永続的な先物契約とは何ですか？

永続的な先物契約の理解

1.永続的な先物契約は、トレーダーが有効期限のない資産の価格を推測できるようにする暗号通貨取引で一般的に使用されるデリバティブ製品の一種です。特定の日付に定住する従来の先物契約とは異なり、マージン要件が満たされている限り、永久は無期限に保持できます。

2。これらの契約は、主にStablecoinsまたはUSDTやBTCなどの交換のネイティブ通貨に解決されます。この設計により、継続的な取引が可能になり、短期のスキャルピングと長期の方向性の両方の賭けの両方に理想的になります。

3.有効期限が存在しないと、絶え間ないロールオーバーの必要性がなくなります。これは、時代遅れの先物との一般的な問題です。トレーダーは、資金調達を管理し、十分な担保を維持する限り、選択している限りポジションを維持できます。

4.永続的な契約はしばしば活用されており、トレーダーは比較的小さな資本のある大きなポジションを制御できるようにします。レバレッジは、利益と損失の両方を増幅し、リスク管理を不可欠にすることができます。

5.それらは、Binance、Bybit、OKXなどの主要な暗号派生物質交換で広く利用可能であり、デジタル資産スペースの全体的な取引量に大きく貢献しています。

資金調達率の仕組み

1.資金調達率は、長期トレーダーと短いトレーダーの間で交換される定期的な支払いであり、基礎となるスポット市場への永続的な契約の価格を固定します。これらの支払いは、ほとんどのプラットフォームで8時間ごとに発生します。

2。契約がスポット価格を超えて取引される場合、資金調達率はプラスであり、賃金ショートパンツを長く意味します。これにより、より短いポジションがインセンティブされ、契約価格がインデックスに沿って戻ってくるのに役立ちます。

3.逆に、契約がスポット価格を下回ると取引されると、料金はマイナスになり、ショーツはロングを支払います。このメカニズムは、過度の弱気感情を思いとどまらせ、価格設定を安定させます。

4.金利は、マーク価格とインデックス価格の差、および金利コンポーネントとともに決定されますが、後者はしばしば無視できます。

5。トレーダーは、特に頻繁な支払いが利益を侵食したり損失を深める可能性があるため、特に長期にわたってポジションを保持する場合、資金調達率を綿密に監視する必要があります。

永久取引におけるリスク管理

1.永久契約の活用された性質のため、清算は実際のリスクです。市場がポジションに対して移動し、マージンバランスがメンテナンスのしきい値を下回ると、ポジションは自動的に閉じられます。

2。トレーダーは、ストップロスの注文を使用し、営利レベルを取得して露出を管理します。一部のプラットフォームは、特定の価格またはマージン条件が満たされたときにトリガーする条件付き注文を提供します。

3。位置のサイジングが重要です。単一の活用された取引に資本を割り当てることは、揮発性市場の変動中に大きなドローダウンにつながる可能性があります。

4.価格表のオープンな関心と清算レベルの監視は、市場の感情と大きな清算によって設定された潜在的な価格トラップに関する洞察を提供できます。

5.孤立したマージンモードを使用すると、トレーダーはリスクを特定の金額に制限し、アカウントの残高全体が単一の負け取引によって一掃されないようにします。

永続的な未来に関する一般的な質問

永久契約のマーク価格を決定するものは何ですか？マーク価格は、最新のインデックス価格と最近の取引の時間平均の組み合わせを使用して計算されます。操作を防ぎ、公正な清算価格設定を保証します。

同じ永続的な契約に長く短くすることはできますか？ほとんどの交換は、デフォルトで一方向の位置モードで動作します。つまり、長い位置とショートポジションは相互に相殺されます。ただし、一部のプラットフォームはヘッジモードを提供しており、同時長い位置と短所を可能にします。

資金調達率はどのくらいの頻度で適用されますか？通常、資金は8時間ごとに交換され、00：00、08：00、16：00 UTCなどの設定間隔で交換されます。正確なタイミングは交換に依存します。

すべての暗号通貨で永続的な契約は利用できますか？ BitcoinやEthereumなどの主要な資産は、永続的な市場で深い流動性を持っています。より小さなアルトコインは、特定のプラットフォームに永久にある可能性がありますが、スプレッドが高く、ボリュームが低くなっています。