長期的な低い低さを示した後、ボラティリティインデックス（VIX）は何を飛び越えますか？

ボラティリティインデックス（VIX）の理解

Vixとして一般的に知られているボラティリティ指数は、30日間の将来の外観のボラティリティという市場の期待を表すリアルタイム市場インデックスです。これは、Chicago Board Options Exchange（CBOE）によって計算され、 S＆P 500インデックスのオプションの価格から派生しています。 VIXは、投資家の不確実性が増加すると上昇する傾向があるため、「恐怖ゲージ」と呼ばれることがよくあります。

Cryptocurrency市場のコンテキストでは、VIXはデジタル資産に直接結びついていませんが、その動きはトレーダーとアナリストによって綿密に監視されています。長期にわたる値の低い値の後にVIXの突然のジャンプは、市場全体の感情の変化を示す可能性があり、それが暗号取引行動に波及する可能性があります。

重要： VIXは暗号のボラティリティを直接測定していませんが、リスク選好度とマクロ経済的条件への影響により、暗号通貨の投資家に関連しています。

VIXの長期的な安値とはどういう意味ですか？

低VIXレベルの長期にわたる期間は、通常、穏やかな市場の状況を反映しており、投資家は自信を持っていると感じ、資産を保有するリスクがほとんどないと認識しています。そのような時期に、市場の参加者はより多くのリスクを引き受ける傾向があり、多くの場合、 Bitcoinやイーサリアムなどの暗号通貨を含む、より高い収益または投機的資産に資本を移動します。

低ボラティリティは、短期的には主要な価格変動が予想されていないことを示唆しています。この環境は、資産クラス全体のレバレッジド取引、市場への参加の増加、およびリスクオン行動を奨励しています。

• 安定した経済的展望
• 地政学的なショックに対する恐怖を軽減しました
• 大幅な中央銀行の政策変更に対する低い期待

なぜ長期的な安値の後にVIXが突然ジャンプするのですか？

VIXが延長された後に急激にジャンプすると、通常、投資家の感情の急速な変化を示します。このスパイクは、次のようにトリガーされる場合があります。

• インフレ報告書や雇用数などの新しい経済データのリリース
• 紛争や制裁などの地政学的なイベント
• 料金の引き上げやポリシーの引き締めを含む予期しない中央銀行の措置
• 企業の収益の失望またはセクター固有のショック

このような開発により、不確実性が高まり、投資家はオプションを使用してポジションをヘッジするように促し、VIXを促進します。これに応じて、トレーダーは、不安定な暗号資産を含む高リスク投資の清算を開始する場合があります。

重要：上昇するVIXは、多くの場合、株式価格の下落とデジタル通貨を含むリスク資産全体の販売圧力の増加と相関しています。

暗号通貨市場への影響

暗号通貨は、より広範な金融市場の状況に非常に敏感です。 VIXの突然の急増は、次のことにつながる可能性があります。

• マージンコールとリッキングによる暗号市場での販売圧力の増加
• 暗号交換におけるレバレッジされた位置の迅速な清算
• 投資家のシフトは、政府の債券や現金などのより安全な資産に焦点を当てています
• 暗号と従来の株式との間のより高い相関

これは、特定の暗号通貨の基本が強力なままであっても、短期的な価格アクションは、VIXのようなマクロレベルのボラティリティ指標に大きく影響を受ける可能性があることを意味します。

重要：暗号トレーダーは、他のマクロ経済指標とともにVIXを監視して、市場の動きをよりよく予測する必要があります。

トレーダーは突然のVIXスパイクにどのように反応するべきですか？

VIXスパイクに適切に反応するには、揮発性の原因と潜在的な持続時間の両方を理解する必要があります。トレーダーができることは次のとおりです。

• スパイクのソースを評価します- それは1回限りのイベントですか、それともより深い問題の兆候ですか？
• オープンポジションを確認し、レバレッジド取引への露出を評価します
• 停止距離を増やして、揮発性の高まりの間に早期の出口を避ける
• オプションや逆ETFなどのヘッジ戦略を検討してください
• さらなる手がかりのためにニュースフローと中央銀行のコミュニケーションを監視する

暗号トレーダーは、従来の市場とデジタル市場の両方で短期的な傾向に影響を与える可能性があるため、機関投資家がどのように反応するかにも注意を払う必要があります。

重要：トレーダーが保有の長期的な価値を疑う具体的な理由がない限り、パニック販売はめったにお勧めしません。

よくある質問（FAQ）

Q1：VIXは米国の株式市場にのみ適用できますか？

VIXはS＆P 500オプション市場に基づいており、主に米国の株式ボラティリティを反映していますが、その影響はグローバルです。金融市場は相互に関連しており、VIXの急増は、暗号通貨市場を含む世界中の投資家の行動にしばしば影響を与えます。

Q2：VIXは市場クラッシュを予測できますか？

VIXは、特定の市場クラッシュを予測するものではありませんが、投資家の恐怖と不確実性のバロメーターとして機能します。 VIXレベルの上昇は、しばしば市場の乱流の増加と一致しますが、必ずしもクラッシュが差し迫っていることを示しているわけではありません。

Q3：暗号微分はVIXとどのように相関していますか？

暗号デリバティブ、特に先物とオプションは、従来の市場で見られる同様のパターンを反映する傾向があります。 VIXが上昇すると、暗号スペースのヘッジツールへの関心も増加し、これらの機器のオープンな関心と取引量が増加します。

Q4：VIXをリアルタイムで追跡するためにどのツールを使用できますか？

TradingView 、 Yahoo Finance 、 Bloombergなどのプラットフォームを使用してVIXを追跡できます。多くのトレーディングプラットフォームは、VIXの動きについて最新の状態を維持し、ポートフォリオに対する影響を解釈するのに役立つアラートと分析ツールも提供しています。