バイビットのレバレッジ付きトークンを取引する方法は？リスクは契約よりも高いですか？

バイビットレバレッジされたトークンは、自動レバレッジ管理で取引を簡素化しますが、毎日のリバランスと料金がリスクを高めます。常に位置を注意深く監視してください。

2025/05/19 06:57

Bybitレバレッジされたトークンを取引することは、暗号通貨市場に関与するエキサイティングな方法であり、先物契約を直接管理する複雑さなしに活用するためのユニークなアプローチを提供します。主要な暗号通貨取引所であるBYBITは、レバレッジされたトークンを導入して、取引体験を簡素化しながら、高いリターンの可能性を提供しました。ただし、リターンが高くなる可能性があるため、リスクが増加します。これは、トレーダーにとって懸念事項です。この記事では、Bybitのレバレッジ付きトークンを取引し、それらの背後にあるメカニックを掘り下げ、それらに関連するリスクが取引契約のリスクよりも高いかどうかを議論する方法を探ります。

バイビットレバレッジされたトークンとは何ですか？

バイビットレバレッジドトークンは、トレーダーがポジションを直接管理する必要なく、暗号通貨の価格移動にレバレッジドエクスポージャーを獲得できるようにする金融商品です。これらのトークンには、長い（例えば、btcup）と短い（たとえば、btcdown）の2つの形式があります。ロングトークンは、基礎となる資産の価格上昇から利益を得ることを目的としていますが、短いトークンは価格の低下から利益を得ています。

バイビットレバレッジされたトークンのユニークな側面は、レバレッジとリバランスを毎日自動的に管理することです。これは、トークンに応じてレバレッジが1倍から3倍に一定に保たれ、このレベルのレバレッジを維持するために位置が再調整されることを意味します。この機能は、マージンを管理し、自分自身を活用するという複雑さに対処したくないユーザーの取引プロセスを簡素化します。

バイビットのレバレッジ付きトークンを取引する方法

Bybitのレバレッジ付きトークンを取引することは簡単で、Bybitプラットフォームを介して実行できます。開始する方法は次のとおりです。

• アカウントにサインアップして確認します。まず、BYBitでアカウントを作成し、必要なKYC（顧客を知っている）検証プロセスを完了する必要があります。これは、プラットフォーム上の金融商品を取引するために不可欠です。

• 預金資金：アカウントが設定されたら、バイビットウォレットに資金を預け入れる必要があります。 Bybitはさまざまな暗号通貨をサポートするため、取引に使用するものを選択できます。

• レバレッジされたトークンセクションに移動します：バイビットプラットフォームで、「レバレッジされたトークン」セクションに移動します。ここでは、さまざまな暗号通貨の長いオプションと短いオプションの両方を含む、利用可能なトークンのリストが表示されます。

• トークンを選択して購入します：市場分析とリスク選好に基づいて取引するトークンを選択します。たとえば、Bitcoinの価格が上昇すると思われる場合は、BTCUPを購入する場合があります。あなたがそれが落ちると思うなら、あなたはBTCDOWNを選ぶかもしれません。

• あなたの位置を監視して管理する：トークンを購入した後、Bybitプラットフォームを介してそのパフォーマンスを監視できます。これらのトークンは毎日リバランスすることを忘れないでください。そのため、レバレッジを手動で調整する必要はありません。

• トークンの販売：ポジションを終了することにした場合、レバリエートトークンをバイビットプラットフォームで販売できます。利益または損失は、購入してからトークンの価格移動に依存します。

バイビットレバレッジされたトークンのリスクを理解する

バイビットレバレッジされたトークンは、レバレッジで取引するための簡略化された方法を提供しますが、彼らは独自のリスクセットを備えています。考慮すべき重要なポイントがいくつかあります。

• 毎日のリバランス：レバレッジ付きトークンの毎日のリバランスは、利益または損失を増幅する可能性のある複利効果につながる可能性があります。これは、トークンのパフォーマンスが、基礎となる資産の価格移動を長期間にわたって完全に追跡しない可能性があることを意味します。

• ボラティリティ：暗号通貨は本質的に不安定であり、ミックスにレバレッジを追加すると、大幅な利益または損失の可能性が増加します。レバレッジされたトークンを使用すると、基礎となる資産の小さな価格の動きでさえ、トークンの価値に大きな変化をもたらす可能性があります。

• 管理手数料：BYBITは、レバレッジ付きトークンを保有するために管理手数料を請求します。これらのコストを取引戦略に導入することが重要です。

レバレッジされたトークンのリスクを契約と比較する

バイビットレバレッジされたトークンのリスクを取引契約のリスクと比較すると、いくつかの要因が発生します。

• 複雑さ：先物契約の取引には、マージンの管理、ストップロスの設定、およびレバレッジの調整が含まれます。これは複雑で、よりアクティブな管理が必要です。一方、レバレッジされたトークンは、レバレッジを自動的に管理し、毎日リバランスすることにより、このプロセスを簡素化します。

• レバレッジ管理：先物契約により、トレーダーは、使用するレバレッジのレベルをより多く制御できます。これは利益とリスクの両方になります。適切に管理されていない場合、高いレバレッジは重大な損失につながる可能性があります。レバレッジされたトークンは、固定レバレッジを使用して、トレーダーの手からリスク管理のこの側面を取り除きます。

• 損失の可能性：レバレッジされたトークンと先物契約の両方が、レバレッジの使用により大きな損失をもたらす可能性があります。ただし、レバレッジされたトークンの自動リバランスは、特に非常に不安定な市場で、予期せぬ結果につながることがあります。

• 流動性：先物契約は、多くの場合、レバレッジされたトークンよりも高い流動性を持っています。流動性が高いと、価格の実行が改善され、滑りが削減される可能性があります。これは、リスク管理の重要な考慮事項です。

Bybitレバレッジされたトークンを取引する実用的な例

Bybitレバレッジのトークンがどのように機能するかを説明するために、実用的な例を考えてみましょう。

• シナリオ：イーサリアム（ETH）の価格は今後数日間で上昇すると考えています。 Ethereumのために3倍の長さのレバレッジ付きトークンであるEthupを購入することにしました。

• アクション：バイビットプラットフォームに移動し、「レバレッジドトークン」セクションに移動し、それぞれ100ドルの価格で10個のエスップトークンを購入し、合計1,000ドルを費やします。

• 結果：今後数日間で、イーサリアムの価格は10％上昇します。 3倍のレバレッジにより、エスップの値は約30％増加し、価格はトークンあたり130ドルになります。

• 利益：10個のエスップトークンをそれぞれ130ドルで販売することにし、1,300ドルを受け取ります。あなたの利益は300ドルで、初期投資の30％の利益を表しています。

この例では、レバレッジはあなたの利益を増幅します。ただし、イーサリアムの価格が10％減少した場合、エスップの価値は約30％減少し、300ドルの損失になります。

よくある質問

Q：バイビットのレバレッジ付きトークンを長期にわたって保持できますか？

A：技術的には、バイビットのレバレッジ付きトークンを長期にわたって保持することは可能ですが、一般に、日々の資産のパフォーマンスから大きな逸脱につながる可能性のある毎日のリバランスと複合効果のために推奨されません。これらのトークンは、短期取引戦略に適しています。

Q：購入できるレバレッジ付きトークンの量に制限はありますか？

A：BYBITは、アカウントの種類やトークンの流動性などのさまざまな要因に応じて、購入できるレバレッジドトークンの量に制限を課す場合があります。購入する前に、バイビットプラットフォームの特定の制限を確認することが重要です。

Q：Bybitは、レバレッジドトークンのリバランスをどのように処理しますか？

A：BYBITは、一定のレベルのレバレッジを維持するために、毎日トークンをレバレッジしたリバルサンスを自動的に再バランスします。このプロセスでは、基礎となる資産を売買してトークンの露出を調整し、レバレッジが指定されたレベル（例えば、1x、2x、または3x）のままであることを保証します。

Q：バイビットのレバレッジ付きトークンでストップロス注文を使用できますか？

A：BYBITは現在、レバレッジドトークンのストップロス注文を直接サポートしていません。ただし、希望する出口ポイントに到達すると、ポジションを手動で監視し、トークンを販売できます。