分散型取引所でイーサリアムの無期限契約を取引するにはどうすればよいですか?

イーサリアムの永久契約について

1. イーサリアム永久契約は、有効期限なしで ETH の価格を追跡するデリバティブ商品であり、トレーダーはロングポジションまたはショートポジションを無期限に保持できます。

2. これらの契約は USDC や DAI などのステーブルコインで決済され、レバレッジ効率を維持しながら、不安定なトークン残高への直接的な影響を排除します。

3. 集中型プラットフォームとは異なり、分散型取引所は流動性プールとオラクル価格フィードに支えられたオンチェーンのオーダーブックまたは自動マーケットメーカーに依存します。

4. 各取引はスマート コントラクト インタラクションとして実行され、イーサリアム仮想マシンによって検証され、ブロックチェーン上に不変に記録されます。

5. 証拠金要件、資金調達率、および清算パラメーターは、内部リスク エンジンによって管理されるのではなく、プロトコル ロジックに直接エンコードされます。

互換性のある分散型取引所の選択

1. dYdX v4 は StarkEx 上に構築されたソブリン ロールアップとして動作し、完全なオーダーブック機能と最大 20 倍のレバレッジを持つネイティブ ETH 無期限を提供します。

2. GMX は、流動性プロバイダーが担保を供給して手数料を稼ぐ独自のマルチアセット ボールト モデルを使用して、Arbitrum および Avalanche の ETH-USDC および ETH-GLP 市場をサポートします。

3. Kwenta は Optimism と Synthetix インフラストラクチャ上で実行され、SNX ステーキングとオンチェーン価格オラクルに裏付けられた合成 ETH 永久発行を可能にします。

4. Vertex Protocol は、統合されたスポットおよび永久市場、資産クラス間での統一マージン、および許可のない市場作成を備えた Arbitrum 上に展開されます。

5. Aevo はデータの可用性のために Celestia を利用し、イーサリアム L1 上でシーケンサーを実行し、低レイテンシーの注文マッチングと ETH ペアのクロスマージンのサポートを提供します。

ウォレットと資金調達の設定

1. ターゲット DEX がデプロイされている EVM 互換チェーンをサポートする MetaMask や Rabby などの非カストディアル ウォレットに接続します。

2. 取引手数料と承認コストをカバーするために、十分なネイティブ ガス トークンの残高 (イーサリアム メインネットの ETH、Arbitrum の ETH、または Optimism の OP) を確保します。

3. プラットフォームの担保モデルに応じて、DEX のマージン マネージャーまたはボールト契約を承認して、選択したステーブルコインまたは ETH を使用します。

4. 取引所の指定されたスマートコントラクトに資金を入金します。このアクションは、Arbiscan や Etherscan などのブロック エクスプローラーで表示されるオンチェーン イベントをトリガーします。

5. 取引を開始する前に入金の確認を確認します。ネットワークの混雑時やバッチ化されたロールアップ ファイナリティ ウィンドウにより遅延が発生する可能性があります。

ポジションの執行と管理

1. ETH/USDC または ETH/DAI 永久市場を選択し、注文タイプ (指値、市場、ストップ市場) を選択し、サイズ、レバレッジ、テイクプロフィットまたはストップロスのパラメーターを指定します。

2. トランザクションを送信します。それはメモリプールに入り、ブロックに含まれるのを待ちます。実行は現在の流動性の深さとオラクルの新鮮さに依存します。

3. 建玉はオンチェーンで即座に更新され、エントリー価格、証拠金比率、推定清算価格を含むポジションの詳細は、公開契約の読み取りを通じて取得できます。

4. 資金調達率の支払いを 8 時間ごとに監視します。プラスのレートはロングがショートを支払うことを示し、マイナスのレートはショートがロングを補うことを意味し、すべて自動的に決済されます。

5. 担保を追加または削除して証拠金を手動で調整するか、プロトコルのリスクエンジンとウォレットの統合でサポートされている場合は自動証拠金補充を有効にします。

よくある質問

Q: これらの DEX で ETH 無期限取引を行うにはノードを実行する必要がありますか?いいえ。すべての対話は、パブリック RPC エンドポイントに接続されたフロントエンド インターフェイスを通じて行われます。ユーザーはローカル ノード インフラストラクチャを必要としません。

Q: マージンとしてネイティブ ETH の代わりにラップされた ETH を使用できますか?ほとんどのプロトコルは、Ethereum メインネット上でネイティブに動作する場合にのみ WETH を受け入れます。 Arbitrum や Optimism などのロールアップには通常、ネイティブ ETH バリアントが必要です。

Q: ポジションをオープンするために KYC 要件はありますか?なし。リストされているすべての DEX は、本人確認、アカウント登録、保管のオンボーディング手順などを行わず、許可なく動作します。

Q: オラクルフィードが失敗したり操作されたりした場合はどうなりますか?プロトコルには、サーキット ブレーカー、フォールバック オラクル、時間加重平均価格設定が実装されており、単一点障害を軽減します。清算は逸脱しきい値の間は一時停止します。