フラッシュローン攻撃とは何ですか?また、どのようにして DeFi プロトコルを枯渇させることができるのでしょうか?

DeFiにおけるフラッシュローン攻撃を理解する

1. フラッシュ ローン攻撃は、同じ取引ブロック内でローンが返済される限り、ユーザーが担保なしで多額の資産を借りることを可能にする分散型金融 (DeFi) プラットフォームの独自の機能を悪用します。フラッシュ ローンとして知られるこのメカニズムは、即時の借入と返済を可能にし、通常の状況では裁定取引や担保スワップに役立ちます。ただし、悪意のある攻撃者は、利益を得るためにこの機能を操作する方法を発見しました。

2. 中心的な脆弱性は、特定の DeFi プロトコルが資産の価格を決定する方法や内部状態を更新する方法にあります。多くの融資および取引プラットフォームは、外部価格フィードまたはプール準備金に基づく単純化された価格設定モデルに依存しています。攻撃者が巨額のフラッシュローンを利用すると、その資金を利用して流動性プール内の資産価格を人為的にインフレまたはインフレさせ、一時的な不均衡を生み出すことができます。

3. 価格操作が発生すると、攻撃者は同じブロック内で、操作されたトークンの交換、つり上げられた価値に対する借入、不当なレートでのポジションの清算などの一連のトランザクションを実行します。すべてのアクションはアトミックに発生するため、操作全体が正常に完了するか元に戻り、エクスプロイトが失敗した場合でも攻撃者がリスクにさらされることはありません。

4. 攻撃者は操作された状態から利益を得た後、フラッシュ ローンを返済し、残りの利益を保持します。ブロックチェーンは成功したトランザクションのみを記録するため、たとえ多額の資金がその準備金やユーザーのポジションから流出したとしても、プロトコルは正常に機能しているように見えます。

5. これらの攻撃は、初期投資が最小限で済み、被害が発生するまで痕跡がほとんど残らないため、特に危険です。堅牢な価格検証メカニズムが欠如しているプロトコルや、時間加重平均価格 (TWAP) が実装されていないプロトコルは、このような悪用に対して特に脆弱です。

フラッシュローンエクスプロイトで使用される一般的なベクトル

1. よくある手法の 1 つは、オラクル価格の操作です。 DeFiプロトコルが価格参照として小規模な流動性プールからの単純なスポット価格を使用する場合、攻撃者はフラッシュローンを使用して大量の1つのトークンをプールに投入し、為替レートを大幅に変更する可能性があります。この歪んだ価格は、ターゲットプロトコルによって公正市場価格をはるかに超えるローンや清算を承認するために使用されます。

2. 別のベクトルは清算機能をターゲットとしています。攻撃者は、フラッシュローン主導の売却を通じて担保資産の価格を人為的に下げることにより、融資プラットフォームで大規模な清算を引き起こす可能性があります。その後、彼らは自らこれらの清算に参加し、実際の価値の数分の一で過小評価されている担保を取得します。

3. 一部の攻撃はガバナンスメカニズムに焦点を当てています。攻撃者は、フラッシュ ローン トークンを使用して、分散型自律組織 (DAO) で一時的に投票権を獲得し、プロトコル パラメーターの変更や財務資金の流出などの悪意のある提案を押し通す可能性があります。

4. スマート コントラクト内の再帰呼び出しも悪用されています。場合によっては、ロジックの欠陥により、攻撃者が 1 回のトランザクション中に関数に複数回再入力し、システムが不均衡を検出する前に繰り返し資金を引き出すことが可能になります。

5. 不適切に設計されたインセンティブ システムは、フラッシュ ローンを使用してゲームに利用される可能性があります。たとえば、残高スナップショットに基づいて報酬を分配するイールド ファーミング プラットフォームは、攻撃者が借りた資金で一時的に保有株を膨らませ、不釣り合いな報酬を要求すると騙される可能性があります。

DeFiエコシステムに対する現実世界の影響

1. いくつかの有名な DeFi プロジェクトがフラッシュローン攻撃により数百万ドルを超える損失を被りました。 bZx、Harvest Finance、PancakeBunny などのプロトコルは、さまざまな価格操作や再帰的ロジックの欠陥を利用して侵害されました。これらの事件はユーザーの信頼を損ない、一見安全なシステムの脆弱性を浮き彫りにしました。

2. 保険会社と監査会社は、こうした攻撃の頻度の増加に対応して、リスク モデルを再評価する必要がありました。従来のセキュリティ監査では経済的脆弱性が見落とされることが多く、インセンティブ構造や市場力学よりもコードの正確性に重点が置かれていました。

3. 影響を受けるプロトコルに資金を入金したユーザーは、悪用された機能を直接操作していない場合でも、突然の元本損失に直面しました。このシステミックリスクは、相互接続された DeFi コンポーネントが単一の欠陥の影響をいかに増幅するかを示しています。

4. 侵害されたプロトコルのネイティブ トークンをリストしている取引所では、攻撃の発表を受けて価格が急激に下落しました。市場心理は不安感に素早く反応し、エコシステム全体での幅広い売りにつながります。

5. 開発チームは現在、パッチの展開、ユーザーへの補償、事後分析の実施など、緊急対応にリソースを割り当てることを余儀なくされています。こうした取り組みにより、計画されているアップグレードやイノベーションから注意がそらされてしまいます。

よくある質問

フラッシュローンは従来のローンと何が違うのでしょうか？フラッシュ ローンは、担保を必要とせず、単一のブロックチェーン トランザクション内で借り入れと返済を行う必要があるため、根本的に異なります。借り手が取引終了前に全額と手数料を返済できなかった場合、操作全体が取り消され、借金は残りません。

フラッシュローンは禁止または制限される可能性がありますか?個々のプロトコルは既知のフラッシュ ローン プロバイダーをブロックしようとする可能性がありますが、DeFi の分散型の性質により強制は困難になります。フラッシュ ローンはオープン スマート コントラクトを通じて運営されており、アクセスを制限すると、パーミッションレス ファイナンスの基本原則と矛盾する可能性があります。

フラッシュローンはすべて悪質ですか？いいえ。フラッシュ ローンは、取引所間の裁定取引、罰則を回避するための自己清算、担保スワップなどの倫理的な目的で使用される合法的な金融ツールです。問題は、プロトコルにこれらの融資を武器化できる設計上の欠陥がある場合に発生します。

開発者はフラッシュ ローン攻撃からどのように保護できますか?時間加重平均価格（TWAP）の導入、価格の逸脱の検証、重要な業務に対するトランザクションの遅延の導入、徹底的な経済的ストレステストの実施により、リスクを大幅に軽減できます。さらに、直接プール価格の代わりに信頼できるオラクル ネットワークを使用すると、回復力が強化されます。