defiの「吸血鬼の攻撃」とは何ですか？

Defiにおける吸血鬼の攻撃の概念を理解する

1.分散型金融（DEFI）スペースにおける吸血鬼の攻撃とは、競合するプロトコルからユーザーと流動性を引き付けるための1つのプロトコルによる戦略的努力を指します。これは通常、ネイティブトークンの形での高収量報酬など、強力なインセンティブを提供することによって行われます。目標は、ライバルプラットフォームの流動性プールを排出し、市場での地位を弱めることです。

2。これらの攻撃は、吸血鬼が犠牲者の生命力を食い物にした後に比phor的に命名されています。ここでは、「生命力」はユーザー預金と流動性です。より大きなリターンの約束でユーザーを誘惑することにより、攻撃プロトコルは競合他社から重要なリソースを効果的に吸い上げます。

3。多くの場合、メカニズムには流動性移行プログラムが含まれます。ユーザーは、元のプロトコルから資産を引き出して、新しいプロトコルに賭けることをお勧めします。その見返りに、彼らは寛大なトークンの報酬を受け取り、時には流動性採掘キャンペーンを通じて配布されます。

4. Sushiswapが発売され、ユーザーにUniswapから流動性を移動させるよう奨励し始めたときに、最も注目すべき例の1つが発生しました。 Sushiswapは、株式を株式を移住させた流動性プロバイダーに寿司トークンを提供することで、初期段階でUniswapからかなりの量を引き離すことができました。

5。吸血鬼の攻撃は、defiのオープンで許可されていない性質を活用します。ほとんどのプロトコルはパブリックブロックチェーン上に構築されており、スマートコントラクトはオープンソースであることが多いため、新しいプロジェクトが既存のプロジェクトの機能を複製し、より魅力的なインセンティブに重ねることは比較的簡単です。

吸血鬼がどのように攻撃するかは市場のダイナミクスに影響を与えます

1.吸血鬼の攻撃が成功すると、プロトコル間で市場シェアを急速に変える可能性があります。攻撃プラットフォームへの流動性の突然の流入は、取引量、視認性、および知覚された正当性を高めることができます。

2。ターゲットを絞ったプロトコルは、流動性の急激な低下を経験し、より広いスプレッド、滑りが多い、ユーザーの信頼性の低下につながる可能性があります。極端な場合、これは元のプラットフォームの長期的な実行可能性を脅かす可能性があります。

3.これらの攻撃は、短期的なインセンティブがしばしば長期的な基礎を上回る競争環境を作り出します。プロトコルは、独自のインセンティブプログラムで応答するように圧力をかけられ、持続可能な利回りの提供の観点から底へのレースにつながる可能性があります。

4.そのような攻撃によって導入されたボラティリティは、ユーザーの信頼を不安定にすることができます。預金者は、プラットフォーム全体で最高の利回りを常に追いかけて、長期的な投資ではなく、流動性の提供を投機的ゲームと見なすことができます。

5.吸血鬼の攻撃はイノベーションとユーザーのエンパワーメントを促進することができますが、Defiの流動性の脆弱性も強調しています。ユーザーが1つのプロトコルを別のプロトコルを終了できるようにすることは、保持戦略がトークンの報酬を超えなければならないことを意味します。

流動性移住の背後にある経済的インセンティブ

1。吸血鬼の攻撃の中核ドライバーはトークネミクスにあります。新しいプロトコルは、トークンを発行して流動性をブートストラップし、ユーザーの参加に支払う通貨として使用します。これらのトークンには、多くの場合、ガバナンスの権利が付属しており、別の控訴層が追加されます。

2。収量農業は中心的な戦術になります。ユーザーは、流動性を提供するだけでなく、特定の時間の窓の間にそうすることで、緊急性とFOMO（逃した恐怖）を生み出すことで報われます。

3.トークン排出量は、攻撃段階での衝撃を最大化するために戦略的にタイミングが合っています。高い初期報酬は、長期的には持続不可能であっても、注意を引き、勢いを生み出すように設計されています。

p> 4。一部のプロトコルは、Vampire攻撃に対抗するためのVEトークンモデルまたはロックアップメカニズムを実装しています。ユーザーに最大限の利益を得るために長期間トークンをロックするよう要求することにより、短期ホッピングを思いとどまらせます。

5。吸血鬼の攻撃の成功は、コミュニティの感情と信頼に大きく依存します。高収量であっても、ユーザーは新しいプロトコルをリスクがある、または透明性に欠けていると認識している場合、移行をためらうことができます。

よくある質問

defiでの吸血鬼の攻撃を引き起こすものは何ですか？通常、吸血鬼の攻撃は、新しいプロトコルが実質的な流動性を備えた支配的な競合他社を識別するときに引き起こされます。競合他社のユーザーベースと報酬構造を分析することにより、攻撃者は、不満や利回りを求める行動を活用することを目的とした、優れた短期的なリターンを提供するインセンティブプログラムを設計します。

確立されたプロトコルは吸血鬼の攻撃から守ることができますか？はい、確立されたプロトコルは、独自の利回りの提供、トークンロックアップ要件の導入、ガバナンスへの参加によるユーザーの利点の向上などの防御策を実装できます。また、流動性プロバイダーを維持するためのカウンターインセンティブプログラムを開始するものもあります。

吸血鬼の攻撃はdefiに有害であると考えられていますか？意見は異なります。彼らは既存のプラットフォームを混乱させ、短期的な思考を奨励することができますが、競争と革新も促進します。彼らは、プロトコルが初期のムーバーの利点に依存するのではなく、価値提案を継続的に改善するように強制します。

吸血鬼の攻撃はイーサリアムでのみ起こりますか？いいえ、吸血鬼の攻撃はイーサリアムに限定されません。それらは、Binance Smart Chain、Avalanche、Polygonなど、許可されていないDefiプロトコルをサポートするあらゆるブロックチェーンで発生する可能性があります。基礎となるメカニズムは、ネットワークに関係なく同じままです。