ハル移動平均の使い方(HMA感度)

市場のボラティリティパターン

1. 主要な取引所上場の発表中に、24 時間以内で 15% を超える価格変動が頻繁に発生します。

2. 分散型取引所の流動性逼迫は、無期限先物市場で調達金利が 0.15% を超えると、連鎖的な清算を引き起こすことがよくあります。

3. 5,000 BTC または 200 万 ETH を超えるクジラ ウォレットの動きには、一貫して 3 時間以内に方向性のモメンタムの変化が続きます。

4. ステーブルコインの供給量の変化は市場の底値と強く相関しています。集中型取引所へのUSDTとUSDCの純流入額は、持続的な上昇が始まる前に8%以上増加します。

5. オンチェーンのトランザクション量の急増とテレグラムチャネルのアクティビティによって測定される社会的センチメントのスパイクは、72% の歴史的精度で短期的なトップに先行します。

オンチェーンアクティビティメトリクス

1. 7 日間で 10,000 BTC を超える Bitcoin の為替流出は、特に為替準備金の減少とともに観察された場合、蓄積行動を示しています。

2.イーサリアム上のアクティブ アドレスが毎日 500,000 を超えることは、多くの場合、DeFi プロトコル TVL の拡張と一致して、使用量が増加していることを示しています。

3. 連続する 3 つのブロックで 50 gwei を超える取引手数料は、ネットワークの混雑を反映しており、多くの場合、NFT 鋳造の急増やトークンの発売イベントと一致します。

4. 新しいウォレットの作成率が 1 日あたり 200,000 件を超えて急増していることは、特にアルトコイン シーズンのピーク時に顕著に見られる、小売業のオンボーディングを示唆しています。

5. 実現損益率が 0.9 を下回っている場合は、コストベースの侵食が広範囲に及んでいることを示しており、これは歴史的にサイクルの中間期の安値に存在する状態です。

デリバティブ市場の構造

1. Binance BTC 無期限契約の建玉が出来高を上回るペースで上昇していることは、レバレッジを活用したロングポジションがブレイクアウトの試みに先立って構築されていることを示唆しています。

2. BTC と ETH 無期限の資金調達率の乖離が 0.03% を超える場合、この 2 つの最大の資産間の相対的な強弱を示します。

3. Deribit のプット/コール比率が 0.6 を下回るのは、過度な強気のオプション ポジショニングを反映しており、多くの場合、短期的な調整に先立って行われます。

4. 60,000 ドルや 3,500 ドルなどのラウンド価格レベル付近に集中したストップロス集中を示す清算ヒートマップは、価格変動のマグネット ゾーンとして機能します。

5. 現物先物裁定取引ウィンドウのベーシススプレッドが 5% を超えて拡大すると、マーケットメーカーや高頻度トレーダーが悪用する一時的な非効率性が明らかになります。

トケノミクスと配信シグナル

1. 流通供給額が 2 億ドルを超える権利確定ロック解除イベントでは、通常、発売後 7 ～ 10 日間続く販売側の圧力が発生します。

2. ERC-20 トークンに対する上位 10 社の保有者の集中度が 45% 以上に増加すると、価格弾力性の低下と操作リスクの増加と相関します。

3. プルーフ・オブ・ステークネットワークでのステーキング利回りの 3% 未満の低下は、不労所得への魅力の低下と保有インセンティブの低下と一致します。

4. 総供給量の 1% を超える財務省ウォレットの取引所への送金は、コミュニティオブザーバーの間で即座に弱気な感情を引き起こします。

5. 単一四半期の最大供給量の 0.05% を超えるトークンバーン量は、デフレコミットメントを示しており、多くの場合、価格サポートレベルに反映されます。

よくある質問

Q: マイナスの純未実現損益 (NUPL) 値は何を示しますか? A: それは、総合市場が水面下にあることを意味します。流通しているほとんどのコインは、広範な損失実現の可能性を反映して、現在の市場価値よりも高い価格で購入されました。

Q: MVRV 比率はどのように計算されますか? A: 現在の時価総額を実現上限（最後の動きの時点でのすべてのコインの取得価値の合計）で割った値であり、総損益状況についての洞察が得られます。

Q: 取引所からのステーブルコインの出金が強気相場に先立って行われることが多いのはなぜですか? A: ユーザーが資金を取引所から自己保管に移し、即時売却できる供給量を減らし、長期保有への自信を示していることを示唆しています。

Q: SOPR 値が 1.0 を超えると何を意味しますか? A: これは、移動されるコインが平均して利益を上げて取引されていることを示しており、保有者が利益を実現していることを示唆しており、それが分配段階に先立つ可能性があります。