高いレバレッジ取引のリスクは何ですか？

暗号取引の高いレバレッジに関連するリスク

1.レバレッジは利益と損失の両方を増幅しますが、暗号通貨のような不安定な市場では、マイナスサイドのリスクが大幅に危険になります。トレーダーが高いレバレッジを使用すると、自分のポジションに対する小さな価格の動きでさえ、即時および深刻な損失を引き起こす可能性があります。 20倍のレバレッジで5％の間違った方向に移動すると、最初のマージンが完全に失われます。

2。清算は、高レバレッジ取引の最も一般的な結果の1つです。マージンがメンテナンスのしきい値を下回ると、交換は自動的に位置を閉じます。これは、迅速に移動する市場で急速に発生し、トレーダーは調整または回復する機会がなくなります。頻繁な清算は、特に経験の浅いトレーダーにとって、時間とともに資本を侵食します。

3。暗号空間の市場のボラティリティは、本質的に予測不可能です。ニュースイベント、クジラの動き、または突然の規制の発表は、急激な価格の変動を引き起こす可能性があります。このようなイベント中に高いレバレッジポジションは非常に脆弱であり、多くの場合、市場全体で清算を流し、価格下落をさらに悪化させます。

4。高いレバレッジ条件下では、感情的な意思決定が増加します。高度にレバレッジされた位置を管理するというプレッシャーは、パニックの販売、オーバートレード、または逆転を期待して長い間負けの位置を保持することにつながる可能性があります。これらの行動は、多くの場合、損失を悪化させ、長期的な取引規律を損傷します。

5.永続的な先物契約の資金調達手数料は、レバレッジされたポジションを長期間保持する場合、迅速に蓄積する可能性があります。トレンド市場では、これらの料金は無視できるように見えるかもしれませんが、横向きまたは途切れ途切れの価格アクション中に、特に高いレバレッジでは、利益に着実に食事をしたり、損失を深めたりします。

マージンコールと強制閉鎖の影響

1.レバレッジされた位置の価値が低下した場合、交換は、ポジションを維持するために追加の資金を必要とするマージンコールを発行します。多くのトレーダーは、これらの要件を時間通りに満たすことができず、部分的または完全な清算につながります。このプロセスは、手動介入なしで発生し、トレーダーからのコントロールを削除します。

2。強制閉鎖は、極端なボラティリティや市場の底を駆け抜ける可能性のある最悪の瞬間にしばしば起こります。トレーダーは不利な価格で終了し、損失を閉じ込めます。活用された取引のこの機械的な側面は、分析に基づいて戦略的出口の可能性を削除します。

3.一部のプラットフォームは、大量清算中にオークションメカニズムまたは保険資金を使用しており、価格設定を歪める可能性があります。極端な場合、トレーダーはインデックスから遠く離れた価格で清算され、紛争と経済的危害につながる可能性があります。

4.高レバレッジは、プラットフォームの安定性への依存度を高めます。ネットワークの遅延、APIの停止、または重要な瞬間のダウンタイム交換は、トレーダーが位置を調整したりマージンを追加したりすることで、意図しない清算をもたらすことができます。

5.多くのトレーダーが同様のレバレッジレベルとポジションを使用すると、カスケード清算のリスクが高まります。鋭い動きは、強制販売の波を引き起こし、価格の低下を加速し、より広範な市場に影響を与えるフィードバックループを作成することができます。

心理的および戦略的な落とし穴

1.高レバレッジは、規律ある取引ではなく、ギャンブルのメンタリティを促進します。リターンを最小限の資本で増やすことの魅力は、リスク管理を覆い隠すことができ、トレーダーはストップロスと位置のサイジングの原則を無視するように導きます。

2。多くの場合、自信過剰は、レバレッジされた取引で初期の成功に続きます。トレーダーは、利益を市場の状況ではなくスキルに帰し、その後の取引におけるより大きなリスクの高い賭けを促進し、壊滅的な損失の可能性を高めることができます。

3.レバレッジが高い場合、焦点は市場分析から短期的な価格の動きに移行します。トレーダーは反応的になり、より広範な傾向や基礎を評価する代わりに、チックバイチックの変化を絶えず監視し、長期的な意思決定を妨げます。

4。レバレッジによる大きな損失からの回復は非常に困難です。 50％の損失には、均等に100％のゲインが必要です。清算イベントの後、トレーダーは、同様に危険な取引で損失を「追いかける」ように圧力をかけ、損失のサイクルを深めていると感じるかもしれません。

5。リスク対応比率が歪んでいます。 10倍のレバレッジを持つ取引は、マージンの100％のリターンを約束するかもしれませんが、株式全体を失う可能性は大幅に高くなります。多くのトレーダーは、高レバレッジ戦略の収益性を過大評価することで、期待値を正確に計算できません。

レバレッジに関する一般的な誤解

1.多くの人は、レバレッジは経験豊富なトレーダーのためだけのツールであると考えていますが、経験豊富な専門家でさえ、予期せぬボラティリティのために損失を被ります。経験は、増幅された暴露に固有の構造的リスクを排除しません。

2。ストップロスの注文は、レバレッジされた位置を完全に保護するという誤った仮定があります。現実には、高ボラティリティ中の滑りは、予想よりもはるかに悪い価格で実行を引き起こす可能性があり、時には最初のマージンを超える損失をもたらすことがあります。

3.一部のトレーダーは、よりタイトなレバレッジまたは複雑なヘッジを使用して、清算メカニズムを外すことができると考えています。ただし、フラッシュクラッシュまたは急速な市場シフト中、これらの戦略は、流動性のギャップと交換プロトコルのためにしばしば失敗します。

4.レバレッジは、多くの場合、資本が少ない大きなポジションにアクセスする方法と見なされますが、これは資金調達のコスト、清算の確率の増加、および増幅リスクの管理の心理的負担を無視します。

5.「清算する前にポジションを閉じるだけだ」という信念は、市場がどれだけ速く移動するかを過小評価している。暗号では、価格のギャップが一般的であり、ポジションは警告なしに数秒で清算することができ、手動介入の時間はありません。

よくある質問

レバレッジされた位置が清算されるとどうなりますか？交換は、マージンバランスが必要なしきい値を下回ると、位置を自動的に閉じます。トレーダーは預金された担保を失い、現在の市場価格でポジションが終了します。

レバレッジド取引での最初のデポジット以上を失うことはできますか？ほとんどの評判の良い暗号交換では、自動清算および保険資金のために損失は初期のマージンに限定されます。ただし、極端な市場のギャップやプラットフォームの障害のまれな場合、一部のトレーダーはマイナスバランスに直面していますが、プラットフォームは通常これをカバーして信頼を維持しています。

レバレッジは取引料金にどのように影響しますか？レバレッジ自体は取引料金を変更しませんが、位置のサイズが高いと、概念価値に基づいて料金額が大きくなります。さらに、永久契約の資金調達手数料はポジションサイズの規模を拡大し、高レバレッジの下でより高価になります。

クリプト取引では高いレバレッジが正当化されていますか？特定のシナリオでは、ヘッジ戦略を使用して、厳格なリスク制御または経験豊富なトレーダーを使用した短期的なスキャルピングなど、高レバレッジが採用される場合があります。ただし、リスクへのリスクプロファイルは大多数にとって好ましくないままであり、一貫した収益性はまれです。