VWAPの過度の日中逸脱を解釈する方法は？それは平均に戻りますか？

ボリューム加重平均価格（VWAP）は、特に暗号通貨市場内での取引界で重要な指標です。これは、特定の期間、通常は取引日の取引量によって重み付けされた暗号通貨の平均価格を表しています。トレーダーがVWAPの過度の日中逸脱を観察すると、それはしばしば市場のダイナミクスと潜在的な将来の価格の動きについて疑問を提起します。この記事では、これらの逸脱を解釈する方法と、価格が平均に戻る可能性があるかどうかを掘り下げます。

VWAPとその重要性を理解する

VWAPは、すべての取引（価格に取引された株式数を掛けた価格）で取引された合計金額を取得し、その日に取引された株式合計株式で除算することによって計算されます。式は次のとおりです。

[\ text {vwap} = \ frac {\ sum（p_i \ times v_i）} {\ sum v_i}]

どこ：

• （P_I）は取引の価格です
• （V_I）は取引の量です

暗号通貨市場では、 VWAPはトレーダーが取引の質を評価するためのベンチマークとして機能します。トレーダーがVWAPの下で暗号通貨を購入した場合、平均市場価格を下回っているため、良い取引と見なされます。逆に、VWAPの上で販売することも好ましいです。 VWAPの重要性は、市場の感情と流動性のリアルタイムの指標を提供する能力にあります。

過度の日中偏差を特定します

現在の市場価格がVWAPから大幅に違反すると、VWAPからの過度の日中逸脱が発生します。この偏差は、現在の価格とVWAPの差の割合を計算することで定量化できます。

[\ text {deviation} = \ frac {\ text {current price} - \ text {vwap}} {\ text {vwap}} \ times 100 \％]

たとえば、Bitcoinの現在の価格が50,000ドルで、その日のVWAPが48,000ドルの場合、逸脱は次のとおりです。

[\ text {deviation} = \ frac {50,000-48,000} {48,000} \ Times 100 \％= 4.17 \％]

トレーダーは、多くの場合、過度の逸脱と見なされるものにしきい値を設定します。これは、市場のボラティリティと問題の特定の暗号通貨によって異なる場合があります。 2〜3％以上の逸脱は、比較的安定した市場では過剰であると見なされる可能性がありますが、非常に不安定な市場では、より高いしきい値が使用される場合があります。

過度の偏差の解釈

市場価格がVWAPから大幅に逸脱すると、さまざまな市場の状況を示すことができます。上向きの偏差（VWAPを超える現在の価格）は、強い購入圧力と強気感情を示している可能性があります。逆に、下向きの逸脱（VWAP以下の現在の価格）は、販売圧力と弱気感情を示唆する可能性があります。ただし、これらの逸脱を解釈するには、他の市場指標や履歴データを考慮して、微妙なアプローチが必要です。

たとえば、偏差に高い取引量が伴う場合、それは強力な市場の動きを示唆するかもしれません。体積が低い場合、偏差はそれほど重要ではなく、一時的な変動である可能性があります。さらに、トレーダーは暗号通貨の全体的な傾向を考慮する必要があります。傾向の方向への逸脱は、それに対する逸脱よりも意味があるかもしれません。

価格は平均に戻りますか？

平均復帰の概念は、多くの取引戦略の中心です。 VWAPの文脈では、平均復帰は、価格がVWAPから大幅に逸脱した場合、時間の経過とともにVWAPに戻る可能性が高いことを示唆しています。ただし、これは必ずしもそうではありません。いくつかの要因が、価格が平均に戻るかどうかに影響を与える可能性があります。

• 市場の感情：強い強気または弱気感情は、長期間にわたってVWAPから価格を引き離すことができます。市場の感情が圧倒的に肯定的である場合、価格はVWAPを超えて上昇し続ける可能性があります。
• ニュースとイベント：重要なニュースやイベントは、市場のダイナミクスの突然の変化を引き起こす可能性があり、VWAPからの持続的な逸脱につながります。
• 流動性：流動性が低い市場では、大規模な取引が大幅に価格の動きを引き起こす可能性があり、VWAPに迅速に戻ることはできません。
• テクニカル分析：移動平均やサポート/抵抗レベルなどのその他の技術指標は、価格がVWAPに戻るかどうかにも影響を与える可能性があります。

取引戦略でVWAPを使用します

トレーダーは、いくつかの方法でVWAPを戦略に組み込むことができます。いくつかの一般的なアプローチがあります：

• VWAP Cross ：トレーダーは、価格がVWAPの上を横切ったときに買い注文を入力し、下を横断するときに売り注文を入力する場合があります。この戦略は、偏差後に価格が平均に戻ることを前提としています。
• VWAPバンド：一部のトレーダーは、ボリンジャーバンドに似たVWAPバンドを使用して、買い過ぎや売られた状態を特定しています。価格がアッパーバンドの外側に移動すると、それは買わされたと見なされる可能性があり、それが低いバンドの下に移動すると、それは売りに過ぎないと見なされるかもしれません。
• ボリューム確認：トレーダーはボリュームを使用してVWAP偏差の重要性を確認できます。大量の偏差は、低量の偏差よりも平均に戻る可能性が高い場合があります。

VWAP偏差の実用的な例

VWAPの過度の日中逸脱を解釈する方法を説明するために、イーサリアム（ETH）を使用した仮説的なシナリオを考えてみましょう。 ETHの現在の価格が3,000ドルで、その日のVWAPが2,800ドルであるとします。偏差は次のとおりです。

[\ text {deviation} = \ frac {3,000-2,800} {2,800} \ Times 100 \％= 7.14 \％]

この逸脱は、特に市場が特に不安定でない場合、過度に過剰と見なされます。トレーダーは、これを強い購入圧力の兆候と解釈するかもしれません。ただし、取引決定を下す前に、トレーダーは次のことを考慮する必要があります。

• ボリューム：ボリュームは高く、市場の関心が強いことを示しています。
• 傾向：ETHは全体的な強気の傾向であり、偏差をサポートする可能性がありますか、それとも弱気の傾向であり、それは平均への復帰を示唆するかもしれませんか？
• その他の指標：相対強度指数（RSI）や移動平均など、その他の技術指標は、偏差を確認するか、異なる市場条件を提案していますか？

これらの要因に基づいて、トレーダーは、平均復帰を期待して貿易に入ることを決定するか、決定を下す前にさらに確認を待つことを決定する場合があります。

よくある質問

Q1：VWAPは長期取引戦略に使用できますか？

VWAPは通常、日中取引に使用されますが、計算期間を調整することにより、より長い時間枠に適合させることができます。ただし、他の指標は長期分析により適している可能性があります。

Q2：VWAPは単純な移動平均とどのように異なりますか？

VWAPは、取引量を考慮して、市場のダイナミクスをより正確に反映するという点で、単純な移動平均とは異なります。単純な移動平均は、価格のみを考慮します。

Q3：VWAPは特定の市場の状況でより効果的ですか？

VWAPは、高い流動性とボリュームを備えた市場で特に効果的であり、取引決定のための明確なベンチマークを提供します。低流動性市場では、価格変動が大きいため、その有効性が低下する可能性があります。

Q4：すべての暗号通貨にVWAPを使用できますか？

VWAPはあらゆる暗号通貨に使用できますが、その有効性は、特定の暗号通貨の流動性と取引量によって異なる場合があります。 BitcoinやEthereumなどの液体の暗号通貨の場合、VWAPはより信頼性が高くなります。