初心者の呪い: 初心者が仮想通貨でお金を失うトップ 5 の理由。

戦略のない感情的な取引

1. 新規参入者は、ソーシャルメディアフィードで価格の急騰を見て、誇大宣伝をファンダメンタルズと間違えて資産を購入することがよくあります。

2. 市場構造やオンチェーンデータを評価する代わりに、軽微な調整中に衝動的に売り、損失を確定させます。

3. 逃すことへの恐怖は現地の最高値での購入を促す一方、損失への恐怖は降伏安値での撤退を引き起こす。

4. 取引を実行する前に、事前定義されたエントリー、エグジット、またはストップロスのルールは確立されません。

5. ポートフォリオの配分は、セクターや時価総額を超えて多様化することなく、高ベータトークンに偏っています。

オンチェーンおよびテクニカルシグナルの無視

1. 初心者は、ウォレットの蓄積パターンや取引所の流入を確認するためにブロックチェーン エクスプローラーに相談することはほとんどありません。

2. 出来高プロファイル分析を見落としているため、スリッページが極度に発生する低流動性ゾーンへのエントリーにつながります。

3. 弱気の巻き込みや隠れた弱気の発散などのローソク足の形成は、下降トレンド中には気づかれません。

4. 移動平均クロスオーバーと RSI ダイバージェンスは、その背景を理解することなく「遅行指標」として無視されます。

5. コールドウォレットへの多額の送金や既知の団体による一貫した蓄積など、賢いお金の行動は完全に無視されます。

未監査または難読化されたプロトコルに陥る

1. 第三者による監査を受けずに分散型取引所で発売されたトークンは、手っ取り早い利益を求める新規参入者を惹きつけます。

2. 所有権が放棄されている場合や隠れたミント機能が存在する場合でも、コントラクト コードがレビューされることはほとんどありません。

3. 流動性プールはフラッシュローン攻撃によって操作されていますが、ユーザーはLP構成をチェックせずに資金を追加し続けます。

4. チームウォレットは権利確定スケジュールなしで特大の割り当てを保持しているため、上場後の突然のダンプが可能になります。

5. ガバナンス トークンは実質議決権を付与しませんが、マーケティング資料ではそうではないことが示唆されています。

トケノミクスと供給メカニズムの誤解

1. 総供給量と循環供給量が混同され、希少性の過大評価とインフレ圧力の過小評価が引き起こされます。

2. 歴史的に売却を引き起こす今後のロック解除イベントにもかかわらず、チームおよび投資家トークンの権利確定スケジュールは無視されます。

3. ステーキング報酬は、排出量の減衰とバリデーターのスラッシュリスクを無視して、持続可能な収益として扱われます。

4. トークンバーンのようなデフレメカニズムは、需要の崩壊に関係なく、価格の上昇を保証すると想定されています。

5. インフレ調整後の利益は決して計算されません。名目利益は、プロトコル排出による実際の浸食を覆い隠します。

集中型デリバティブプラットフォームでの過剰なレバレッジ

1. ユーザーは、現在のボラティリティ バンドに対する清算価格を計算せずに、20 倍または 50 倍のポジションをオープンします。

2. デフォルトではクロスマージンモードが選択されており、口座残高全体が単一取引のリスクにさらされます。

3. 資金調達率は無視されるため、長期にわたるコンタンゴ状態では継続的なマイナスキャリーが発生します。

4. 特定の取引所の清算エンジンは、基礎的な価格変動ではなく注文帳の厚みが薄いためにカスケードをトリガーします。

5. マージンコールは、特に低層プラットフォームで永久取引を行う場合、週末のギャップ中に警告なしに発生します。

よくある質問

Q: ほとんどの新規トレーダーがブロックチェーン エクスプローラーを無視するのはなぜですか?彼らは Etherscan や Solscan などのツールを認識しておらず、一元化された取引所ダッシュボードが完全な透明性を提供すると思い込み、ウォレットのクラスタリングやトランザクション速度の指標を解釈する方法を知りません。

Q: 監査がゼロのトークンは短期取引では安全でしょうか?安全性は監査がないことで保証されるわけではありません。安全性は流動性の深さ、取引所上場の品質、および過去の悪用記録によって決まります。多くの未監査トークンは何週間も何事もなく存続しますが、警告なしに崩壊します。

Q: 初心者にとってステーキングはスポット取引より常に安全ですか?ステーキングはスマートコントラクトのリスクをもたらし、ペナルティの大幅な削減、ロックアップ期間、およびバリデーターに対するカウンターパーティのエクスポージャをもたらします。不安定性は回避されますが、さまざまな障害モードが追加されます。

Q: 集中型取引所は清算価格を操作しますか?一部のプラットフォームでは、リアルタイムの注文帳仲値ではなく、独自のインデックスフィードから得られる内部マーク価格を使用しており、約定トリガーと清算トリガーの間のギャップが拡大しています。