Dydxの永久契約取引はどのように機能しますか？

DYDXは、有効期限が違うことなく永続的な契約取引を提供し、USDCを使用した暗号価格の推測を許可し、レバレッジと契約価格とスポット価格を調整するための資金調達メカニズムを備えています。

2025/04/09 12:56

DYDXは、永続的な契約取引を提供する分散型プラットフォームです。これは、基礎となる資産を所有せずに暗号通貨の価格移動について推測できるデリバティブ取引の一種です。この記事では、プラットフォームの仕組み、関係する利点とリスク、Dydxでの取引の開始方法など、Dydxの永続的な契約取引がどのように機能するかを探ります。

永久契約とは何ですか？

永久契約は、有効期限がない先物契約の一種です。有効期限が設定されている従来の先物契約とは異なり、永続的な契約により、トレーダーは無期限にポジションを保持できます。この機能は、自分のポジションをロールオーバーする必要なく、暗号通貨の価格の動きを推測したいトレーダーにとって、永久契約を特に魅力的にしています。

DYDXでは、BitcoinやEthereumなどの基礎となる資産の価格を追跡するように永久契約が設計されており、契約価格をスポット価格と並べるのに役立つ資金調達メカニズムがあります。資金調達率は、契約価格がスポット価格から大幅に逸脱しないことを保証するために、長いポジションとショートポジションの間で定期的に交換されます。

Dydxで永続的な契約を取引する方法

DYDXで永久契約の取引を開始するには、次の手順に従う必要があります。

• アカウントの作成：DYDXのWebサイトにアクセスして、アカウントにサインアップしてください。メールアドレスを提供してパスワードを設定する必要があります。アカウントが作成されたら、メールアドレスを確認する必要があります。

• 財布の接続：Dydxは、メタマスク、元帳、Trezorなど、いくつかのイーサリアムベースのウォレットをサポートしています。優先ウォレットをDYDXアカウントに接続して、資金を預けてください。

• 預金資金：財布が接続されたら、DYDXアカウントに資金を入金できます。 Dydxは、プラットフォームでの取引に使用されるStablecoinであるUSDCの預金をサポートしています。

• 取引インターフェイスに移動する：ファンドを預けた後、DYDXプラットフォーム上の取引インターフェイスに移動します。ここでは、BitcoinやEthereumのものを含む、利用可能な永久契約のリストが表示されます。

• 注文を行う：永久契約を取引するには、注文する必要があります。 DYDXは、市場注文、注文の制限、停止注文など、いくつかの注文タイプを提供します。取引戦略に最適な注文タイプを選択し、目的の金額と価格を入力します。

• あなたの位置を監視する：注文が記入されたら、永久契約で開かれた位置になります。あなたの立場と市場の状況を監視して、あなたの立場をいつ閉じるかを決定します。

資金調達率を理解する

資金調達率は、DYDXでの永続的な契約取引の重要な要素です。資金調達率は、契約価格が基礎となる資産のスポット価格と整合することを保証するために、長いポジションとショートポジションの間で定期的に交換されます。

資金調達率は、永続的な契約価格と基礎となる資産のスポット価格の差に基づいて計算されます。永続的な契約価格がスポット価格よりも高い場合、ロングポジションはショートポジションに資金調達率を支払います。逆に、永続的な契約価格がスポット価格よりも低い場合、ショートポジションはロングポジションに資金調達率を支払います。

通常、資金調達率は8時間ごとに交換され、市場の状況に応じてレートはプラスまたはマイナスになる可能性があります。トレーダーは、資金調達率を認識し、それを取引戦略に考慮してください。

レバレッジとマージン

Dydxは、永続的な契約取引のレバレッジを提供しています。これにより、トレーダーは市場へのエクスポージャーを増幅できます。レバレッジは10：1などの比率として表現されます。つまり、マージンの1ドルごとに、トレーダーは10ドル相当のポジションを制御できます。

レバレッジされたポジションを開くには、トレーダーはマージンを投稿する必要があります。これは、担保として機能する総位置値の一部です。マージンの要件は、レバレッジレベルと市場の状況によって異なります。市場がトレーダーの立場に反して移動した場合、彼らはマージンコールの対象となる可能性があります。

トレーダーは、レバレッジを使用する場合は、利益と損失の両方を増幅できるため、注意する必要があります。関連するリスクを理解し、責任を持ってレバレッジを使用することが重要です。

永続的な契約取引の利益とリスク

DYDXでの永続的な契約取引は、次のようなトレーダーにいくつかの利点を提供します。

• 柔軟性：永久契約により、トレーダーはポジションを無期限に保持することができ、市場への露出を管理する柔軟性を提供します。

• レバレッジ：DYDXは、永久契約取引のレバレッジを提供し、トレーダーが市場への露出を増幅できるようにします。

• 流動性：DYDXは、ユーザーベースが大規模な分散型プラットフォームであり、永久契約の取引に流動性を提供できます。

ただし、永続的な契約取引にはリスクがあります。

• ボラティリティ：暗号通貨市場は非常に不安定である可能性があり、それが大幅に価格変動や潜在的な損失につながる可能性があります。

• レバレッジリスク：レバレッジを使用すると、利益と損失の両方が増幅される可能性があり、市場が自分のポジションに対して移動した場合、トレーダーはマージンコールに直面する可能性があります。

• 資金調達リスク：資金調達率は、永続的な契約職の収益性に影響を与える可能性があり、トレーダーは潜在的なコストを認識する必要があります。

よくある質問

Q：Dydxに関する永久契約を暗号通貨と交換できますか？

A：いいえ、DYDXは現在、基本通貨としてUSDCとの永久契約の取引のみをサポートしています。永続的な契約を取引するには、DYDXアカウントにUSDCを入金する必要があります。

Q：DYDXで資金調達率はどのくらいの頻度で交換されますか？

A：DYDXの資金調達率は通常、8時間ごとに交換されます。正確なタイミングは、市場の状況と取引されている特定の永続的な契約によって異なる場合があります。

Q：自分の立場を維持するのに十分なマージンがない場合はどうなりますか？

A：市場があなたのポジションに反して移動し、それを維持するのに十分なマージンがない場合、マージンコールに直面する可能性があります。この場合、マージンの要件を満たすために、追加の資金をDYDXアカウントに預け入れる必要があります。そうしなかった場合、あなたの立場は清算され、損失を被る可能性があります。

Q：いつでもDydxから資金を引き出すことはできますか？

A：はい、アカウントに十分な資金があり、オープンポジションがない限り、いつでもDYDXから資金を引き出すことができます。資金を引き出すには、DYDXプラットフォームの撤退セクションに移動し、指示に従って、接続されたウォレットに資金を送り返します。