MFIインジケーターが80を2倍以上横断することは危険ですか？チップの分布と組み合わせて判断する方法は？

マネーフローインデックス（MFI）は、売買圧力を測定するのに役立ちます。特にクジラの活動やボリュームの傾向などのオンチェーンデータと組み合わせる場合、80を超えるダブルクロスは注意を喚起する場合があります。

2025/06/19 13:42

MFIインジケーターとその重要性を理解する

マネーフローインデックス（MFI）は、売買圧力を測定するためにテクニカル分析で使用される勢い発振器です。価格データとボリュームデータを組み合わせて、暗号通貨を含む資産の過剰な販売または過剰な条件を評価します。インジケータの範囲は0〜100の範囲で、レベルは通常、過剰に購入されたと見なされ、20を超えるレベルは過剰に販売されています。

ボラティリティが高く、市場の感情が急速に変化する暗号通貨取引の文脈では、MFIの動作を理解することが重要になります。 MFIが短い時間枠内で80を2回超えると、潜在的な逆転または偽信号についてトレーダーの間で懸念を引き起こす可能性があります。

80を超えるダブルクロスは何を示していますか？

MFIが80のしきい値を複数回上回ると、購入プレッシャーに繰り返しスパイクがあることが示唆されます。ただし、これは必ずしも危険を意味するわけではありません。むしろ、注意を払っています。多くの場合、特に強力な上昇傾向の間、MFIは大幅なプルバックなしで長期間80を超えたままになります。

• 80を超えるダブルクロスは、持続的な強気の勢いまたは疲労段階のいずれかを示している可能性があります。
• その後の各クロスが減少するボリュームで発生した場合、需要の弱体化と差し迫った逆転を示唆する可能性があります。
• 逆に、交差が量の増加と価格の高値と一致する場合、集会にはまだ足があるかもしれません。

MFIを単独で解釈するのではなく、他の指標や市場構造要素と併せて解釈することが不可欠です。

市場分析におけるチップ分布の役割

従来の市場では、チップ分布とは、投資家間の株式の蓄積と分散を指します。暗号通貨では、この概念を鎖での蓄積と分布パターンを理解するために適応させます。これらのパターンは、財布の活動、大きなクジラの動き、交換流入/流出、および実現されたCAPメトリックによってしばしば推測されます。

MFIと一緒にチップ分布を分析することで、トレーダーが価格の動きが機関の行動またはスマートマネーの行動によってサポートされているかどうかをよりよく文脈化することができます。

• MFIが分布中に80を2回超えている場合、ホールディングをオフロードしたり、コインを交換に移動したりする長期保有者など、弱気の逆転の可能性が高まります。
• それどころか、チップ分布が蓄積を示し、特に抵抗ゾーンまたは修正後に、二重のMFI過剰購入信号でさえさらに上向きの動きに先行する可能性があります。

MFI信号をオンチェーンメトリックと組み合わせる方法

MFI過剰購入シナリオの信頼性を効果的に判断するために、オンチェーン分析を統合すると、より深い洞察が得られます。

• GlassNodeやSantimentなどのツールを使用して、次のようなメトリックを監視します。
  • 交換流入と流出：流出の突然のスパイクは、蓄積を示す可能性があります。
  • 使用済み出力利益率（SOPR） ：所有者が利益を実現しているかどうかを判断するのに役立ちます。
  • 長期ホルダーの行動：長期財布間の残高の上昇は、強度を示す可能性があります。

80を超えるダブルクロスを分析する場合：

• 価格がレジスタンスゾーンに遭遇しているか、統合エリアから侵入しているかどうかを確認してください。
• オンチェーンボリュームが上向きの動きをサポートするかどうかを評価します。
• これらの交配中にクジラの蓄積または分布の兆候を探してください。

この多層的なアプローチにより、トレーダーは誤った信号に基づいて行動することを防ぎ、意思決定の正確性を向上させます。

二重過剰に買収された信号中にリスクを評価するための実用的な手順

80を2回上回るMFIの交差点を観察した場合は、系統的に進める方法を次に示します。

• 主要な抵抗またはフィボナッチの拡張レベルをめぐる価格アクションを密接に監視します。
• その後の各クロスが、より多くの体積とより強いろうそく足と一致するかどうかを観察します。
• オンチェーン蓄積メトリックを追跡して、スマートマネーがまだトレンドをサポートしているかどうかを確認します。
• MFIと価格の間の発散に注意してください。たとえば、価格が新たな高値を作成するが、MFIはそうではない場合。
• 移動平均またはボリンジャーバンドを使用してノイズを除外し、トレンドの方向を確認することを検討してください。

これらの手順を組み合わせることにより、トレーダーは、買収された状態が健全な傾向の一部であるか、差し迫った修正の警告サインの一部であるかをよりよく評価できます。

よくある質問

Q：MFIは非常に不安定な暗号市場で信頼できますか？

A：はい、しかし注意してください。 MFIは、特にCryptoなどの急速に移動する環境で、ボリュームとチェーン上のメトリックと組み合わせると最適に機能します。常に他のツールと並行して使用してください。

Q：MFIが複数日にわたって80を超えている場合はどうなりますか？

A：これは強い購入圧力を示しており、自動的に逆転を意味しません。価格が引き続き高い高値を生み出し続けているかどうか、および蓄積が進行中かどうかに焦点を当てています。

Q：健康的な過剰買収と危険な過剰な買い物を区別するにはどうすればよいですか？

A：健康的な過剰な買い物は、容積が上昇し、鎖が強く蓄積し、発散しないことで発生します。危険な過剰に買われたのは、通常、ボリュームの減少、クジラの分布、および負の発散が伴います。

Q：MFIがより適切に機能する特定の暗号資産はありますか？

A：MFIは、不安定な価格変動が一般的な低液性アルトコインではなく、BTCやETHなどの一貫したボリュームを持つ大規模な暗号通貨でうまく機能する傾向があります。