Une énorme goutte en bas: la dernière goutte ou le début d'une nouvelle goutte?

Comprendre le contexte d'une énorme baisse de la crypto-monnaie

Une énorme baisse des prix des crypto-monnaies déclenche souvent la panique parmi les investisseurs et les commerçants. La volatilité élevée du marché signifie que ces baisses ne sont pas rares, mais leur impact peut être significatif selon le moment où ils se produisent. Lorsqu'une baisse substantielle des prix se produit après une tendance à la baisse prolongée, elle soulève une question de savoir s'il s'agit simplement de la dernière baisse avant une reprise potentielle ou le début d'une autre spirale descendante .

Le marché de la cryptographie a historiquement connu plusieurs cycles de boom et de buste. Chaque cycle a tendance à suivre un schéma similaire: euphorie, spéculation, survaluation, correction, capitulation et stabilisation éventuelle. Une baisse majeure au bas d'un cycle pourrait indiquer soit la capitulation , où les détenteurs abandonnent enfin et vendent leurs avoirs, soit une nouvelle phase de vente de pression entraînée par des facteurs macroéconomiques ou des nouvelles négatives.

La capitulation est souvent marquée par un volume extrême et une baisse des prix nets.

Indicateurs techniques qui peuvent aider à interpréter la goutte

L'analyse des indicateurs techniques est crucial pour comprendre si une grande chute signale un fond ou une continuation de la tendance à la baisse. Les outils clés comprennent:

• Indice de résistance relative (RSI) : Si RSI atteint des niveaux extrêmement faibles (inférieurs à 20), il peut suggérer des conditions de supervente.
• Les pointes de volume : des augmentations soudaines du volume de trading lors d'une baisse sont souvent soulignes vers la vente émotionnelle.
• Moyennes mobiles : une rupture en dessous des moyennes de déplacement des clés comme le SMA de 200 jours pourrait signaler davantage.
• Niveaux de retracement de Fibonacci : ceux-ci aident à identifier les zones de soutien potentielles en fonction de l'action des prix antérieurs.

Les commerçants recherchent souvent des signes d'épuisement dans la pression de vente. Par exemple, si le RSI reste en territoire survente pendant une période prolongée tandis que le volume commence à diminuer, cela pourrait indiquer que les vendeurs perdent de la vapeur.

Facteurs fondamentaux influençant les baisses du marché

Au-delà de l'analyse technique, les facteurs fondamentaux jouent un rôle essentiel pour déterminer si une grande baisse est un lavage final ou le début de plus de pertes. Les développements réglementaires, les changements macroéconomiques, les échecs d'échange et les tendances d'adoption contribuent tous au sentiment du marché.

Par exemple:

• Annonces réglementaires : les actions réglementaires négatives peuvent déclencher des ventes de panique.
• Inflation et taux d'intérêt : la hausse des taux entraîne généralement une réduction de l'appétit des risques entre les classes d'actifs.
• Échecs d'échange : l'effondrement des échanges majeurs peut éroder la confiance et provoquer des liquidations en cascade.
• Métriques en chaîne : les changements dans l'activité du portefeuille, les mouvements des baleines et l'utilisation du réseau donnent un aperçu de la demande réelle.

Lorsqu'ils sont combinés avec des données techniques, ces principes fondamentaux offrent une image plus claire de la question de savoir si la goutte est temporaire ou fait partie d'une tendance baissière plus large.

Modèles comportementaux pendant les fonds du marché

La psychologie du marché joue un rôle central dans l'identification des fonds. Pendant des ralentissements prolongés, le sentiment des investisseurs devient généralement extrêmement pessimiste. Cette phase est souvent appelée «pessimisme maximum» et se caractérise par la peur généralisée, la négativité des médias et le désespoir des médias sociaux.

Les modèles comportementaux communs comprennent:

• Liquidations de masse : en particulier dans les positions à effet de levier, conduisant à des ventes en cascade.
• Ventes d'investisseurs institutionnels : les grands acteurs quittent des postes en raison des besoins en liquidité ou de la gestion des risques.
• Changements de sentiment des médias sociaux : une négativité accrue et appelle à plus de baisse dominer les discussions.

La reconnaissance de ces modèles peut aider les commerçants à se différencier entre une capitulation finale et un marché des ours soutenu. Cependant, les entrées de synchronisation basées uniquement sur le sentiment sont risquées sans confirmation d'autres outils analytiques.

Précédents historiques et études de cas

En regardant en arrière sur les cycles de marché précédents fournit un contexte précieux. Le marché des ours 2018 a vu Bitcoin tomber de près de 20 000 $ à moins de 3 000 $. La dernière étape comprenait des ventes nettes et une volatilité accrue, que beaucoup ont interprété plus tard comme un processus de bothing.

De même, l'accident de 2022 a vu plusieurs crypto-monnaies perdre plus de 70% de leur valeur. Dans certains cas, les plus grandes chutes se sont produites vers la fin du marché des ours, en particulier pendant les effondrements de Terra / Luna, FTX et Celsius.

Ces événements historiques montrent que:

• Les gouttes majeures peuvent coïncider avec les fonds du marché , en particulier lorsqu'ils sont accompagnés d'échecs structurels.
• Les bas sont rarement propres ou évidents en temps réel, nécessitant souvent le recul pour confirmer.

Par conséquent, s'appuyer uniquement sur les modèles passés n'est pas infaillible, mais ils offrent des conseils sur ce à quoi s'attendre pendant les périodes de volatilité extrême.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que cela signifie lorsqu'une crypto-monnaie voit une énorme goutte au bas d'une tendance à la baisse?

Une chute massive en bas peut signifier une pression de vente extrême , ce qui indique potentiellement que les détenteurs sont capitulants. Il peut également refléter des chocs externes tels que les répressions réglementaires ou les effondrements d'échange.

Comment puis-je savoir si une goutte est la dernière ou simplement le début de plus de pertes?

La combinaison d'indicateurs techniques tels que RSI, le volume et les moyennes mobiles avec des métriques sur chaîne et l'analyse des sentiments aident à évaluer si le marché approche d'un fond ou entre une nouvelle phase de déclin.

Est-il sûr d'acheter pendant une énorme baisse?

L'achat lors d'une baisse abrupte comporte un risque important, sauf s'il est soutenu par de solides signaux techniques et fondamentaux. De nombreux investisseurs attendent une confirmation à travers des délais plus élevés et un volume stabilisé avant de saisir des postes.

Le comportement institutionnel peut-il influencer si une chute marque la fin ou le début d'une tendance à la baisse?

Oui, la vente ou l'achat institutionnelle peut avoir un impact significatif sur les prix. La surveillance des flux en chaîne et des réserves d'échange aide à évaluer si les institutions accumulent ou déversent des actifs.