Deribit でオプションを取引するにはどうすればよいですか? (デリバティブガイド)

Deribit オプション インターフェイスについて

1. ユーザーは、Deribit アカウントにログインし、取引ダッシュボードの上部にある[オプション]タブに移動する必要があります。

2. インターフェイスには、権利行使価格と有効期限のマトリックスが表示され、BTC または ETH 原資産ごとにコールおよびプット オプションが個別にリストされます。

3. オプションの各行には、ビッド/アスクのスプレッド、最終取引価格、建玉、24 時間の出来高が表示されます。これらはすべて、流動性と市場の厚みを評価するための重要な指標です。

4. 利用可能な注文タイプには成行、指値、逆指値、逆指値が含まれます。注文フォームのドロップダウンからポストオンリーやリデュースオンリーなどの高度なパラメーターにアクセスできます。

5. チャートパネルは複数の時間枠とテクニカル指標をサポートしており、トレーダーはインプライド・ボラティリティ曲面やデルタ・ニュートラルなヘッジシグナルを直接価格行動に重ね合わせることができます。

オプション注文の発注

1. オプションチェーン内の行をクリックして、目的の契約を選択します。これにより、注文入力ボックスに銘柄、権利行使、有効期限が自動入力されます。

2. 注文フォームの下にある方向ボタンを使用して、コール買い、プット買い、コール売り、プット売りのいずれかを選択します。

3. 契約に数量 (想定元本ではありません) を入力し、指値注文の価格を設定するか、成行執行の場合は空白のままにします。

4. リアルタイムで表示される証拠金要件を確認する — Deribit は、現在のボラティリティとスポット価格に合わせて調整された SPAN のようなリスク アルゴリズムに基づいて、初期証拠金と維持証拠金を計算します。

5. [購入]または[販売]をクリックして送信します。入力すると、取引履歴とポジションタブに確認が即座に表示されます。

オープンポジションの管理

1. アクティブなポジションが「ポジション」タブの下に表示され、デルタ、ガンマ、ベガ、シータ、損益が BTC と USD の両方で表示されます。

2. トレーダーは、フルサイズよりも小さい数量を入力し、アクションメニューで「ポジションを閉じる」を選択することで、部分的なポジションを閉じることができます。

3. ストップロス注文とテイクプロフィット注文は、元のエントリーとは独立して発注され、インデックス価格またはマーク価格を参照として使用して「トリガー価格」フィールドを介してリンクされます。

4. 証拠金調整は、資金調達率が変化したとき、または基礎となるボラティリティが Deribit のリスク エンジンで定義された事前定義されたしきい値を超えて急上昇したときに、自動的に行われます。

5. 清算エンジンはポートフォリオ全体の証拠金利用状況を 200 ミリ秒ごとに監視し、資本が保有するすべてのデリバティブの維持証拠金を下回った場合にのみ強制決済をトリガーします。

高度なツールの使用

1.ボラティリティ サーフェスツールは、ストライクと満期にわたる暗黙のボラティリティを 3D ヒートマップとしてレンダリングし、30 秒ごとに更新します。

2.デルタ ヘッジ計算ツールは、ストラドルやバタフライなどのマルチレッグ戦略のガンマ リスクとデルタ リスクを相殺するために必要な BTC または ETH スポット エクスポージャーを計算します。

3. API ユーザーは、 public/get_book_summary_by_instrumentエンドポイントを介して、ビッド/アスク IV や理論的な価格偏差を含むリアルタイム オプション ギリシャにアクセスできます。

4. Strategy Builder を使用すると、複雑なスプレッドをドラッグ アンド ドロップで構築でき、送信前に正味プレミアム、最大損益、損益分岐点を表示できます。

5. 期限切れオプションの過去の決済データは、Deribit のアーカイブ API を通じて公開されており、最終的なインデックス値に対するボラティリティ アービトラージ モデルのバックテストが可能になります。

よくある質問

Q: Deribit の早い段階でアメリカンスタイルのオプションを行使できますか? A: いいえ。すべての Deribit オプションはヨーロッパ スタイルであり、協定世界時 08:00 の Deribit BTC インデックスまたは ETH インデックスの値を使用して満期時に現金のみで決済されます。

Q: オプションがアウトオブザマネーで期限切れになった場合はどうなりますか? A: 契約は期限切れになります。アクションは必要ありません。支払われた保険料は没収されます。それ以上の証拠金義務は適用されません。

Q: オプションポジションを夜間に保有する場合、手数料はかかりますか? A: Deribit はオプションに対して翌日の融資手数料を請求しません。手数料は注文の発注と執行にのみ適用されます。テイカー手数料は 0.03% から始まり、メーカー リベートは 0.02% です。

Q: 期限切れのオプションの清算価格はどのように決定されますか? A: これは、有効期限日の 08:00 UTC で終了する 30 分間のウィンドウ中に、6 つの主要な取引所から毎分サンプリングされた BTC または ETH のスポット価格の中央値として計算されます。