BNB 先物では自動デレバレッジ (ADL) システムをどのように使用しますか? （リスク情報）

自動レバレッジ解消の仕組みを理解する

1. 自動デレバレッジ (ADL) は、トレーダーのポジションが清算され、保険基金が結果として生じる損失を完全にカバーできない場合に有効になります。

2. システムは、レバレッジが最も高く、利益率が最も低いポジションを最初にターゲットにし、最大のシステミック リスクをもたらすポジションを優先します。

3. ADL はランダムに動作するのではなく、実効レバレッジ、未実現損益、エントリー時間などのリアルタイムの指標に基づいた決定的なランキング アルゴリズムに従います。

4. クロスマージンモードを有効にしたユーザーが保有するポジションは、Binance のリスクエンジンによって設定された分離マージンしきい値を超えない限り、ADL から除外されます。

5. 各 ADL イベントはオンチェーンに記録され、Binance の先物リスク ダッシュボードを通じて一般公開され、約定価格、影響を受けるユーザー ID (匿名化)、および純決済額が表示されます。

BNB先物特有のADLトリガー

1. BNB/USDT 先物契約では、BNB の 30 日間ボラティリティ インデックスに関連付けられた動的な維持証拠金要件が使用されます。これは、ADL アクティベーションしきい値に直接影響します。

2. BNB のスポット価格が 5 分以内に 12% 以上下落すると、すべてのオープン BNB 無期限契約の ADL 感度乗数が 1.8 倍に増加します。

3. ADL キューは、市場に極度のストレスがかかると 60 秒ごとにリセットされ、更新されたマーク価格と資金調達率に基づいてランキングを再計算します。

4. BNB ベースの担保ポジションは追加の精査を受けます。証拠金として 500 BNB 以上を保有しているユーザーは、ROE が -40% を下回った場合、ADL の優先順位が加速されます。

ADL実行中のオープンポジションへの影響

1. 影響を受けるポジションは、オーダーブック内の利用可能な最良のカウンターパーティ価格でクローズされ、最後の取引価格からの偏差は±5% に制限されます。

2. 部分的な閉鎖は、完全な清算が赤字を超える場合にのみ発生します。残りのサイズはアクティブなままですが、新しい ADL ランクがすぐに継承されます。

3. ADL 経由でポジションが削減されたユーザーは、取引が決済されるまで通知を受け取りませんが、イベントは取引履歴に即座に表示されます。

4. ADL を通じて吸収された損失は、ウォレット残高または証拠金レベルに影響を与える前に、カウンターパーティの未実現損益から差し引かれます。

ADLと統合されたリスク軽減ツール

1. BNB 先物の「ADL シールド」機能により、ユーザーはオープン ポジションの値に対して 1 時間あたり 0.015% の手数料を支払うことで、静的な ADL ランクを固定することができます。

2. 現在のマーク価格の 0.3% 以内で行われた逆指値注文は、ADL アクティブ期間中はトリガー許容範囲が無効になり、自動的に逆指値にアップグレードされます。

3. Binance のリアルタイム ADL 確率メーターには、17 の同時リスク ベクトルから計算された、各ユーザーの最大ポジションのライブ尤度スコア (0 ～ 100) が表示されます。

4. 過去の ADL エクスポージャ レポートは、BNB 平均ポジション サイズが 100 を超えるアカウントに対して毎日生成され、上位 3 つの脆弱性要因が強調表示されます。

よくある質問

Q: ADL はロングポジションとショートポジションの両方に同様に適用されますか?はい。 ADL は、方向に関係なく、絶対的なリスク寄与を評価します。大きなマイナス損益を伴う高レバレッジのショートは、深いプラス損益を伴う同等のロングと同じ ADL 優先度を持ちます。

Q: イベントが発生する前に、現在の ADL ランクを確認できますか?はい。先物取引ターミナルでは、「リスク メトリクス」タブにライブ ADL パーセンタイルが表示され、アクティブな取引セッション中に 2 秒ごとに更新されます。

Q: ヘッジモードのポジションはBNB先物におけるADLから免除されますか?いいえ。ヘッジ モードは長辺と短辺の間のマージンのみを分離します。 ADL は、それぞれの側のネット リスク プロファイルに基づいて独立して動作します。

Q: 私のポジションが ADL クローズされたが、カウンターパーティが決済できなかった場合はどうなりますか?不足分は保険基金が吸収します。 ADL の解決中に、不履行の取引相手に対して二次的な回復措置は取られません。