価格が低くなり、毎日の制限の翌日に高くなる場合、資金を吸収することは主な力ですか、それともボリュームは縮小しますか？

毎日の制限に達した後、暗号の価格は低い量で急激に回復し、大規模な投資家による潜在的な蓄積を知らせます。

2025/06/28 06:14

暗号通貨取引における毎日の制限を理解する

暗号通貨市場では、毎日の制限とは、24時間以内に資産に許可されている最大価格の動きを指します。このメカニズムは、一般的に交換によって実装され、過度のボラティリティを防ぎ、突然の劇的な価格の変動からトレーダーを保護します。コインまたはトークンが毎日の制限（上昇または下降）に当たると、トレーディングが一時的に停止するか、次の取引セッションが開始されるまで注文がキャップの価格でのみ実行される場合があります。

たとえば、暗号通貨の1日の制限が10％である場合、その価格は10％を超えて上昇したり、前日の終値の10％を下げることはできません。このルールは市場を安定させるのに役立ちますが、特にボリュームを減らして方向に顕著な変化がある場合、価格が翌日取引を再開するときに独自のダイナミクスも導入します。

価格が低くなりますが、翌日上昇するとどうなりますか？

特に下向きの制限を1日に達した後、市場は翌日に低い開口部を経験する可能性があります。ただし、価格が大幅に上昇し始めた場合、この動きを駆動する基礎となる力について疑問を投げかけます。トレーダー間の一般的なクエリは、そのようなシナリオが主力（大規模な投資家または機関のプレーヤー）が資金を吸収しているか、市場を操作していることを示しているかどうかです。

この状況は通常、パニック販売が価格を押して毎日の制限を下回り、一時的な凍結または制限された取引を引き起こすと展開します。市場が再開されると、バイヤー、特に大規模なものは、割引価格で資産を蓄積するために積極的に一歩踏み出すことができます。取引量が低いままである間に価格が急激にリバウンドする場合、これらの主要なプレーヤーは、価格を押し上げるために大量のボリュームを移動する必要なく購入していることを示唆するかもしれません。

このタイプの動きの間にボリュームが縮小する理由

価格が低くなり、毎日の制限に達した後、翌日に上昇すると、それに伴うボリュームの収縮は誤解を招く可能性があります。従来の市場では、通常、価格の上昇は量の増加と相関しています。しかし、これに関連して、ボリュームの減少は、多くの場合、小売業者や小規模投資家からの限られた参加を指します。

縮小は、上向きの価格アクションに責任があることを数件しか担当していないことを意味します。これは、クジラや機関の団体があまり注意を引くことなく静かに蓄積していることを意味する可能性があります。彼らは大規模な資本で動作しているため、特に流動性がより薄い小さなキャップの暗号通貨で、価格に大きな影響を与えるために大量のボリュームを取引する必要はありません。

主力が関与しているかどうかを特定する方法

主力がそのような動きの背後にあるかどうかを特定するには、慎重な分析が必要です。考慮すべきいくつかの手順を次に示します。

• 注文書の深さを確認してください：Binance、Kucoin、Krakenなどのプラットフォームの注文帳を見てください。特定の価格レベルで形成される大規模な購入壁は、制度上の関心を示す可能性があります。
• オンチェーンデータの監視：GlassNodeやSantimentなどのツールは、クジラの活動、交換流入/流出、蓄積パターンに関する洞察を提供します。
• 取引サイズの分析：ブロックチェーン探索者または交換固有のツールを使用して、異常に大きな取引が毎日の制限フロアのすぐ上に実行されているかどうかを確認します。
• ボリュームと以前のセッションを比較してください。リバウンド中にボリュームが劇的に低下しているが、価格が引き続き強くなっている場合、参加者はより少ないが強力なバイヤーを示唆しています。
• 時間をかけてアクティビティチャートを観察します。これらのチャートは、体積とは無関係に時間の経過とともに価格がどのように変化するかを示し、異常な購買行動の検出に役立ちます。

これらの方法を組み合わせることにより、トレーダーは、毎日の制限イベント後の回復がスマートマネーまたは単なるランダムな市場騒音によって駆動されるかどうかをよりよく評価できます。

このシナリオを解釈するのに役立つ技術指標

舞台裏で何が起こっているのかをさらにデコードするために、いくつかの技術的指標が役立ちます。

• ボリュームプロファイル可視範囲（VPVR） ：限界期間中およびその後のほとんどの取引活動が発生した場所を視覚化するのに役立ちます。
• オンバランスボリューム（obv） ：累積ボリュームフローを追跡します。価格の下落にもかかわらず上昇することは、蓄積を示す可能性があります。
• 相対強度指数（RSI） ：RSIが発散を示している場合 - プライスは新しい低値を作っているが、RSIが確認されていない - 隠れた購入圧力を示す可能性があります。
• 注文フロー分析：BITSGAPやSmartTradeなどのプラットフォームは、リアルタイムの注文実行を追跡する高度なツールを提供し、より小さなものとしてマスクされた大規模な取引を見つけるのに役立ちます。

これらのツールは、特にオンチェーン分析と一緒に使用する場合、本物の市場強度と人工操作を区別するのに役立ちます。

小売業者と投資家への影響

小売業者は、そのようなシナリオに慎重にアプローチする必要があります。価格が低くなり、1日以降の制限が縮小すると上昇すると、逆転の機会のように見えるかもしれません。ただし、移動の背後にいる人を理解せずに入ると、損失につながる可能性があります。主な力は、戦略を継続する前にストップロスまたはFOMO（逃すことの恐怖）をトリガーすることにより、しばしば感情を操作します。

毎日の制限フロアの近くで形成され、価格が大幅に大量に繰り返されるとすぐにリバウンドする強力なサポートレベルを観察した場合、より広範な市場参加からの確認を待つのが賢明です。そうしないと、すでに自分自身を位置づけている大規模なプレーヤーが設定したトラップゾーンに巻き込まれる危険があります。

よくある質問

Q：暗号通貨は毎日の制限を破ることができますか？

A：ほとんどの取引所は、厳格な毎日の制限を実施しています。ただし、一部の分散型取引所（DEX）または規制されていないプラットフォームは、自由に浮かぶ価格を許可する可能性があり、理論的には毎日の制限を超える可能性があります。

Q：クジラはどのようにボリュームと価格を同時に操作しますか？

A：クジラは、実際に取引の両側をコントロールしながら、ボリュームをシミュレートするために偽の深さを作成したり、洗浄取引を実行したりするために、市場外でわずかに大量注文することができます。

Q：このパターンを見た後、主力に従うべきですか？

A：信頼できるデータソースを介して蓄積を確認できない限り、危険です。早すぎると、ボラティリティまたは偽の信号によって揺さぶる可能性があります。

Q：すべての暗号交換で毎日の制限が一般的ですか？

A：いいえ、毎日の制限は大きく異なります。 BinanceやCoinbaseなどの主要な集中交換はめったに使用しませんが、特にアジアの小規模または地域の交換は、より頻繁に実装する可能性があります。