La malédiction du débutant : les 5 principales raisons pour lesquelles les débutants perdent de l'argent dans la cryptographie.

Trading émotionnel sans stratégie

1. Les nouveaux entrants achètent souvent des actifs après avoir constaté des hausses rapides des prix sur les réseaux sociaux, confondant le battage médiatique avec les fondamentaux.

2. Ils vendent de manière impulsive lors de corrections mineures, bloquant les pertes au lieu d'évaluer la structure du marché ou les données en chaîne.

3. La peur de rater une occasion pousse les achats aux sommets locaux, tandis que la peur de perdre déclenche les sorties aux plus bas de capitulation.

4. Aucune règle prédéfinie d'entrée, de sortie ou de stop-loss n'est établie avant l'exécution des transactions.

5. L'allocation du portefeuille est orientée vers les jetons à bêta élevé, sans diversification entre secteurs ou capitalisations boursières.

Ignorer les signaux en chaîne et techniques

1. Les débutants consultent rarement les explorateurs de blockchain pour vérifier les modèles d’accumulation de portefeuille ou les flux d’échange.

2. Ils négligent l’analyse du profil de volume, ce qui conduit à des entrées dans des zones à faible liquidité où le dérapage est extrême.

3. Les formations en chandeliers comme l’engloutissement baissier ou la divergence baissière cachée passent inaperçues pendant les tendances baissières.

4. Les croisements de moyennes mobiles et les divergences RSI sont considérés comme des « indicateurs retardés » sans comprendre leur contexte.

5. Les comportements monétaires intelligents, tels que les transferts importants vers des portefeuilles froids ou l’accumulation constante par des entités connues, sont totalement ignorés.

Tomber dans le piège des protocoles non audités ou obscurcis

1. Les jetons lancés sur des bourses décentralisées sans audit tiers attirent les nouveaux arrivants à la recherche de gains rapides.

2. Le code du contrat est rarement révisé, même en cas de renonciation à la propriété ou de fonctions de menthe cachées.

3. Les pools de liquidités sont manipulés via des attaques de prêts flash, mais les utilisateurs continuent d'ajouter des fonds sans vérifier la composition des LP.

4. Les portefeuilles des équipes contiennent des allocations surdimensionnées sans calendrier d'acquisition, ce qui permet des vidages soudains après la cotation.

5. Les jetons de gouvernance n'accordent aucun pouvoir de vote réel, bien que les documents marketing suggèrent le contraire.

Malentendu sur la Tokenomics et la mécanique de l’approvisionnement

1. L’offre totale est confondue avec l’offre en circulation, ce qui entraîne une surestimation de la rareté et une sous-évaluation des pressions inflationnistes.

2. Les calendriers d'acquisition des jetons d'équipe et d'investisseur sont ignorés, malgré les événements de déverrouillage à venir qui déclenchent historiquement des ventes massives.

3. Les récompenses de mise sont traitées comme un rendement durable, ignorant la décroissance des émissions et les risques de réduction des validateurs.

4. Les mécanismes déflationnistes tels que les brûlages symboliques sont censés garantir l’appréciation des prix, indépendamment de l’effondrement de la demande.

5. Les rendements ajustés à l’inflation ne sont jamais calculés : les gains nominaux masquent l’érosion réelle due aux émissions du protocole.

Surendettement sur les plateformes centralisées de produits dérivés

1. Les utilisateurs ouvrent des positions 20x ou 50x sans calculer le prix de liquidation par rapport aux bandes de volatilité actuelles.

2. Le mode marge croisée est sélectionné par défaut, exposant l'ensemble des soldes des comptes au risque d'une seule transaction.

3. Les taux de financement sont ignorés, ce qui entraîne un portage négatif continu en cas de contango prolongé.

4. Les moteurs de liquidation sur certaines bourses déclenchent des cascades en raison de la faible profondeur du carnet de commandes, et non de l'action sous-jacente des prix.

5. Les appels de marge se produisent sans avertissement pendant les intervalles du week-end, en particulier lors de la négociation de perpétuels sur des plateformes de bas niveau.

Foire aux questions

Q : Pourquoi la plupart des nouveaux traders ignorent-ils les explorateurs de blockchain ? Ils ne connaissent pas bien les outils comme Etherscan ou Solscan, supposent que les tableaux de bord d'échange centralisés offrent une transparence totale et ne savent pas comment interpréter le regroupement de portefeuilles ou les mesures de vitesse de transaction.

Q : Un jeton sans audit peut-il être sûr pour le trading à court terme ? La sécurité n'est pas garantie par l'absence d'audits : elle est déterminée par la profondeur de la liquidité, la qualité de la cotation en bourse et l'historique des exploits. De nombreux jetons non audités survivent des semaines sans incident mais s'effondrent sans avertissement.

Q : Le staking est-il toujours plus sûr que le trading au comptant pour les débutants ? Le jalonnement introduit un risque de contrat intelligent, réduisant considérablement les pénalités, les périodes de blocage et l'exposition des contreparties aux validateurs. Il évite la volatilité mais ajoute différents modes de défaillance.

Q : Les bourses centralisées manipulent-elles les prix de liquidation ? Certaines plateformes utilisent des prix de marque internes dérivés de flux d'indices propriétaires plutôt que des prix moyens du carnet d'ordres en temps réel, élargissant ainsi l'écart entre les déclencheurs d'exécution et de liquidation.