Comment interpréter l'écart intraday excessif de VWAP? Est-ce qu'il reviendra à la moyenne?

Le prix moyen pondéré en volume (VWAP) est une métrique cruciale dans le monde du commerce, en particulier sur le marché des crypto-monnaies. Il représente le prix moyen d'une crypto-monnaie pondérée par le volume des transactions sur une période spécifique, généralement une journée de négociation. Lorsque les commerçants observent un écart intrajournalière excessif de VWAP, il soulève souvent des questions sur la dynamique du marché et les mouvements potentiels des prix futurs. Cet article se plongera sur la façon d'interpréter ces écarts et si le prix est susceptible de revenir à la moyenne.

Comprendre VWAP et son importance

VWAP est calculé en prenant le montant total du dollar négocié pour chaque transaction (prix multiplié par le nombre d'actions négociées), puis en le divisant par le total des actions négociées pour la journée. La formule est la suivante:

[\ text {vwap} = \ frac {\ sum (p_i \ Times v_i)} {\ sum v_i}]

Où:

• (P_i) est le prix du commerce
• (V_i) est le volume du commerce

Sur le marché des crypto-monnaies, VWAP sert de référence aux commerçants pour évaluer la qualité de leurs métiers. Si un commerçant achète une crypto-monnaie en dessous du VWAP, il est considéré comme un bon commerce, car il achète en dessous du prix moyen du marché. À l'inverse, la vente au-dessus du VWAP est également favorable. L'importance du VWAP réside dans sa capacité à fournir un indicateur en temps réel du sentiment et de la liquidité du marché.

Identifier une déviation intraday excessive

Un écart intrajournalier excessif par rapport à VWAP se produit lorsque le prix du marché actuel diverge considérablement du VWAP. Cet écart peut être quantifié en calculant la différence en pourcentage entre le prix actuel et le VWAP:

[\ text {déviation} = \ frac {\ text {prix actuel} - \ text {vwap}} {\ text {vwap}} \ time 100 \%]

Par exemple, si le prix actuel de Bitcoin est de 50 000 $ et que le VWAP pour la journée est de 48 000 $, l'écart serait:

[\ text {déviation} = \ frac {50 000 - 48 000} {48 000} \ Times 100 \% = 4.17 \%]

Les commerçants fixent souvent des seuils pour ce qu'ils considèrent comme un écart excessif, qui peut varier en fonction de la volatilité du marché et de la crypto-monnaie spécifique en question. Un écart de plus de 2 à 3% pourrait être considéré comme excessif sur un marché relativement stable, tandis que sur un marché très volatil, un seuil plus élevé pourrait être utilisé.

Interpréter une déviation excessive

Lorsque le prix du marché s'écarte considérablement du VWAP, il peut signaler diverses conditions de marché. Une déviation à la hausse (prix actuel au-dessus de VWAP) peut indiquer une forte pression d'achat et un sentiment haussier. À l'inverse, une déviation à la baisse (prix actuel en dessous de VWAP) pourrait suggérer de vendre une pression et un sentiment baissier. Cependant, l'interprétation de ces écarts nécessite une approche nuancée, compte tenu d'autres indicateurs de marché et des données historiques.

Par exemple, si l'écart s'accompagne de volumes de trading élevés, cela pourrait suggérer une solide décision de marché. Si le volume est faible, l'écart peut être moins important et pourrait être une fluctuation temporaire. De plus, les commerçants devraient considérer la tendance globale de la crypto-monnaie. Un écart dans la direction de la tendance pourrait être plus significatif qu'un écart contre lui.

Le prix reviendra-t-il à la moyenne?

Le concept de réversion moyenne est au cœur de nombreuses stratégies commerciales. Dans le contexte de VWAP, la réversion moyenne suggère que si le prix s'écarte de manière significative du VWAP, il est susceptible de revenir au VWAP au fil du temps. Cependant, ce n'est pas toujours le cas, et plusieurs facteurs peuvent influencer si le prix reviendra à la moyenne.

• Sentiment du marché : un fort sentiment haussier ou baissier peut éloigner les prix du VWAP pendant de longues périodes. Si le sentiment du marché est extrêmement positif, le prix pourrait continuer à dépasser le VWAP.
• Actualités et événements : Des nouvelles ou des événements importants peuvent provoquer des changements soudains dans la dynamique du marché, conduisant à des écarts soutenus par rapport au VWAP.
• Liquidité : sur les marchés à faible liquidité, les grands transactions peuvent provoquer des mouvements de prix importants, qui pourraient ne pas revenir rapidement au VWAP.
• Analyse technique : D'autres indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles et les niveaux de soutien / résistance, peuvent également influencer si le prix reviendra au VWAP.

Utilisation de VWAP dans les stratégies de trading

Les commerçants peuvent intégrer VWAP dans leurs stratégies de plusieurs manières. Voici quelques approches courantes:

• VWAP CROSS : Les traders peuvent saisir une commande d'achat lorsque le prix traverse le VWAP et une commande de vente lorsqu'il traverse. Cette stratégie suppose que le prix reviendra à la moyenne après une déviation.
• VWAP Bands : Certains commerçants utilisent des bandes VWAP, qui sont similaires aux bandes de Bollinger, pour identifier les conditions de surachat et de survente. Lorsque le prix se déplace en dehors de la bande supérieure, il peut être considéré comme un surachat et lorsqu'il se déplace sous la bande inférieure, il pourrait être considéré comme survente.
• Confirmation de volume : les traders peuvent utiliser le volume pour confirmer l'importance d'un écart VWAP. Un écart de volume élevé pourrait être plus susceptible de revenir à la moyenne qu'un écart à faible volume.

Exemple pratique de la déviation VWAP

Pour illustrer comment interpréter un déviation intraday excessive de VWAP, considérons un scénario hypothétique avec Ethereum (ETH). Supposons que le prix actuel de l'ETH soit de 3 000 $, tandis que le VWAP pour la journée est de 2 800 $. L'écart est:

[\ text {déviation} = \ frac {3 000 - 2 800} {2 800} \ Times 100 \% = 7.14 \%]

Cet écart est considéré comme excessif, surtout si le marché n'est pas particulièrement volatil. Un commerçant pourrait interpréter cela comme un signe de forte pression d'achat. Cependant, avant de prendre une décision de négociation, le commerçant devrait considérer ce qui suit:

• Volume : le volume est-il élevé, indiquant un fort intérêt du marché, ou faible, suggérant une possible fluctuation temporaire?
• Tendance : l'ETH est-il dans une tendance globale haussière, qui pourrait soutenir l'écart, ou est-ce dans une tendance baissière, qui pourrait suggérer une réversion à la moyenne?
• Autres indicateurs : d'autres indicateurs techniques, tels que l'indice de résistance relative (RSI) ou les moyennes mobiles, confirmant l'écart ou suggérant une condition de marché différente?

Sur la base de ces facteurs, le commerçant pourrait décider d'entrer dans un métier en s'attendant à une réversion moyenne ou attendre plus de confirmation avant de prendre une décision.

Questions fréquemment posées

Q1: VWAP peut-il être utilisé pour les stratégies de négociation à long terme?

Bien que VWAP soit généralement utilisé pour le trading intrajournalière, il peut être adapté pour des délais plus longs en ajustant la période sur laquelle il est calculé. Cependant, d'autres indicateurs pourraient être plus adaptés à une analyse à long terme.

Q2: En quoi VWAP diffère-t-il d'une simple moyenne mobile?

VWAP diffère d'une simple moyenne mobile en ce qu'il prend en compte le volume des métiers, fournissant une réflexion plus précise de la dynamique du marché. Une moyenne mobile simple ne considère que le prix.

Q3: VWAP est-il plus efficace dans certaines conditions de marché?

VWAP peut être particulièrement efficace sur les marchés à forte liquidité et volume, où il fournit une référence claire pour les décisions commerciales. Dans les faibles marchés de liquidité, son efficacité pourrait être réduite en raison de balançoires de prix plus importantes.

Q4: VWAP peut-il être utilisé pour toutes les crypto-monnaies?

Bien que VWAP puisse être utilisé pour toute crypto-monnaie, son efficacité peut varier en fonction de la liquidité et du volume de trading de la crypto-monnaie spécifique. Pour les crypto-monnaies très liquides comme Bitcoin et Ethereum, VWAP est plus fiable.