下部に大きなドロップ：最後のドロップまたは新しいドロップの始まり？

暗号通貨の大幅な低下のコンテキストを理解する

暗号通貨価格の大幅な低下は、多くの場合、投資家やトレーダーの間でパニックを引き起こします。市場の高いボラティリティは、そのような低下が珍しくないことを意味しますが、その影響はいつ発生するかによって重要になる可能性があります。延長された下降トレンドの後に大幅な価格低下が発生すると、これが潜在的な回復の前の最後の低下であるのか、それとも別の下方スパイラルの始まりであるかについて疑問を投げかけます。

暗号市場は、歴史的にブームとバストの複数のサイクルを経験してきました。各サイクルは、陶酔感、推測、過大評価、補正、降伏、および最終的な安定化など、同様のパターンに従う傾向があります。サイクルの底での大幅な低下は、保有者が最終的に放棄して保有物を売り切れるか、マクロ経済的要因または否定的なニュースによって駆動される販売圧力の新しい段階を断念している降伏のいずれかを示している可能性があります。

降伏は、多くの場合、極端なボリュームと急激な価格の低下によってマークされます。

ドロップを解釈するのに役立つ技術指標

技術指標の分析は、大きなドロップが底部を維持するのか、それとも下降トレンドの継続を示すかを理解するために重要です。重要なツールには次のものがあります。

• 相対強度指数（RSI） ：RSIが非常に低いレベル（20未満）に達した場合、販売過剰条件を示唆する場合があります。
• ボリュームスパイク：ドロップ中の取引量の突然の急増は、しばしば感情的な販売を指し示しています。
• 移動平均：200日間のSMAのようなキーの移動平均を下回るブレークは、さらにマイナス面を示す可能性があります。
• フィボナッチのリトレースメントレベル：これらは、以前の価格アクションに基づいて潜在的なサポートゾーンを特定するのに役立ちます。

トレーダーはしばしば、販売圧力の疲労の兆候を探します。たとえば、RSIは、ボリュームが低下し始めている間に長期間販売されている領土に残っている場合、売り手が蒸気を失っていることを示している可能性があります。

市場の低下に影響を与える基本的要因

テクニカル分析を超えて、基本的な要因は、大きなドロップが最終的なウォッシュアウトであるか、より多くの損失の開始であるかを判断する上で重要な役割を果たします。規制の発展、マクロ経済的変化、交換の失敗、および養子縁組の傾向はすべて、市場の感情に貢献しています。

例えば：

• 規制の発表：否定的な規制措置はパニック販売を引き起こす可能性があります。
• インフレと金利：通常、金利の上昇は、資産クラス全体でリスク選好度の低下につながります。
• 交換の失敗：主要な交換の崩壊は、信頼を侵食し、清算の清算を引き起こす可能性があります。
• オンチェーンメトリック：ウォレットアクティビティの変化、クジラの動き、ネットワークの使用は、実際の需要に関する洞察を提供します。

技術データと組み合わせると、これらの基本は、ドロップが一時的なものであるか、より広い弱気傾向の一部であるかをより明確に把握します。

市場の底部中の行動パターン

市場心理学は、底を特定する上で極めて重要な役割を果たします。長時間の景気後退の間、投資家の感情は通常、非常に悲観的になります。この段階はしばしば「最大の悲観主義」と呼ばれ、広範囲にわたる恐怖、メディアの否定性、ソーシャルメディアの絶望によって特徴付けられます。

一般的な行動パターンには以下が含まれます。

• 大量清算：特にレバレッジされた位置で、カスケードの売却につながります。
• 機関投資家からの売却：流動性のニーズまたはリスク管理のために大規模なプレーヤーがポジションを撤回します。
• ソーシャルメディアの感情の変化：否定性の向上と、さらにマイナス面が議論を支配する必要があります。

これらのパターンを認識することは、トレーダーが最終的な降伏と持続的なクマ市場を区別するのに役立ちます。ただし、感情のみに基づいたタイミングエントリは、他の分析ツールからの確認なしに危険です。

歴史的な先例とケーススタディ

以前のマーケットサイクルを振り返ると、貴重なコンテキストが提供されます。 2018年のベアマーケットでは、Bitcoinは20,000ドル近くから3,000ドル未満に落ちました。最終レッグダウンには、急激な売却とボラティリティの増加が含まれていました。

同様に、2022年のクラッシュでは、複数の暗号通貨がその価値の70％以上を失いました。場合によっては、特にTerra/Luna、FTX、および摂氏の崩壊中に、ベア市場の終わり近くで最大の低下が発生しました。

これらの歴史的な出来事は次のことを示しています。

• 特に構造的な障害を伴う場合、主要なドロップは市場のボトムと一致する可能性があります。
• ボトムは、リアルタイムで清潔または明白であることはめったになく、多くの場合、確認するために後知恵を必要とします。

したがって、過去のパターンのみに依存することは完全ではありませんが、極端なボラティリティの期間中に何を期待すべきかについてのガイダンスを提供します。

よくある質問

暗号通貨が下降トレンドの底で大幅に低下するとはどういう意味ですか？

底部に大量に落下すると、極端な販売圧力を意味する可能性があり、所有者が降伏していることを示す可能性があります。また、規制上の弾圧や交換の崩壊などの外部ショックを反映している可能性があります。

ドロップが最後の1つであるかどうか、またはそれ以上の損失の始まりであるかどうかをどのように見分けることができますか？

RSI、ボリューム、移動平均などの技術指標を鎖のメトリックとセンチメント分析と組み合わせることで、市場が底に近づいているか、新しい衰退の段階に入っているかを評価することができます。

大量のドロップ中に購入しても安全ですか？

急なドロップ中に購入すると、強力な技術的および基本的なシグナルによってサポートされない限り、重大なリスクがあります。多くの投資家は、ポジションに入る前に、より高い時間枠と安定したボリュームを通じて確認を待ちます。

制度的行動は、ドロップが末尾の端をマークするかどうかに影響を与えることができますか？

はい、施設の販売または購入は価格アクションに大きな影響を与える可能性があります。オンチェーンフローと交換用予備の監視は、機関が資産を蓄積するか投棄しているかどうかを測定するのに役立ちます。