Binance Futures の資金調達率はどのくらいですか? それはあなたにどのような影響を与えますか?

資金調達率の仕組み

1. Binance Futures のファンディング レートは、永久契約価格を原資産のスポット インデックス価格に固定するために、ロング トレーダーとショート トレーダーの間で交換される定期的な支払いです。

2. これは 2 つの要素で構成されます。金利要素は、基本資産および見積資産の借入コストを反映し、プレミアム要素は、永久契約マーク価格とインデックス価格の差に基づいて調整されます。

3. Binance は、8 時間ごと (協定世界時 00:00、08:00、および 16:00) に、直前の 1 時間のマーク価格の平均を使用して資金調達を計算します。

4. 資金の支払いは契約の決済通貨 (通常、USDⓈ-M 契約の場合は USDT または BUSD) で決済され、ユーザーのウォレット残高に直接適用されます。

5. プラスの資金調達率は、ロングがショートを支払うことを意味します。マイナスの金利はショートがロングを支払うことを意味します。このメカニズムにより、公正価値からの持続的な逸脱が防止されます。

ポジション保有コストへの影響

1. 資金調達間隔にわたってポジションを保有するトレーダーは、ポジションのサイズとレバレッジに比例して実質キャッシュ フローを発生または受け取ります。

2. 強気地合いが続いている間のハイレバレッジのロングポジションは、資金調達率が 8 時間あたり 0.01% を超えて上昇すると、繰り返しの流出に直面することがよくあります。

3. 市場が極度に悲観的であるときにオープンされたショートポジションは、経常利益を生み出す可能性がありますが、センチメントが急激に変化した場合には清算リスクも増加します。

4.資金発生額は静かに増加します。30 日間の資金調達率 0.05% で 10,000 ドルのポジションは、価格変動なしで純転送額で 225 ドルを超えて蓄積されます。

5. 仲裁人は取引所間の資金偏りを監視します。 Binance と Bybit または OKX の間の差異は、取引所間のキャリートレードの機会を示唆している可能性があります。

市場心理との相関関係

1. 持続的なプラスの資金調達は群衆の行動を示します。長期にわたる優位性は、ボラティリティの上昇と最終的な平均反転圧力と同時に発生することがよくあります。

2. 資金のマイナスの急増は、特に2022年後半にBTCが20,000ドルを下回るような長期にわたる弱気の降伏イベントの後、急激な上昇に先立って頻繁に起こります。

3. Binance は、API と TradingView の統合を介してリアルタイムの資金調達レート データを公開し、レートが過去のしきい値を超えたときにアルゴリズム戦略をトリガーしてヘッジを可能にします。

4. ETF承認の発表やマクロ経済データの発表などの流動性の高いイベントでは、資金調達の絶対規模が±0.1%を超えて急増し、エクスポージャーの影響が増幅される可能性があります。

5. 30日移動平均からのファンディングレートの乖離は、歴史的に2021年以降、BTC/USDT永久通貨の日中大規模反転の68%に先行して発生しています。

不安定な状況におけるリスクの増幅

1. フラッシュクラッシュは連鎖的な清算を引き起こし、マーク価格の計算を歪め、不規則な資金調達の急増を引き起こし、場合によっては 1 時間以内に +0.2% を超えることもあります。

2. PEPEUSDT や BONKUSDT などの流動性の低いアルトコイン永久通貨は、オーダーブックが薄く、買値と買値のスプレッドが広いため、資金調達のボラティリティが BTCUSDT の最大 7 倍になります。

3. 資金調達を意識したロジックを持たずにグリッド ボットまたは DCA 戦略を採用しているユーザーは、資金調達期間の延長中に意図せずドローダウンを加速させる可能性があります。

4.証拠金率が 150% 未満の口座は、複雑なプレッシャーに直面します。資金控除によって利用可能な証拠金が減少し、価格変更なしで清算が近づく可能性が高まります。

5. Binance の自動レバレッジ解消システムは、資金調達による証拠金の浸食が維持基準を超えた場合にのみ有効となるため、事前の監視が不可欠です。

よくある質問

Q1. Binance はファンディングの支払いに手数料を請求しますか?いいえ、資金移動はロングポジションとショートポジションの間でピアツーピアで行われ、プラットフォーム手数料やスリッページは発生しません。

Q2.資金の支払いを完全に回避することはできますか?はい。各資金調達タイムスタンプの前にすべての永久ポジションをクローズするか、資金調達メカニズムのない四半期または隔四半期の先物契約を取引することによって可能です。

Q3.資金調達率が 1 日に複数回反転することがあるのはなぜですか?スポット永久ベーシスの急速な変化は、積極的なマーケットメーカーのクォートと突然の流動性撤退と相まって、プレミアムコンポーネントの反転を引き起こすマーク価格の変動を引き起こします。

Q4.資金調達率データは過去のバックテストに利用できますか?はい。 Binance は、データ ポータル経由で過去の資金調達レートの CSV ダウンロードを提供しており、上場日から遡るすべての永久契約をカバーしています。