gate.ioレバレッジ付きトークン操作：サブスクリプションと償還およびリスク警告ガイド

gate.ioでレバレッジされたトークンは、暗号資産への増幅された曝露を提供しますが、ボラティリティの崩壊や潜在的な損失などのリスクを伴うため、短期取引に適しています。

2025/06/14 13:57

gate.ioでレバレッジされたトークンとは何ですか？

レバレッジされたトークンは、特定の資産の価格動きへの増幅された露出を提供する暗号通貨派生物です。 gate.ioでは、これらのトークンにより、トレーダーは、従来のレバレッジされたアカウントに関連するマージン取引または清算リスクを必要とせずに、レバレッジされたポジションを獲得できます。たとえば、BTC3Lトークンは、Bitcoin（BTC）の1日パーセントの移動の3倍を返すことを目的としていますが、BTC3Sは逆運動の3倍を提供しようとしています。

これらのトークンは、レバレッジ比率を維持するために定期的にリバランスされています。これは、それらが時間の経過とともに複合効果と揮発性の崩壊のために長期的な保持に適していないことを意味します。トレーダーは、レバレッジされたトークンを含むトランザクションに従事する前に、これらのメカニズムがどのように機能するかを理解する必要があります。

gate.ioでレバレッジされたトークンを購読する方法

gate.ioでレバレッジされたトークンを購読するには、いくつかの重要なステップが含まれます。

• gate.ioアカウントにログインし、スポットウォレットに十分な資金があることを確認してください。
• [ファイナンス]タブの下の「レバレッジドトークン」セクションに移動します。
• BTC3LやETH3などの目的のトークンペアを選択します。
• 選択したトークンの横にある[サブスクライブ]ボタンをクリックします。
• サブスクリプションに使用するUSDTまたはその他のサポートされているStablecoinの量を入力します。
• トランザクションを確認し、システムが処理するのを待ちます。これには、ネットワークの混雑に応じて数秒から数分かかる場合があります。

サブスクリプションはトークンの現在の正味資産価値（NAV）で発生することに注意することが重要です。これは、市場の状況とリバランス活動に基づいて変動します。先に進む前に、常に最新の価格とサブスクリプション料金を確認してください。

gate.ioでレバレッジされたトークンを引き換える

レバレッジされた位置を終了することにした場合、償還は、レバレッジされたトークンをStablecoinsまたはFiatに戻すために使用されるプロセスです。

• 「レバレッジされたトークン」ダッシュボードに移動し、引き換えたいトークンを見つけます。
• トークンバランスの横にある[引き換え]ボタンをクリックします。
• 償還するトークンの数を入力します。
• 償還後、スポットウォレットで受け取る推定金額を確認します。
• トランザクションを確認し、処理を待ちます。

現在のNAVでも償還が発生することに注意してください。これは、市場のダイナミクスとリバランスのために元の購入価格とは異なる場合があります。償還手数料があるかもしれないので、あなたの行動を確認する前に、常にこれを確認してください。

活用されたトークンに関連するリスク要因

レバレッジ付きトークンの取引には、投資する前にユーザーが理解しなければならない重大なリスクがあります。

• ボラティリティ増幅：レバレッジされたトークンは利益と損失の両方を拡大するため、小価格の変動でさえ、かなりの資本侵食につながる可能性があります。
• 毎日のリバランス効果：これらのトークンは毎日レバレッジをリセットし、ボラティリティ減衰として知られる複数日にわたって潜在的な性能逸脱をもたらします。
• 市場リスク：突然の市場の暴落または集会により、レバレッジドトークンが期待に比べてパフォーマンスが低下する可能性があります。
• ステーキングにおける非永続的な損失：一部のプラットフォームは、レバレッジされたトークンのステーキングを提供しますが、これにより、基礎となる資産の価格が大幅に変動した場合、保有者はさらなるリスクにさらされる可能性があります。
• マージンコール保護なし：先物契約とは異なり、レバレッジされたトークンはマージンメンテナンスを必要としません。ただし、極端な市場状況では、まだすべての価値を失う可能性があります。

ユーザーは自分のポジションを綿密に監視し、該当する場合はストップロス戦略を設定することを検討する必要があります。

活用されたトークンポジションを管理するためのベストプラクティス

レバレッジされたトークンを使用するときにリスクを最小限に抑え、結果を最適化するには、次のガイドラインに従ってください。

• 位置サイズを制限する：総ポートフォリオのわずかな割合以上をレバレッジドトークンに割り当てないでください。
• 毎日のパフォーマンスを監視する：リバランスの複利効果のため、トークンのパフォーマンスを毎日確認してください。
• 高ボラティリティイベント中に開催されることは避けてください。主要なニュースイベントや市場修正中にレバレッジドトークンを保持しないでください。
• 可能であれば、ストップロスの注文を使用します。Gate.ioは、レバレッジされたトークンの直接のストップロス機能をサポートしていませんが、しきい値に到達したときに手動で位置を追跡および終了することができます。
• 料金の構造を理解する：レバレッジされた各トークン製品に関連するサブスクリプション、償還、および管理手数料に注意してください。

レバレッジドトークンは、長期的な投資ではなく、短期的な投機的機器として常に扱います。

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よくある質問

Q：gate.ioでレバレッジ付きトークンをステークできますか？

A：gate.ioでは、特定のレバレッジされたトークンを追加の収量のために賭けることができます。ただし、レバレッジされたトークンをステーキングすると、揮発性の性質のために追加のリスクがあります。トークンの価値は、賭けている間に低下する可能性があり、獲得した利回りを相殺する可能性があります。

Q：基礎となる資産の価格が大幅に低下した場合はどうなりますか？

A：基礎となる資産の価格が急激に低下した場合、レバレッジされたトークンの価値は劇的に低下する可能性があります。極端な場合、特にBTC5LやETH5などの高レバレッジトークンでは、トークンはゼロ値に近づく可能性がありますが、Gate.ioにはほとんどのシナリオで完全な損失から保護するメカニズムがあります。

Q：gate.ioでレバレッジされたトークンがどのくらいの頻度で再調整されますか？

A：gate.ioのレバレッジ付きトークンは、通常、目標レバレッジ比を維持するために24時間ごとに1回再調整されます。このリバランスはリスクの管理に役立ちますが、複利効果のために長期間にわたってパフォーマンスの発散につながる可能性があります。

Q：レバレッジ付きトークンを購読または引き換えるのに最低額はありますか？

A：はい、gate.ioは最小サブスクリプションと償還のしきい値を課します。これはトークンによって異なります。ユーザーは、トランザクションを開始する前に、トークンの詳細ページにリストされている最小額の要件を確認する必要があります。