ネイティブステーキングが不足しているにもかかわらず、ビットコイン（BTC）で利回りを獲得する方法

この記事では、BTCホールディングスから集中融資、イーサリアムにラップされたビットコイン（WBTC）、およびBabylonやStacksなどのビットコイン関連ネットワークを通じて受動的収入を生み出す方法を説明します。

Key takeaways

キーテイクアウト

* Though Bitcoin doesn't support native staking, holders can earn yield through centralized lending platforms, Wrapped Bitcoin (WBTC) on Ethereum, and Bitcoin-related networks like Babylon and Stacks.

*ビットコインはネイティブステーキングをサポートしていませんが、保有者は集中融資プラットフォームを通じて収量を獲得し、イーサリアムでビットコイン（WBTC）、およびバビロンやスタックなどのビットコイン関連ネットワークを獲得できます。

* WBTC allows BTC holders to participate in lending, liquidity pools and yield farming on Ethereum-based DeFi platforms like Aave and Curve but introduces bridge and smart contract risks.

* WBTCを使用すると、BTC保有者は、AaveやCurveなどのイーサリアムベースのDefiプラットフォームで融資、流動性プール、および農業を獲得することができますが、ブリッジとスマートコントラクトのリスクを導入します。

* Protocols like Babylon and Stacks use mechanisms like native time-locked scripts or stacking to offer rewards without removing BTC from the Bitcoin blockchain.

*バビロンやスタックなどのプロトコルは、ネイティブタイムロックされたスクリプトやスタッキングなどのメカニズムを使用して、ビットコインブロックチェーンからBTCを削除せずに報酬を提供します。

* Custodial, smart contract and regulatory risks persist. Bitcoin's community also remains divided on whether Bitcoin yield generation features align with its decentralized and trust-minimized ethos.

*管理、スマート契約、規制のリスクが持続します。ビットコインのコミュニティは、ビットコインの収量生成機能が分散化された信頼最近の精神と一致するかどうかについても分けられています。

Unlike proof-of-stake (PoS) blockchains like Ethereum or Cardano, Bitcoin relies on proof-of-work (PoW) mining for network security. However, with the rise of decentralized finance (DeFi) and layer-2 innovations, Bitcoin BTCUSD holders can now generate passive income through various yield-generating methods. These include centralized lending, Wrapped Bitcoin WBTC on Ethereum, and layer-2 solutions like Babylon and Stacks.

EthereumやCardanoなどのProof-of-Stake（POS）ブロックチェーンとは異なり、ビットコインはネットワークセキュリティのためのProof-of-Work（POW）マイニングに依存しています。ただし、分散型ファイナンス（DEFI）とLayer-2のイノベーションの台頭により、ビットコインBTCUSD保有者は、さまざまな収量生成方法を通じて受動的収入を生み出すことができます。これらには、集中融資、イーサリアムでのラップビットコインWBTC、およびバビロンやスタックなどのレイヤー2ソリューションが含まれます。

This article explores how to earn yield on BTC, the risks involved and the technological advancements enabling these opportunities, all without altering Bitcoin's core protocol.

この記事では、BTC、関連するリスク、およびこれらの機会を可能にする技術の進歩をすべてBitcoinのコアプロトコルで獲得する方法を説明します。

Staking vs. mining

ステーキングとマイニング

Staking and mining are two distinct consensus mechanisms used to secure blockchain networks and validate transactions.

ステーキングとマイニングは、ブロックチェーンネットワークを保護し、トランザクションを検証するために使用される2つの異なるコンセンサスメカニズムです。

Staking is central to PoS blockchains like Ethereum and Solana. Participants lock up cryptocurrency to become validators, who are randomly selected to create new blocks and confirm transactions, earning rewards. The more coins staked, the higher the chance of selection.

ステーキングは、EthereumやSolanaのようなPOSブロックチェーンの中心です。参加者は、暗号通貨をロックして、新しいブロックを作成してトランザクションを確認するためにランダムに選択され、報酬を獲得するバリデーターになります。コインがより多く染色すればするほど、選択の可能性が高くなります。

Mining, used by PoW blockchains like Bitcoin and Litecoin, involves miners solving complex mathematical puzzles with powerful computers. The first to solve the puzzle adds a new block and receives a reward. Mining demands significant energy and hardware.

マイニングは、ビットコインやライトコインなどのPOWブロックチェーンで使用され、強力なコンピューターで複雑な数学パズルを解く鉱山労働者を伴います。パズルを最初に解決したのは、新しいブロックを追加し、報酬を受け取ります。マイニングには、かなりのエネルギーとハードウェアが必要です。

Bitcoin's PoW design means it does not support staking. The network relies entirely on miners, ensuring decentralization and security. There are no validators or staking rewards in the traditional sense. Yield-generating methods for BTC, such as lending or layer-2 solutions, are not equivalent to PoS staking.

ビットコインのPOWデザインは、それがステーキングをサポートしないことを意味します。ネットワークは鉱夫に完全に依存しており、地方分権化とセキュリティを確保しています。伝統的な意味では、有効な報酬やステーキング報酬はありません。貸付やレイヤー2溶液などのBTCの収量生成方法は、POSステーキングと同等ではありません。

Did you know? Some staking platforms offer liquid staking, where you get a token representing your staked asset (like stETH for Ether). This lets you earn staking rewards and still use your capital in DeFi protocols.

知っていましたか？いくつかのステーキングプラットフォームでは、液体のステーキングを提供します。そこでは、染色した資産を表すトークンを取得します（Steth for Etherなど）。これにより、ステーキングの報酬を獲得し、義務プロトコルで資本を使用することができます。

Ways to earn yield on Bitcoin

ビットコインで利回りを獲得する方法

While you cannot natively stake BTC due to its PoW mechanism, there are alternative methods that might help you earn yield on your BTC holdings and make passive income. These methods often involve using third-party platforms or bridging BTC to other blockchains.

POWメカニズムのためにネイティブにBTCを賭けることはできませんが、BTC保有物で利回りを獲得し、受動的な収入を得るのに役立つ代替方法があります。これらの方法では、多くの場合、サードパーティのプラットフォームを使用したり、BTCを他のブロックチェーンにブリッジしたりします。

Centralized lending platforms

集中融資プラットフォーム

Centralized lending platforms like Binance Earn, Nexo and Ledn enable you to earn with BTC deposited, which the platform lends to institutional borrowers. In return, you receive interest, which might be paid daily or monthly. But this method involves custodial risk, as users must trust the platform to remain solvent and secure. The collapse of firms like Celsius and BlockFi has highlighted this vulnerability.

Binance Earn、Nexo、LEDNなどの集中融資プラットフォームを使用すると、BTC Depositedで獲得できます。これは、プラットフォームが機関の借り手に役立ちます。その見返りに、あなたは利息を受け取ります。これは毎日または毎月支払われるかもしれません。しかし、この方法には、ユーザーがプラットフォームを信頼して溶剤と安全を保つ必要があるため、この方法には拘留リスクが含まれます。 celsiusやBlockfiのような企業の崩壊は、この脆弱性を強調しています。

WBTC on Ethereum

イーサリアムのWBTC

WBTC is an ERC-20 token backed 1:1 by BTC, held by a centralized custodian (BitGo). It enables BTC holders to engage in Ethereum-based DeFi protocols, such as lending on Aave, providing liquidity on Curve or yield farming. This unlocks DeFi's potential but introduces risks from BitGo's custody, bridge vulnerabilities and smart contract bugs.

WBTCは、中央カストディアン（BITGO）が保持しているBTCによってバックされたERC-20トークンです。これにより、BTC保有者は、Aaveへの貸付、曲線の流動性を提供したり、収量農業を提供するなど、イーサリアムベースのDefiプロトコルに従事することができます。これにより、Defiの可能性が解除されますが、Bitgoの管理、Bridgeの脆弱性、スマートコントラクトバグからリスクが発生します。

Bitcoin layer-2 platforms

ビットコインレイヤー2プラットフォーム

Emerging layer-2 platforms such as Babylon and Stacks are also providing opportunities for users to explore Bitcoin-native yield options. Babylon locks BTC in time-locked scripts to secure its PoS network, while Stacks uses a proof-of-transfer (PoX) model where STX tokenholders lock tokens to earn BTC rewards. These platforms expand Bitcoin's utility without leaving its ecosystem entirely.

バビロンやスタックなどの新しいレイヤー2プラットフォームも、ユーザーがビットコインネイティブの収量オプションを探索する機会を提供しています。 Babylonは、BTCをタイムロックされたスクリプトにロックしてPOSネットワークを保護しますが、StacksはSTXトークンホルダーがトークンをロックしてBTCリワードを獲得するProof-of-Transfer（POX）モデルを使用します。これらのプラットフォームは、エコシステムを完全に残さずにビットコインのユーティリティを拡張します。

Did you know? Ethereum became the largest PoS network in 2022 after "the Merge," switching from miners to validators. This move reportedly reduced the blockchain's energy consumption by over 99.95%, making it one of the greenest major crypto networks.

知っていましたか？ Ethereumは、鉱山労働者からバリデーターに切り替える「The Merge」の後、2022年に最大のPOSネットワークになりました。伝えられるところによると、この動きはブロックチェーンのエネルギー消費量を99.95％以上減らし、最も環境に優しい主要な暗号ネットワークの1つとなっています。

How to earn yield with BTC on a centralized lending platform

集中融資プラットフォームでBTCで利回りを獲得する方法

Earning yield on BTC via centralized platforms is straightforward. Choose a reputable platform, create a verified account, deposit BTC, select a flexible or fixed-term lending option, confirm terms, and monitor earnings. Funds can typically be withdrawn after the term.

集中プラットフォームを介したBTCの利回りは簡単です。評判の良いプラットフォームを選択し、検証済みのアカウントを作成し、BTCを入金し、柔軟なまたは固定期間貸出オプションを選択し、条件を確認し、収益を監視します。通常、資金は学期の後に撤回できます。

Using Binance Earn as an example, the platform offers multiple yield options:

例として、Binanceの獲得を使用すると、プラットフォームには複数の利回りオプションがあります。

Simple Earn: Beginner-friendly, offering stable yields through flexible or locked savings products.

シンプルな獲得：初心者に優しい、柔軟な貯蓄製品またはロックされた貯蓄製品を通じて安定した収量を提供します。

Dual Investment: Higher-risk, with returns based on the settlement price of two assets, exposing users to market volatility.

二重投資：高リスク、2つの資産の決済価格に基づいてリターンで、ユーザーが市場のボラティリティにさらされます。

On-chain Yield: Bridges funds to DeFi protocols like Aave, with variable yields managed by Binance.

オンチェーン収量：AaveのようなDefiプロトコルへの橋渡し資金、Binanceによって管理された変動収量。

Yields and terms vary by option and market conditions. Simple Earn offers lower, predictable returns with flexible withdrawals, while

利回りと条件は、オプションと市場の状況によって異なります。 Simple Anreeは、柔軟な引き出しを伴う低い予測可能なリターンを提供しますが、