ボリュームが縮小し、価格が安定したときにオールインする必要がありますか？

安定した価格の低いボリュームは、多くの場合、機会ではなく市場の統合を示しています。オールインすることは、オンチェーンまたはマクロの確認なしでは投機的です。

2025/07/28 12:49

暗号通貨市場の量と価格の安定性を理解する

価格が安定したままである間、ボリュームが縮小すると、暗号通貨市場での統合期間を示すことがよくあります。これは、取引活動が減少しており、買い手も売り手もどちらの方向にも積極的に価格を押し進めていないことを意味します。そのような段階では、市場の感情は中立または不確実である傾向があります。安定した価格設定の低いボリュームは、主要な市場参加者が自分の立場を保持していることを示しており、触媒が現在の範囲から価格を破るのを待っています。低ボリュームはデフォルトで安全や機会を意味しないことを認識することが重要です。それは単に活動の減少を反映しています。

テクニカル分析では、このシナリオはブレイクアウトまたは故障の前に見られることがよくありますが、方向を予測することは本質的に危険です。ボリュームの縮小の価格の安定性は、トレーダー間の有罪判決の欠如を示唆する可能性があります。大規模な保有者（多くの場合、クジラと呼ばれる）が積極的に取引されていない場合、市場には強力な方向性の動きに必要な勢いが欠けている可能性があります。このパターンのみに頼ってオールイン投資を正当化することは投機的であり、市場が最終的に更新された販売圧力で低下した場合、大きなマイナスサイドリスクにさらされる可能性があります。

暗号投資では「オールイン」は本当に意味があります

オールインするということは、利用可能な資本全体を単一の暗号通貨または狭い資産に割り当てることを意味します。この戦略は、多様化を排除し、揮発性への曝露を劇的に増加させます。ボリュームと安定した価格の縮小の文脈では、オールインすることを選択すると、現在の価格レベルは信頼できるフロアであり、上向きのブレイクアウトが差し迫っていると仮定しています。ただし、この仮定には、オンチェーンデータ、マクロ経済シグナル、またはより広範な市場動向によってサポートされない限り、具体的な確認がありません。

暗号通貨市場は、ニュース、規制の変更、およびクジラの動きに非常に敏感です。大規模なホルダーが退場を決定した場合、低いボリュームの安定した価格は、突然のダンプに先行するのと同じように簡単に先行する可能性があります。オンチェーントランザクションの増加、交換流出の増加、ウォレットの採用の拡大など、明確な指標がなければ、安定性にすべてを賭けることはギャンブルと同等です。暗号投資におけるリスク管理の原則は、特に曖昧な市場段階で、位置のサイジングと感情的な決定を避けることを強調しています。

決定を下す前にオンチェーンと市場のデータを分析する方法

大きな投資の動きを検討する前に、価格と量だけよりも深い洞察を提供するチェーン上のメトリックを調べることが不可欠です。 GlassNode、Cryptoquant、Santimentなどのツールは、以下のデータを提供します。

• 交換埋蔵量：交換のコインのバランスの低下は、蓄積を示す可能性があり、長期保有者の間での信頼を示唆しています。
• ネットワーク値からトランザクション（NVT）比：高いNVTは、たとえ価格が安定していても、過剰評価を示唆する可能性があります。
• アクティブアドレス：毎日のアクティブアドレスの数がボリュームとともに低下している場合、ネットワークエンゲージメントの弱体化を示す場合があります。
• クジラの財布の動き：交換への大規模な転送は、売却を予見する可能性があります。

さらに、先物市場で資金調達率を確認します。資金調達率が中立であるか、わずかに負の場合、レバレッジが長所に向かって歪んでいないことを示唆しており、短い絞りの可能性を減らします。逆に、非常にプラスの資金調達率は、重ね過ぎのロングを示している可能性があり、価格が低下した場合、清算のカスケードにつながる可能性があります。これらの要因はすべて、大幅な位置の増加を考慮する前に整列する必要があります。

資本を割り当てる前の段階的なリスク評価

低容量の安定した価格の状態でオールインすることを考えている場合は、このチェックリストに従ってリスクを評価します。

• 現在のポートフォリオの割り当てを確認し、純資産のどれだけがすでに暗号にさらされているかを決定します。多くの場合、ファイナンシャルアドバイザーは、投機的資産について5％〜10％以下を推奨しています。
• あなたのリスク許容度を評価します- 投資を検討している全額を失う余裕はありますか？
• 資産の基本を調べてください。それはBitcoinやイーサリアムなどの一流の暗号通貨ですか、それとも流動性が低い低キャップのAltcoinですか？
• プロトコルのアップグレード、規制の発表、または安定性を破壊する可能性のあるマクロ経済データリリースなどの今後のイベントを確認してください。
• 価格が下がらないと考えても、交換でレバレッジまたは取引を使用する場合は、ストップロスレベルを設定します。

これらの手順のいずれかをスキップすると、感情的な取引の可能性が高まります。ポジションのサイジング- 最初に意図した量の一部を投資する - は、過度にコミットせずに市場の反応をテストすることを許可します。

オールインする代替案：不確実性中のより安全な戦略

一度にすべての資本をコミットする代わりに、ドルコストの平均（DCA）を検討してください。これには、価格に関係なく、定期的に固定金額を投資することが含まれます。例えば：

• 意図した投資の20％を今すぐ割り当てます。
• 毎週または隔週で自動購入をスケジュールします。
• ボリュームトレンド、オンチェーンデータ、マクロシグナルに基づいて毎月再評価します。

別の戦略は、範囲取引であり、サポートレベルに近いレベルを購入し、統合フェーズ中に抵抗に近い販売です。制限注文を使用して、エントリと出口を自動化します。また、注文の深さを監視して、隠された流動性を検出することもできます。入札側の厚い注文書は強力なサポートを示唆していますが、薄い本は迅速な低下のリスクを高めます。

定義されたリスクを持つオプションまたは先物を使用すると（たとえば、スポットの代わりにコールオプションを購入する）、完全な資本のコミットメントなしに逆に露出することができます。ただし、これらの機器には経験が必要であり、キャリータイムディケイリスクが必要です。

よくある質問

安定した価格の低いボリュームは突然のブレイクアウトにつながる可能性がありますか？

はい、低ボリュームの統合はしばしばブレイクアウトに先行しますが、方向は予測不可能です。ブレークアウトには、フォロースルーボリュームが有効である必要があります。継続的な低ボリュームの価格上昇は、おそらく誤った動きです。反応する前に、必ず確認されたボリューム拡張を待ちます。

これらの条件下でのAltcoinsよりもBitcoinでオールインする方が安全ですか？
Bitcoinは一般に、流動性が高く、ネットワーク効果が強く、操作が発生しやすくなります。ただし、Bitcoinでさえ鋭い補正を経験する可能性があります。 BTCの量の縮小を伴う安定した価格は、連邦準備制度の政策変更など、マクロの不確実性を反映している可能性があります。資産ランクだけに基づいて安全性を想定しないでください。

安定性が蓄積または無関心によるものであるかどうかをどのように知ることができますか？

鎖蓄積パターンを見てください。大きな財布がコインを受けていて、動いていない場合、蓄積を示す可能性があります。逆に、取引がカウントされ、マイナーの収益が減少している場合、それは無関心を反映する可能性があります。 Santimentのアクティブな供給などのツールは、2つを区別するのに役立ちます。

低音量中の三角形や長方形などのチャートパターンを信頼する必要がありますか？

チャートパターンは有用ですが、低ボリュームは信頼性を低下させます。低ボリュームでの対称的な三角形のブレイクアウトは、しばしば失敗することがよくあります。妥当性を確認するために、少なくとも1.5倍の平均ボリュームで抵抗を上回るのを待ちます。複数の時間枠を使用して、パターンの強度を確認します。