暗号通貨取引でレバレッジを使用する方法: 初心者向けの注意ガイド

仮想通貨市場におけるレバレッジを理解する

1. レバレッジを利用すると、トレーダーは取引所やブローカーから借りた資金を使用してより大きなポジションを管理でき、潜在的な利益と損失の両方を増幅できます。暗号通貨取引では、プラットフォームや資産に応じて、レバレッジは通常 5 倍、10 倍、さらには 100 倍などの比率で提供されます。

2. トレーダーが 1,000 ドルの投資に対して 10 倍のレバレッジを使用すると、事実上 10,000 ドルのポジションをオープンすることになります。これにより、価格変動の影響が拡大します。つまり、1% 有利な動きは初期資本の 10% の利益をもたらしますが、1% 不利な動きは 10% の損失につながります。

3. Binance、Bybit、OKX など、デリバティブを提供する集中型取引所のほとんどは、先物や無期限契約を通じてレバレッジ取引を提供します。これらの商品により、市場変動に敏感なロング (買い) ポジションとショート (売り) ポジションが可能になります。

4. レバレッジの仕組みはマージン、つまりレバレッジをかけたポジションを維持するために預けられた担保の額に依存します。市場がポジションに反して動き、証拠金が維持しきい値を下回った場合、清算が発生します。

5. 清算によりトレーダーの証拠金が消去され、ポジションが自動的に閉じられます。レバレッジが高くなると、ボラティリティに対するバッファーが大幅に縮小し、わずかな価格変動が資本全体の損失を引き起こすのに十分です。

ハイレバレッジに伴うリスク

1. 暗号通貨市場は本質的に不安定であり、数時間以内に 2 桁のパーセンテージの変動が発生します。レバレッジを適用するとこの不安定性が増幅され、日常的な調整が突然の清算に変わります。

2. 50 倍のレバレッジを使用したポジションは、わずか 2% の値動きで清算できます。このように敏感であるということは、たとえ合理的な取引であっても、一時的な市場のノイズや操作によって失敗する可能性があることを意味します。

3. 無期限契約の資金調達率により、レバレッジをかけたポジションを長期間にわたって保持するための継続コストが追加されます。ロングポジションはショートポジションに手数料を支払う可能性があり、逆も同様で、横ばい市場や不安定な市場では収益性が低下します。

4. 過剰なレバレッジは、特に連敗後の感情的な意思決定から生じることがよくあります。トレーダーは損失を迅速に回復するためにレバレッジを増やすことがありますが、これにより通常、口座の枯渇が加速します。

5.取引所固有のリスクには、レバレッジ制限の突然の変更、ボラティリティが高いときの技術的な停止、小売トレーダーに不利に働く可能性のある不透明な清算エンジンなどが含まれます。

より安全なレバレッジ取引のための戦略

1. プラットフォームで許可されている内容に関係なく、開始時のレバレッジを 2 ～ 5 倍に制限します。比率が低いと、急速な清算のリスクが軽減され、市場分析に余裕が生まれます。

2. 常にテクニカルサポートまたはレジスタンスレベルに合わせてストップロス注文を設定します。これにより規律が強化され、急速に変化する状況下での感情的な干渉が防止されます。

3. リスクを封じ込めるために、クロスマージンの代わりに分離マージンモードを使用します。分離証拠金は、損失を口座の定義された部分に制限し、1 回の失敗した取引で残高全体が吹き飛ばされるのを防ぎます。

4. 建玉と資金調達率を監視して市場センチメントを評価します。資金調達プレミアムが高いロングポジションの増加は、自信過剰と急激な反転の可能性の増加を示している可能性があります。

5.使用したレバレッジ、エントリーポイントとエグジットポイント、感情状態を記録する詳細な取引日誌を付けます。過去の決定を振り返ると、成功または失敗に寄与する行動のパターンが明らかになります。

よくある質問

分離マージンとクロスマージンの違いは何ですか?分離証拠金は、固定額の資本を特定のポジションに割り当て、潜在的な損失をその額に制限します。クロスマージンは口座残高全体を担保として使用するため、1つのポジションが失敗した場合に口座全体が清算されるリスクが高まります。

レバレッジを使用すると、最初の入金額以上の損失を被ることはありますか?ほとんどの信頼できるプラットフォームでは、いいえ。マイナス残高保護により、トレーダーは預けた証拠金を超えてお金を借りることができなくなります。ただし、清算の場合、ポジションに割り当てられた証拠金の全額が完全に失われる可能性があります。

なぜ一部のトレーダーはリスクがあるにも関わらず100倍のレバレッジを使用するのでしょうか?高頻度のスキャルパーや経験豊富な投機家は、わずかな価格差を狙うために、非常に短期間の取引に極端なレバレッジを使用することがあります。初心者にとって、そのようなレベルは非常に危険であり、一貫した結果によって正当化されることはほとんどありません。

取引所は清算価格をどのように決定しますか?清算価格は、使用したレバレッジ、エントリー価格、維持証拠金率、および見越資金に基づいて計算されます。取引所はこの価格を取引インターフェイスにリアルタイムで表示するため、ユーザーは清算への近さを監視できます。