価格下落から利益を得るためにETH契約を適切に空売りするにはどうすればよいですか?

ETHショートの仕組みを理解する

1. イーサリアムのショートには、ETH を借りるかデリバティブを使用して価格下落に賭けることが含まれます。トレーダーは、後で低い価格で買い戻すことを期待して、所有していない資産を売却することでポジションをオープンします。

2. ETH を空売りする最も一般的な方法は、Binance、Bybit、OKX などの集中取引所で提供される先物契約を利用することです。これらのプラットフォームを使用すると、トレーダーはレバレッジをかけてショートすることができ、潜在的な利益とリスクの両方が増幅されます。

3. もう 1 つの方法は、先物に似ていますが有効期限のない永久スワップを使用することです。資金調達レートにより、約定価格がスポット価格に近い水準に保たれるため、長期にわたる弱気ポジションに最適です。

4. オプション契約でも空売り戦略が可能になります。プットオプションを購入すると、事前に設定された価格でETHを売却する権利が与えられ、支払ったプレミアムに対するリスクを制限しながら、市場が急落した場合に高い報酬の可能性を提供します。

5. Synthetix や dYdX などの分散型プロトコルは、ETH の価格を追跡する合成資産を提供します。ユーザーは、ETH が減少すると価値が増加するインバース シンセ (iETH など) を鋳造することができ、非保管の短期エクスポージャーを可能にします。

ショートポジションのリスク管理戦略

1. レバレッジは利益の可能性を高めますが、清算リスクも加速します。利用可能な最大レベルの代わりに 5 倍または 10 倍のレバレッジを使用すると、時期尚早に消滅することなくボラティリティに耐えることができます。

2. ストップロス注文を主要な抵抗レベルより上に設定すると、市場が予想外に反転した場合に壊滅的な損失を防ぐことができます。自動出口は、突然のポンプイベントやクジラの動きの際に資本を保護します。

3.建玉金利と資金調達率を監視することで、市場センチメントを把握できます。極端にマイナスの資金調達はショートが過密であることを示しており、ショートスクイーズの可能性が高くなります。

4. すべての資本を一度に投入するのではなく、エントリーポイントを多様化することで、タイミングのリスクが軽減されます。複数のエントリーにわたってショートポジションにスケーリングすると、平均エントリー価格が平滑化されます。

5. 取引口座に十分な担保を維持することで、マージンコールを回避できます。市場の不安定性はしばしば急速な価格変動を引き起こし、担保不足のポジションを数秒以内に使い果たす可能性があります。

ショートエントリーのタイミングを計るテクニカル指標

1. 出来高が多いときに主要なサポートレベルを下回ると、弱気の勢いが確認されます。ヘッドアンドショルダーや下降トライアングルなどのチャートパターンは、短期セットアップに適した潜在的な下降トレンドを示しています。

2. 移動平均はトレンドの方向を特定するのに役立ちます。 50日移動平均線が200日移動平均線を下回る場合（デスクロス）、歴史的にはETHの長期にわたる下落に先行します。

3. 相対力指数 (RSI) の測定値が 70 を超える場合は買われ過ぎの状態を示し、反発の可能性が高くなります。 RSI と音量の減少を組み合わせると、短い信号が強化されます。

4. 取引所の流入や実現損益率などのオンチェーン指標により、コンテキストが追加されます。多額の資金流入は保有者が売却の準備をしていることを示唆しており、実現損失ゾーンの上昇は下落が加速する可能性がある降伏領域を示しています。

5. オーダーブックの深さ分析により、買いの壁と売りの壁の間の不均衡が明らかになります。現在の価格をわずかに上回る大規模な清算クラスターが磁石として機能し、ショートを捕らえる可能性のある上昇スパイクの可能性が高まります。

よくある質問

私の空売りポジションが清算されるとどうなりますか?不利な価格変動により証拠金が維持しきい値を下回ると、取引所はさらなる損失を防ぐために自動的にポジションを閉じます。その取引に割り当てられた担保を失い、残りの残高は手数料を差し引いて返金されます。

レバレッジを使わずにETHをショートすることはできますか?はい。 Synthetix のような分散型プラットフォームでは、ETH が下落するにつれて価値が高まるインバース ETH トークンを鋳造できます。このアプローチでは借入資本が関与しないため清算リスクが回避されますが、スマートコントラクトのリスクは残ります。

資金調達率は空売りコストにどのように影響しますか?永久市場では、資金調達率がプラスの場合、空売り者はロングを支払います。強気ムードが強い間は、これらの定期的な支払いが時間の経過とともに蓄積され、最終的に価格が下落したとしても純利益が減少します。

ETHの空売りは合法であり、世界中でアクセス可能ですか?主要な仮想通貨取引所のほとんどは、制限された管轄区域外のユーザーのショートを許可しています。ただし、規制状況はさまざまで、国によってはデリバティブ取引を制限したり、特定の商品を有価証券として分類したりしているため、入手可能性に影響を及ぼします。