ギャップが低くなりますが、取引量が非常に低い場合、それはカバーされますか？

暗号通貨取引のギャップの概念を理解する

暗号通貨取引では、ギャップとは、資産の価格が以前の終値よりも大幅に上昇または低くなる状況を指し、これら2つのポイント間に取引活動が発生しません。この現象は、24時間年中無休の性質のために暗号市場で一般的ですが、低液性期間中に主要なニュースイベントや市場の変化が起こったときに発生する可能性があります。

ギャップを分析するとき、トレーダーは多くの場合、それらを一般的なギャップ、ブレイクアウェイギャップ、暴走ギャップ、疲労ギャップなどのさまざまなタイプに分類します。各タイプは、潜在的な将来の価格の動きに関するユニークな洞察を提供します。ただし、ギャップがどれほど意味のあるか、特に低いギャップに影響を与える重要な要因の1つは、伴う取引量です。

ギャップの評価における取引量の役割

取引量は、価格の動きを検証するためにテクニカルアナリストが使用する重要な指標です。従来の市場では、ギャップ中の大量は、強力な制度または小売の参加を示唆しており、潜在的に重要な動きを示しています。逆に、ギャップが低いが、非常に低いボリュームが低い場合、価格の動きの背後にある有罪判決の欠如を示す可能性があります。

流動性が資産や交換によって大きく異なる可能性のある暗号通貨の文脈では、オフピーク時または人気の少ないアルトコインで低容量のギャップがしばしば見られます。これらのギャップは、根本的な変化や広範な市場の感情によって推進されているわけではありませんが、薄い注文書や自動化された取引ボットが軽微な取引を実行したことから生じる可能性があります。

下向きのギャップを評価する上で低いボリュームが重要な理由

低いボリュームの下向きのギャップは、通常、持続的な弱気傾向を正当化するのに十分な販売圧力や積極的な参加がなかったことを示しています。代わりに、通常の市場参加者が戻ったり、以前のクローズと現在のオープンの間の矛盾に気付いたりすると、この種のギャップはすぐに満たされる可能性があります。

この動作は、分散型交換（DEXS）または注文書の深さが浅い小さな集中プラットフォームで特に顕著です。このような環境では、小さな取引でさえ顕著な価格の変動を引き起こす可能性があり、真の市場感情を反映しない誤解を招くギャップにつながります。

さらに、一部のトレーダーは、ボリュームプロファイルインジケーターやバランスボリューム（OBV）などのツールを使用してノイズを除外し、ギャップを真剣に受け止めるべきかどうかをよりよく理解します。これらのツールがボリュームの大幅な増加を示さない場合、多くの経験豊富なトレーダーは、その後のろうそく足や貿易の流れの増加を通じて確認されるまで、ギャップを無視することを選択します。

市場参加者が低容量のギャップにどのように反応するか

プロのトレーダーとアルゴリズムは、そのような動きが本当の勢いに欠けていることを認識しているため、ギャップを低いボリュームで無視する傾向があります。彼らはしばしば、市場がポジションに入る前にギャップエリアを再テストするのを待ちます。このアプローチは、一時的な不均衡によって引き起こされる誤ったブレイクアウトや故障を回避するのに役立ちます。

ただし、小売業者は、基礎となるボリュームダイナミクスを理解せずに、オープンで急激な低下を見ればパニックに陥ることがあります。この感情的な反応は、次の数枚のろうそくの量を増やすことで確認されない限り、めったに低い販売圧力をもたらすことはほとんどありませんが、さらに短期の販売圧力につながることがあります。

さらに、マーケットメーカーと仲裁人は、これらの異常を修正する役割を果たしています。ボリュームが低いが他のものではないために1つの交換にギャップが表示される場合、アービトラージボットはプラットフォーム間の価格のバランスをとるために介入する可能性があり、これによりギャップが比較的迅速に満たされる可能性があります。

ギャップの検証に役立つ技術指標

ボリュームを最小限に抑えた低いオープンギャップが持続する可能性があるか、満たされる可能性があるかを判断するために、トレーダーは多くの場合、ボリューム分析と他の技術ツールを組み合わせます。

• 移動平均：トレーダーは、ギャップ後の50日または200日間のSMAなどのキーの移動平均を上または下回るかどうかを確認します。
• 相対強度指数（RSI） ：30未満のRSIの読み取り値を伴う突然のドロップは、逆転の可能性を示唆し、逆転症の条件を示唆する可能性があります。
• ボリンジャーバンド：ボリンジャーバンドの外のギャップは、しばしば極端なボラティリティを示します。これは、対応するボリュームサポートなしでは持続可能ではない場合があります。
• ボリュームオシレーター：Chaikin Money FlowやVolume of Changeのようなツールは、購入または販売のプレッシャーが価格の動きの背後に本当に存在するかどうかを評価するのに役立ちます。

これらの指標を相互参照することにより、トレーダーは、ギャップに基づいて行動するか、より明確な信号を待つかについて、より多くの情報に基づいた決定を下すことができます。

よくある質問

Q1：低ボリュームのギャップがストップロスの注文を引き起こす可能性がありますか？はい、ギャップが低下しても、ボリュームが低い場合でも、ストップロスの注文をアクティブにする可能性があります。停止メカニズムは、ボリュームではなく価格レベルに基づいています。したがって、停止が特定の価格で設定され、ギャップのために市場がその下に開かれると、移動の背後にある取引量に関係なく、ポジションは実行されます。

Q2：通常、低容量のギャップが埋めるのにどれくらい時間がかかりますか？固定されたタイムラインはありませんが、特により広範な市場が新しい価格レベルをサポートしていない場合、ギャップに続く最初の数枚のろうそく内で多くの低容量のギャップが埋められます。正確なタイミングは、市場の感情、今後のニュース、全体的な流動性などの要因に依存します。

Q3：ボリュームが低いギャップを常に無視する必要がありますか？必ずしもそうではありません。低容積のギャップは一般に信頼性が低くなりますが、完全に却下することはできません。ギャップに基づいて行動するかどうかを決定する前に、より広いチャート構造、サポート/抵抗レベル、およびマクロ経済的要因を常に評価してください。

Q4：特定の暗号通貨では、低音量のギャップがより一般的ですか？はい、あまり知られていないアルトコインとトークンで薄い注文書を備えたトークンでは、低容積のギャップがより頻繁に発生します。 BitcoinやEthereumなどの主要な暗号通貨は、流動性が高くなる傾向があり、そのようなギャップがより希少になり、発生すると意味がある可能性が高くなります。