ビットコイン、defi、およびtradfi：2025年のギャップを埋める

BitcoinとDefiが従来の金融（Tradfi）ベンチマークに対して測定され、収束と残りの違いを明らかにする方法を調べます。

Bitcoin, DeFi, and TradFi are increasingly intertwined. Let's dive into how these sectors compare and what it means for the future of finance.

ビットコイン、defi、およびtradfiはますます絡み合っています。これらのセクターがどのように比較され、それが財務の将来にとって何を意味するかを説明しましょう。

Bitcoin's Evolution: From Niche to Mainstream

ビットコインの進化：ニッチから主流へ

Bitcoin has transformed from an internet experiment into a recognized financial instrument. The launch of spot Bitcoin ETFs in the U.S. accelerated this, providing regulated access and signaling strong demand. Now, it's essential to understand Bitcoin in relation to traditional systems.

ビットコインは、インターネット実験から認識された金融商品に変身しました。米国でのSpot Bitcoin ETFの発売により、これが加速し、規制されたアクセスと強い需要の信号を提供しました。現在、従来のシステムに関連してビットコインを理解することが不可欠です。

Measuring Crypto's Scale Against TradFi

Tradfiに対する暗号の規模の測定

Comparing crypto metrics to TradFi provides context. Consider the number of crypto users versus bank card holders, Bitcoin ETF AUM against equity and gold funds, and Bitcoin futures notional size versus S&P contracts. Even on-chain payments can be weighed against Visa and Mastercard. Similarly, DeFi's total value locked and stablecoin float can be viewed alongside hedge fund AUM.

暗号メトリックをTRADFIと比較すると、コンテキストが提供されます。銀行カード所有者と銀行カード所有者の数、ビットコインETF AUMに対する株式と金の資金、およびS＆P契約とのビットコイン先物の概念サイズを考慮してください。チェーン上の支払いでさえ、ビザとマスターカードに対して重量を量ることができます。同様に、Defiの合計値はロックされており、Stablecoin Floatは、ヘッジファンドAUMと一緒に表示できます。

Gold vs. Bitcoin: The Safe Haven Debate

金対ビットコイン：安全な避難所の議論

Interestingly, precious metals like gold, silver, and platinum have outperformed Bitcoin this year. Gold has surged by 44%, while Bitcoin has risen just over 20%. Central banks' diversification into gold supports this trend, as they cumulatively hold around 36,000 metric tons. Bitcoin's role as a reserve asset is limited, as it hasn't yet found its way onto central bank balance sheets.

興味深いことに、金、銀、プラチナなどの貴金属は今年、ビットコインよりも優れています。金は44％急増しましたが、ビットコインは20％を超えて上昇しています。中央銀行の金への多様化は、約36,000メートルトンを累積的に保持するため、この傾向をサポートしています。ビットコインの予備資産としての役割は限られています。これは、中央銀行のバランスシートへの道をまだ見つけていないためです。

DeFi's Integration with Real-World Assets

Defiの実世界の資産との統合

Lendr.fi's $RWAL token launch on September 23, 2025, highlights DeFi's move towards real-world asset (RWA) tokenization. This platform offers liquid-staked RWA tokens, allowing users to participate in the multi-trillion dollar RWA market. Token holders can vote on protocol upgrades and earn a share of RWA performance fees. This move integrates traditional Web2 assets like ETFs and real estate into the DeFi space.

Lendr.fiの2025年9月23日に発売された$ RWALトークンは、Defiの実世界資産（RWA）トークン化への動きを強調しています。このプラットフォームは、液体沈没したRWAトークンを提供し、ユーザーが数兆ドルのRWA市場に参加できるようにします。トークンホルダーは、プロトコルのアップグレードに投票し、RWAのパフォーマンス料金を獲得できます。この動きは、ETFや不動産などの従来のWeb2資産をDefiスペースに統合します。

TradFi's Influence on Bitcoin Volatility

ビットコインのボラティリティに対するTradfiの影響

Wall Street's influence might be taming Bitcoin's volatility. As noted on September 21, 2025, Bitcoin held near $115,700, sparking debate on whether TradFi is steadying Bitcoin's swings. Michael Saylor believes calmer price action is beneficial, attracting mega institutions. CME Group's crypto options notional open interest hit a record $7.1 billion on September 9, indicating expanding hedging tools.

ウォール街の影響は、ビットコインのボラティリティを飼いならすことかもしれません。 2025年9月21日に述べたように、ビットコインは115,700ドル近くに開催され、Tradfiがビットコインのスイングを安定しているかどうかについて議論を引き起こしました。マイケル・セイラーは、より穏やかな価格行動は有益であり、メガ機関を引き付けると信じています。 CME Groupの暗号オプション概念的なオープンな利息は、9月9日に記録的な71億ドルに達し、ヘッジツールの拡大を示しています。

Bitcoin Cycle Analysis and Future Outlook

ビットコインサイクル分析と将来の見通し

Historical patterns suggest Bitcoin might be on the verge of another explosive rally. According to trader Merlijn, Bitcoin's long-term chart echoes its historical cycle patterns, with a mid-cycle “trap” shaking out weaker hands before resuming its rise. Similarly, Ash Crypto pointed out a hidden bullish divergence on Bitcoin’s weekly chart, suggesting a potential Q4 rally. Buyers holding the $114,000-$115,000 range support this constructive outlook.

歴史的なパターンは、ビットコインが別の爆発的な集会の危機にonしている可能性があることを示唆しています。トレーダーのメルリンによると、ビットコインの長期チャートは、その上昇を再開する前に、ミッドサイクルの「トラップ」が弱い手を振って、その歴史的なサイクルパターンを繰り返します。同様に、Ash Cryptoは、Bitcoinの毎週のチャートに隠された強気の発散を指摘し、潜在的なQ4集会を示唆しています。 114,000ドルから115,000ドルの範囲を保持しているバイヤーは、この建設的な見通しをサポートしています。

Final Thoughts

最終的な考え

The convergence of Bitcoin, DeFi, and TradFi is reshaping the financial landscape. While challenges remain, the progress is undeniable. It's like watching your favorite indie band finally get a record deal – things are about to get interesting!

ビットコイン、defi、およびtradfiの収束は、金融環境を再構築しています。課題は残っていますが、進捗は否定できません。お気に入りのインディーバンドがついにレコード契約を結ぶのを見るようなものです。物事は面白くなりそうです！