USDTマージンの永久通貨を取引するにはどうすればよいですか? （リニア契約）

USDTマージン付き無期限契約について

1. USDT マージン付き無期限契約は、マージン、利益、損失がすべて USDT で表示される線形デリバティブです。

2. これらの商品は、BTC、ETH、SOL などの原資産の価格を有効期限なしで追跡するため、オープンポジションを無期限にアクティブのままにすることができます。

3. インバース契約とは異なり、リニア契約では Bitcoin 建ての証拠金計算の必要がなく、法定ベースの会計に慣れているトレーダーにとって複雑さが軽減されます。

4. 契約サイズは通常、基本資産の単位で表されますが、決済は USDT で行われるため、損益の計算が簡単になります: (出口価格 − 参入価格) × ポジション サイズ。

5. ファンディングレートメカニズムは、ロングとショートの間で支払いを定期的に交換することにより、無期限契約とスポットインデックスの間の価格の収束を保証します。

取引口座の設定

1. ユーザーは、Binance、Bybit、OKX など、USDT マージン付き先物を提供する準拠した取引所で本人確認を完了する必要があります。

2. デリバティブ取引インターフェイスにアクセスする前に、別の USDT ウォレットに資金を投入する必要があります。

3. トレーダーは、希望する取引ペア (BTC/USDT など) を選択し、「デリバリー」または「毎週」契約ではなく「永久」契約を選択します。

4. レバレッジ設定は、資産と為替ポリシーに応じて 1 倍から 125 倍の範囲でポジションごとに調整できます。レバレッジが高くなると、利益と清算リスクの両方が増幅されます。

5. リスク制限と維持証拠金要件はリアルタイムで表示され、ポジションのサイズと市場のボラティリティに基づいて動的に再計算されます。

注文執行とポジション管理

1. 成行注文は利用可能な最良の価格で即座に実行されますが、指値注文では特定の価格レベルに関連付けられた正確なエントリーポイントまたはエグジットポイントが可能です。

2. 逆指値注文と逆指値注文を導入して、事前定義された価格しきい値がトリガーされたときにエントリーまたはエグジットを自動化できます。

3. トレーダーはポジションをオープンした後にレバレッジを調整できますが、そうすると清算価格と必要な証拠金が変わります。

4. 部分クローズ機能により、ユーザーはポジション全体をクローズすることなく段階的にエクスポージャーを減らすことができます。

5. エントリー価格、未実現損益、証拠金率、清算価格などのリアルタイムのポジション データは、取引ダッシュボードで継続的に更新されます。

資金調達率の仕組みとタイミング

1. 資金調達は 8 時間ごと (協定世界時 00:00、08:00、16:00) に行われ、レートの符号に基づいてロング保有者とショート保有者の間で価値が転送されます。

2. 資金調達率は、金利差 (通常 8 時間あたり 0.01%) とスポットからのベーシス偏差を反映するプレミアム指数の 2 つの要素で構成されます。

3. 資金調達率がプラスの場合、ロングはショートに支払います。マイナスの場合、ショートはロングに対価を支払います。これは裁定取引を奨励し、ベーシスを安定させる力学です。

4. 資金の支払いは自動的にウォレット残高に適用され、ポジション決済時に実現損益に反映されます。

5. 過去の資金調達レートは取引所 API やチャート ツールを通じて公的にアクセスできるため、トレーダーは今後の義務を予測できます。

よくある質問

Q: 私のポジションが清算価格に達した場合はどうなりますか?資本が維持証拠金を下回ると、取引所は利用可能な最良の市場価格でポジションを強制的に決済し、多くの場合、当初証拠金が完全に失われることになります。

Q: 週末や休日をまたいでUSDTマージンの永久ポジションを保持できますか?はい。これらの契約には有効期限がなく、暦日や市場の閉鎖に関係なく、資金調達は中断されることなく継続されます。

Q: 分離マージンはクロスマージンとは異なりますか?分離マージンは、固定量の USDT を 1 つのポジションに排他的に割り当て、リスク エクスポージャを制限します。クロスマージンはすべてのオープンポジションにわたって利用可能なUSDT残高を共有するため、連鎖的な清算に対する脆弱性が高まります。

Q: 価格が大きく変動していないにもかかわらず、含み損益が変動するのはなぜですか?未実現損益は、マーク価格のティックごとに更新されます。これには、最後の取引価格だけでなく、オーダーブックの深さと最近の取引が組み込まれており、出来高が少ない期間には微小な変動が生じます。