Comment gagner le rendement sur Bitcoin (BTC) malgré le manque de jalonnement natif

Cet article explore comment générer des revenus passifs à partir de BTC Holdings via des prêts centralisés, Bitcoin enveloppé (WBTC) sur Ethereum et des réseaux liés à Bitcoin comme Babylon et Stacks.

Key takeaways

Principaux à retenir

* Though Bitcoin doesn't support native staking, holders can earn yield through centralized lending platforms, Wrapped Bitcoin (WBTC) on Ethereum, and Bitcoin-related networks like Babylon and Stacks.

* Bien que Bitcoin ne prenne pas en charge la mise en place native, les détenteurs peuvent gagner le rendement via des plates-formes de prêt centralisées, Bitcoin enveloppé (WBTC) sur Ethereum et des réseaux liés à Bitcoin comme Babylon et Stacks.

* WBTC allows BTC holders to participate in lending, liquidity pools and yield farming on Ethereum-based DeFi platforms like Aave and Curve but introduces bridge and smart contract risks.

* Le WBTC permet aux détenteurs de BTC de participer à des pools de prêts, de liquidités et de faire de l'agriculture sur des plates-formes Defi basées sur Ethereum comme Aave et Curve, mais introduit des risques de pont et de contrat intelligent.

* Protocols like Babylon and Stacks use mechanisms like native time-locked scripts or stacking to offer rewards without removing BTC from the Bitcoin blockchain.

* Les protocoles comme Babylon et les piles utilisent des mécanismes comme les scripts ou l'empilement d'empilement natifs pour offrir des récompenses sans retirer le BTC de la blockchain Bitcoin.

* Custodial, smart contract and regulatory risks persist. Bitcoin's community also remains divided on whether Bitcoin yield generation features align with its decentralized and trust-minimized ethos.

* Les risques de garde, de contrat intelligent et de réglementation persistent. La communauté de Bitcoin reste également divisée sur la question de savoir si les fonctionnalités de génération de rendement bitcoin correspondent à sa philosophie décentralisée et minimisée en fiducie.

Unlike proof-of-stake (PoS) blockchains like Ethereum or Cardano, Bitcoin relies on proof-of-work (PoW) mining for network security. However, with the rise of decentralized finance (DeFi) and layer-2 innovations, Bitcoin BTCUSD holders can now generate passive income through various yield-generating methods. These include centralized lending, Wrapped Bitcoin WBTC on Ethereum, and layer-2 solutions like Babylon and Stacks.

Contrairement à des blockchains de preuve de mise (POS) comme Ethereum ou Cardano, Bitcoin s'appuie sur l'exploitation de preuve de travail (POW) pour la sécurité du réseau. Cependant, avec la montée en puissance des innovations de financement décentralisées (DEFI) et de couche 2, les détenteurs de Bitcoin BTCUSD peuvent désormais générer un revenu passif grâce à diverses méthodes générateurs de rendement. Ceux-ci incluent des prêts centralisés, du Bitcoin WBTC enveloppé sur Ethereum et des solutions de couche 2 comme Babylon et des piles.

This article explores how to earn yield on BTC, the risks involved and the technological advancements enabling these opportunities, all without altering Bitcoin's core protocol.

Cet article explore comment gagner le rendement sur la BTC, les risques impliqués et les progrès technologiques permettant ces opportunités, le tout sans modifier le protocole principal de Bitcoin.

Staking vs. mining

Jaguer contre l'exploitation minière

Staking and mining are two distinct consensus mechanisms used to secure blockchain networks and validate transactions.

Le jalonnement et l'exploitation minière sont deux mécanismes consensus distincts utilisés pour sécuriser les réseaux de blockchain et valider les transactions.

Staking is central to PoS blockchains like Ethereum and Solana. Participants lock up cryptocurrency to become validators, who are randomly selected to create new blocks and confirm transactions, earning rewards. The more coins staked, the higher the chance of selection.

Le jalonnement est au cœur des blockchains POS comme Ethereum et Solana. Les participants verrouillent la crypto-monnaie pour devenir des validateurs, qui sont sélectionnés au hasard pour créer de nouveaux blocs et confirmer les transactions, gagner des récompenses. Plus il y a de pièces jointes, plus les chances de sélection sont élevées.

Mining, used by PoW blockchains like Bitcoin and Litecoin, involves miners solving complex mathematical puzzles with powerful computers. The first to solve the puzzle adds a new block and receives a reward. Mining demands significant energy and hardware.

L'exploitation minière, utilisée par des blockchains de POW comme le bitcoin et le litecoin, implique que les mineurs résolvant des puzzles mathématiques complexes avec des ordinateurs puissants. Le premier à résoudre le puzzle ajoute un nouveau bloc et reçoit une récompense. L'exploitation minière exige une énergie et un matériel importants.

Bitcoin's PoW design means it does not support staking. The network relies entirely on miners, ensuring decentralization and security. There are no validators or staking rewards in the traditional sense. Yield-generating methods for BTC, such as lending or layer-2 solutions, are not equivalent to PoS staking.

La conception de POW de Bitcoin signifie qu'elle ne prend pas en charge la jalonnement. Le réseau s'appuie entièrement sur les mineurs, assurant la décentralisation et la sécurité. Il n'y a pas de validateurs ni de récompenses de jalonnement au sens traditionnel. Les méthodes de génération de rendement pour le BTC, telles que les solutions de prêt ou de couche 2, ne sont pas équivalentes à la mise en œuvre du POS.

Did you know? Some staking platforms offer liquid staking, where you get a token representing your staked asset (like stETH for Ether). This lets you earn staking rewards and still use your capital in DeFi protocols.

Saviez-vous? Certaines plates-formes d'allumage offrent un jalonnement liquide, où vous obtenez un jeton représentant votre actif marqué (comme Steth pour Ether). Cela vous permet de gagner des récompenses de jalonnement et d'utiliser toujours votre capital dans les protocoles Defi.

Ways to earn yield on Bitcoin

Façons de gagner le rendement sur le bitcoin

While you cannot natively stake BTC due to its PoW mechanism, there are alternative methods that might help you earn yield on your BTC holdings and make passive income. These methods often involve using third-party platforms or bridging BTC to other blockchains.

Bien que vous ne puissiez pas nativement de mise en jeu BTC en raison de son mécanisme POW, il existe d'autres méthodes qui pourraient vous aider à gagner un rendement sur vos avoirs BTC et à faire des revenus passifs. Ces méthodes impliquent souvent l'utilisation de plates-formes tierces ou de pontage du BTC à d'autres blockchains.

Centralized lending platforms

Plates-formes de prêt centralisées

Centralized lending platforms like Binance Earn, Nexo and Ledn enable you to earn with BTC deposited, which the platform lends to institutional borrowers. In return, you receive interest, which might be paid daily or monthly. But this method involves custodial risk, as users must trust the platform to remain solvent and secure. The collapse of firms like Celsius and BlockFi has highlighted this vulnerability.

Les plates-formes de prêt centralisées comme Binance Earn, NEXO et LEDN vous permettent de gagner avec BTC déposée, que la plate-forme prête aux emprunteurs institutionnels. En retour, vous recevez des intérêts, qui pourraient être payés quotidiennement ou mensuels. Mais cette méthode implique un risque de garde, car les utilisateurs doivent faire confiance à la plate-forme pour rester solvant et sécurisé. L'effondrement d'entreprises comme Celsius et BlockFi a mis en évidence cette vulnérabilité.

WBTC on Ethereum

WBTC sur Ethereum

WBTC is an ERC-20 token backed 1:1 by BTC, held by a centralized custodian (BitGo). It enables BTC holders to engage in Ethereum-based DeFi protocols, such as lending on Aave, providing liquidity on Curve or yield farming. This unlocks DeFi's potential but introduces risks from BitGo's custody, bridge vulnerabilities and smart contract bugs.

WBTC est un jeton ERC-20 soutenu 1: 1 par BTC, détenu par un gardien centralisé (Bitgo). Il permet aux titulaires de BTC de s'engager dans des protocoles Defi basés sur Ethereum, tels que des prêts sur AAVE, en fournissant des liquidités sur la courbe ou un rendement. Cela déverrouille le potentiel de Defi mais présente les risques de la garde de Bitgo, des vulnérabilités de pont et des bugs de contrat intelligent.

Bitcoin layer-2 platforms

Plates-formes Bitcoin Layer-2

Emerging layer-2 platforms such as Babylon and Stacks are also providing opportunities for users to explore Bitcoin-native yield options. Babylon locks BTC in time-locked scripts to secure its PoS network, while Stacks uses a proof-of-transfer (PoX) model where STX tokenholders lock tokens to earn BTC rewards. These platforms expand Bitcoin's utility without leaving its ecosystem entirely.

Les plates-formes émergentes de couche 2 telles que Babylon et les piles offrent également aux utilisateurs des opportunités d'explorer les options de rendement natives bitcoin. Babylon verrouille BTC dans les scripts verrouillés dans le temps pour sécuriser son réseau POS, tandis que les piles utilisent un modèle de preuve de transfert (POX) où les détenteurs de jetons STX verrouillent les jetons pour gagner des récompenses BTC. Ces plates-formes élargissent l'utilité de Bitcoin sans quitter entièrement son écosystème.

Did you know? Ethereum became the largest PoS network in 2022 after "the Merge," switching from miners to validators. This move reportedly reduced the blockchain's energy consumption by over 99.95%, making it one of the greenest major crypto networks.

Saviez-vous? Ethereum est devenu le plus grand réseau POS en 2022 après "The Merge", passant des mineurs aux validateurs. Cette décision aurait réduit la consommation d'énergie de la blockchain de plus de 99,95%, ce qui en fait l'un des principaux réseaux de cryptographie les plus verts.

How to earn yield with BTC on a centralized lending platform

Comment gagner le rendement avec BTC sur une plateforme de prêt centralisée

Earning yield on BTC via centralized platforms is straightforward. Choose a reputable platform, create a verified account, deposit BTC, select a flexible or fixed-term lending option, confirm terms, and monitor earnings. Funds can typically be withdrawn after the term.

Gagner le rendement sur BTC via des plates-formes centralisées est simple. Choisissez une plate-forme réputée, créez un compte vérifié, déposez BTC, sélectionnez une option de prêt à duréement flexible ou à terme, confirmez les conditions et surveillez les bénéfices. Les fonds peuvent généralement être retirés après le terme.

Using Binance Earn as an example, the platform offers multiple yield options:

En utilisant Binance Gags à titre d'exemple, la plate-forme offre plusieurs options de rendement:

Simple Earn: Beginner-friendly, offering stable yields through flexible or locked savings products.

Gagnie simple: débutant, offrant des rendements stables via des produits d'épargne flexibles ou verrouillés.

Dual Investment: Higher-risk, with returns based on the settlement price of two assets, exposing users to market volatility.

Double investissement: risque plus élevé, avec des rendements basés sur le prix de règlement de deux actifs, exposant les utilisateurs à la volatilité du marché.

On-chain Yield: Bridges funds to DeFi protocols like Aave, with variable yields managed by Binance.

Rendement en chaîne: Bridges Fonds pour défier des protocoles comme AAVE, avec des rendements variables gérés par Binance.

Yields and terms vary by option and market conditions. Simple Earn offers lower, predictable returns with flexible withdrawals, while

Les rendements et les termes varient selon les conditions d'option et de marché. Simple Get offre des rendements inférieurs et prévisibles avec des retraits flexibles, tandis que