Binanceの「ポートフォリオマージン」機能の使い方は？ （資本効率）

ポートフォリオの証拠金の仕組みを理解する

1. ポートフォリオ・マージンは、契約ごとに個別のマージン・ルールを適用するのではなく、ユーザーのデリバティブ・ポジション・セット全体の全体的なリスク・エクスポージャーに基づいてマージン要件を計算します。

2. リアルタイムのボラティリティと相関データを使用してネットリスクを計算するために、複数の原資産と満期にわたるロングポジションとショートポジションを集計します。

3. システムは、3% の価格ショックや暗示的なボラティリティのスパイクなどのストレス シナリオ シミュレーションを適用して、最悪の場合の損失しきい値を決定します。

4. ユーザーは、(総資本) / (必要証拠金) として計算される最低ポートフォリオ証拠金率を 100% 維持する必要があり、75% 未満になると自動清算がトリガーされます。

5. クロスマージン機能により、両方が同じポートフォリオ証拠金口座内にある場合に限り、収益性の高いポジションからの未実現損益を損失中のポジションの証拠金不足を相殺することができます。

資格とアカウントの設定

1. 申請者は、Binance の高度なデリバティブ取引認定を完了し、証拠金の仕組みと清算ロジックをカバーする知識評価に合格する必要があります。

2. Binance Futures での最低 30 日間の取引履歴が必要です。これには、ゼロ以外のポジション サイズで少なくとも 10 回の取引が実行されました。

3. ユーザーは、ポートフォリオ マージンを有効にする前に、スポット、マージン、先物ウォレットの合計資本で少なくとも 5 BTC 相当を保持する必要があります。

4. KYC レベル 2 の検証は必須であり、米国、カナダ、シンガポールなどポートフォリオ証拠金が禁止されている管轄区域に居住する申請者は自動的に除外されます。

5. アクティベーションには、極端な市場イベント中のクロスポジション伝染に対する責任を概説するポートフォリオ証拠金利用規約文書への明示的な同意が必要です。

自動管理のための API 統合

1. 開発者は、@binance/derivatives-trading-portfolio-marginを使用して、 /papi/v1/名前空間の下の REST エンドポイントにアクセスし、リアルタイムの証拠金ステータスを取得します。

2. accountInformation()メソッドは、合計証拠金残高、使用済み証拠金、利用可能な証拠金、および個別のポジション証拠金寄与などの詳細な内訳を返します。

3. papi/ Depthおよびpapi/accountを介した WebSocket ストリームは、証拠金率の変動と強制清算トリガーに関する 100 ミリ秒未満の更新を配信します。

4. カスタム タイムアウトおよびプロキシ構成がサポートされており、遅延の長いネットワーク状態や組織のファイアウォール環境でも信頼性が確保されます。

5. すべての API 呼び出しには、ユーザーの API シークレットで署名された HMAC-SHA256 認証が必要であり、レート制限は IP と API キーのペアごとに厳密に適用されます。

リスクパラメータのカスタマイズ

1. トレーダーは、個人のリスク許容度に基づいて「リスク感受性乗数」を 0.8 ～ 1.5 の間で調整して、証拠金の計算を厳しくしたり緩和したりすることができます。

2. ボラティリティの下限は、原資産ごとに手動で設定できます。たとえば、市場の状況に関係なく、BTCUSD 無期限資産に対して年率最低 25% のボラティリティの仮定を強制します。

3. ETHUSD と SOLUSD などのペア間の相関係数を上書きして、独自のマクロビューを反映し、ネットデルタおよびガンマエクスポージャの評価を変更できます。

4. ユーザーは、オプション契約などの特定の商品をポートフォリオ集計から除外し、標準の SPAN ルールに基づいて個別にマージンを課すことができます。

5. 警告通知のマージン バッファしきい値はパーセンテージ ポイントで構成可能で、デフォルトのアラートは 110%、105%、および 101% のマージン率レベルで発行されます。

よくある質問

Q: ポートフォリオ証拠金口座と統合取引口座の間で資金を移動することはできますか?はい。内部送金は/papi/v1/transferエンドポイントまたは Web インターフェイス経由でサポートされており、決済は即座に行われ、手数料は適用されません。

Q: ポートフォリオマージンは、コインマージン契約とUSDTマージン契約を同時にサポートしますか?はい。両方の契約タイプが同じポートフォリオ内に共存し、それらのリスク エクスポージャーは、統合証拠金計算のために統一相場通貨 (USDT) に変換されます。

Q: 強制清算イベント中にオープン注文はどうなりますか?清算中のポジションに関連付けられたすべての未約定指値注文と逆指値注文は、清算エンジンが市場で売りまたは買いを実行する前に自動的にキャンセルされます。

Q: 未収利息はポートフォリオ証拠金口座の借り入れ証拠金に適用されますか?いいえ、ポートフォリオ証拠金には借入は含まれません。既存の資産をポジション全体に再配分します。金利手数料は、この枠組み外の分離マージンまたはクロスマージンモードでのみ適用されます。