Höhe von 2,78 Millionen US-Dollar generieren. Täglich fließt ein Wert von etwa 25 Millionen US-Dollar in Ethereum DeFi ein.

ETH Traders Favor Long Positions

ETH-Händler bevorzugen Long-Positionen

Short liquidations have diminished on Binance in recent days. However, open interest in ETHUSDT perpetual futures is expanding.

Kurzfristige Liquidationen sind bei Binance in den letzten Tagen zurückgegangen. Das offene Interesse an ETHUSDT-Perpetual-Futures nimmt jedoch zu.

Open interest increased significantly within a day, reaching $2.1 billion in notional value. Long positions dominated, accounting for over 77.93% of all open interest, while market takers primarily purchased ETH.

Das offene Interesse stieg innerhalb eines Tages deutlich an und erreichte einen Nominalwert von 2,1 Milliarden US-Dollar. Long-Positionen dominierten und machten über 77,93 % aller offenen Positionen aus, während Marktteilnehmer hauptsächlich ETH kauften.

Exchange reserves for ETH also indicate interest in withdrawals and purchases. Over the past 6-8 weeks, ETH reserves have gradually declined, dropping below $13 billion in value. Peak selling occurred above $4,000, and since then, there have been indications of accumulation.

Auch die Devisenreserven der ETH deuten auf Interesse an Abhebungen und Käufen hin. In den letzten 6 bis 8 Wochen sind die ETH-Reserven allmählich zurückgegangen und sind auf unter 13 Milliarden US-Dollar gesunken. Der Spitzenverkauf erfolgte bei über 4.000 US-Dollar, und seitdem gibt es Anzeichen für eine Akkumulation.

Ethereum continues to be utilized in re-staking. The Eigen protocol has grown and consolidated its holdings, surpassing $15 billion in total value locked. Physical ETH tokens remain essential for staking, vaults, and collateral wallets.

Ethereum wird weiterhin für das erneute Abstecken verwendet. Das Eigen-Protokoll ist gewachsen und hat seine Bestände konsolidiert, sodass der Gesamtwert 15 Milliarden US-Dollar übersteigt. Physische ETH-Tokens bleiben für Einsätze, Tresore und Sicherheiten-Wallets unerlässlich.

Potential Reversal Due to Whale Activity

Potenzielle Umkehr aufgrund der Walaktivität

On the other hand, the trend may reverse, as some whales may consider selling portions of their ETH holdings.

Andererseits könnte sich der Trend umkehren, da einige Wale möglicherweise erwägen, Teile ihrer ETH-Bestände zu verkaufen.

Recently, analysts observed one of the older pre-mine addresses transferring ETH for the first time in almost nine years.

Kürzlich beobachteten Analysten, dass eine der älteren Pre-Mine-Adressen zum ersten Mal seit fast neun Jahren ETH übertrug.

The Ethereum ecosystem remains in a delicate balance, with risks and opportunities coexisting. Close monitoring of liquidation levels, protocol health, and whale activity will be crucial for navigating the evolving market landscape.

Das Ethereum-Ökosystem befindet sich weiterhin in einem empfindlichen Gleichgewicht, in dem Risiken und Chancen nebeneinander bestehen. Eine genaue Überwachung des Liquidationsniveaus, des Protokollzustands und der Walaktivität wird für die Navigation in der sich entwickelnden Marktlandschaft von entscheidender Bedeutung sein.