Bitcoin ETFはSIPC保険でカバーされていますか？

SIPCは、メンバー証券で保持されているBitcoin ETFをカバーし、顧客あたり最大500,000ドルを保護しますが、Bitcoin自体の価値は保証されません。

2025/07/09 05:56

SIPC保険とは何ですか？

SIPC Insuranceは、正式にSecurities Investor Protection Corporation（SIPC）として知られており、証券会社が失敗または破産した場合に投資家を制限する保護を提供する米国を拠点とする組織です。 1970年に証券投資家保護法の下で設立され、FDIC保険と同様に運営されていますが、現金預金ではなく証券のために運営されています。

SIPCのカバレッジは通常、顧客あたり最大500,000ドルを保護し、単一の証券会社で保持されている現金残高250,000ドルのサブリミットがあります。ただし、 SIPCは市場の損失や詐欺から保護しないことに注意することが重要です。その主な機能は、証券会社が支払不能になったときに顧客の資産を回収することです。

Bitcoin ETFとは何ですか？

Bitcoin Exchange-Traded Fund（ETF）は、Bitcoinの価格を追跡する投資手段であり、NYSEやNasdaqなどの従来の証券取引所で取引されています。これらの資金により、投資家は暗号通貨を直接所有または管理することなく、Bitcoinにさらされることができます。

Bitcoin ETFは、Bitcoinまたはその価格に関連する派生契約を保持する規制された金融商品です。彼らは利便性、流動性、規制上の監視を提供し、機関投資家や小売投資家に同様に魅力的にします。

ただし、従来の銀行口座や暗号通貨の直接的な保有とは異なる方法で構成されているため、 SIPC保険のような投資家保護メカニズムの適格性について疑問が生じます。

SIPCはETFをカバーしていますか？

はい、 SIPCは一般に、SECに登録され、参加仲介で保持されている場合、商品または通貨を追跡するものを含むETFをカバーします。これには、金ETF、債券ETF、およびエクイティETFが含まれます。

Bitcoin ETFのコンテキストでは、ファンドが主要な交換にリストされ、SIPCメンバーの証券会社を通じて保持されている場合、そのETFの株式はSIPC保護の対象となるはずです。

とはいえ、基礎となる資産 - Bitcoin自体は、SIPCによって保険をかけていません。保険は、ファンドを支援するデジタル資産の価値には、ETF株式にのみ適用されます。

Bitcoin ETFがカバーされない条件

Bitcoin ETFにSIPC保険が適用されない可能性のあるいくつかのシナリオがあります。

• ETFがSECに登録されていない場合、または交換外で提供されている場合。
• ETFを保持している証券会社がSIPCのメンバーではない場合。
• ETFがBitcoinに結び付けられた未登録または非準拠の誘導体を保持している場合。
• 投資家がETF構造の外に実際のBitcoinを保持している場合。

さらに、 ETF発行者自体が破産に直面している場合、SIPCはファンドプロバイダーの障害に関連する損失をカバーしません。これは、投資家の資産を保有する証券会社の破産からのみ保護します。

これは、暗号の親権プラットフォームとどのように違いますか？

従来の証券会社とは異なり、 Crypto Custody ServicesはSIPC保護を提供していません。ほとんどの暗号取引所とウォレットプロバイダーはSIPCメンバーではなく、ブローカーディーラーと同じ規制の枠組みに該当しません。

一部のカストディアンは、デジタル資産を保護するために民間保険を提供していますが、これらはSIPCの補償に相当しません。これらのポリシーの範囲は大きく異なり、多くの場合独自です。つまり、条件と支払い条件は保険会社によって決定されます。

対照的に、 Bitcoin ETFは、SIPCで覆われた証券会社を通じて、法定保護から該当する制限までの利益をもたらし、特定の種類の投資家に高度なセキュリティを提供します。

Bitcoin ETFのSIPCカバレッジを確認する手順

Bitcoin ETFに投資していて、保有株が保護されていることを確認したい場合は、次の手順に従ってください。

• ETFがNYSEやNasdaqなどの米国の主要な取引所にリストされているかどうかを確認します。
• 証券会社がSIPCのメンバーであるかどうかを確認してください。この情報は通常、会社のWebサイトまたはSIPCメンバーディレクトリで入手できます。
• ETFがSEC登録されていることを確認してください。これは、SECのEdgarデータベースで確認できます。
• 証券会社のアカウントステートメントを確認して、ETF株式があなたの名前またはSIPCの対象となる「ストリート名」の取り決めで保持されていることを確認します。
• 通常、SIPC保護の資格がないオフショアまたは規制されていないプラットフォームを介してETFを保持しないでください。

これらの手順は、Bitcoin ETF投資がSIPCカバレッジの範囲内にあるかどうかを明確にするのに役立ちます。

よくある質問

Q：Bitcoin自体はSIPCでカバーされていますか？

いいえ、 Bitcoinは財布に直接保持されているか、暗号交換にはSIPCでカバーされていません。 SIPCメンバーの証券会社を通じて保有されている証券のみが保護の対象となります。

Q：Bitcoin etfを所有している間に証券会社が失敗した場合はどうなりますか？

仲介業者がSIPCメンバーである場合、最大250,000ドルの現金を含む、顧客あたり500,000ドルの補償範囲までETF株を回収する権利があります。

Q：SIPC保護で500,000ドル以上を入手できますか？

はい、異なる所有権カテゴリ（個人、共同、信頼など）の下で複数のアカウントを開設することにより、追加のSIPCカバレッジ制限の対象となる場合があります。

Q：すべてのETFはSIPCで自動的にカバーされていますか？

いいえ、 SIPCメンバーの仲介で保持され、SECに登録されているETFのみが補償の対象となります。民間またはオフショアファンドは資格がない場合があります。