Bitcoin先物についてマージンはどのように計算されますか？

Bitcoin先物マージンメカニクスの理解

1。Bitcoin先物のマージンとは、レバレッジされた位置を開き、維持するために取引所が必要とする担保を指します。この担保は、トレーダーが取引の潜在的な損失をカバーできることを保証します。マージンの量は、使用されるレバレッジ、位置のサイズ、および貿易執行時のBitcoinの価格のボラティリティに依存します。

2。初期マージンは、トレーダーが先物のポジションに入るために預金しなければならない契約総額の割合です。たとえば、取引所が10％の初期マージンを必要とし、トレーダーが50,000ドル相当のBitcoin先物を管理したい場合、5,000ドルを前払いする必要があります。この数字は、永続的な未来と四半期ごとの先物を含むプラットフォームと契約タイプによって異なります。

3。メンテナンスマージンは、トレーダーがアカウントに維持するために、ポジションを開いたままにしておくべき最小株式レベルです。不利な価格の動きのためにアカウントの残高がこのしきい値を下回ると、システムはマージンコールまたは自動清算をトリガーします。ほとんどの主要な交換は、注文確認前に、初期マージンとメンテナンスマージンの両方の要件を明確に述べています。

4.クロスマージンと分離マージンは、先物のポジションの管理に使用される2つの一般的なモードです。クロスマージンモードでは、トレーダーのアカウント内の利用可能なすべての資金は、オープンポジションの担保として機能し、柔軟性を高めるだけでなくリスクエクスポージャーも増加させます。孤立したマージンは、担保を各位置に割り当てられた特定の金額に制限し、そのセグメントのみに潜在的な損失を含みます。

マージン要件に影響する要因

1.レバレッジは、マージンレベルの決定において中心的な役割を果たします。レバレッジが高いと、必要なマージンが比例して削減されます。 100倍のレバレッジは、トレーダーがマージンとしてポジション値の1％のみを必要とすることを意味します。ただし、レバレッジが高いほど、揮発性市場の変動中の清算の可能性が高まります。

2。市場のボラティリティは、マージンの計算に直接影響します。極端な価格の変動の期間中、Bitcoin市場の共通 - エクスチャンジは、全身リスクを緩和するためにマージン要件を動的に増加させる可能性があります。これらの調整は、取引プラットフォームを不安定にする可能性のあるカスケードの清算を防ぐのに役立ちます。

3。契約タイプはマージン構造に影響します。有効期限がない永続的な先物は、多くの場合、資金調達率を使用して価格をスポット市場に合わせます。これらの契約は、資金調達条件に応じて変動するマージンを必要とする場合があります。通常、四半期または配送ベースの先物は、通常、決済日に基づいて固定マージンルールに従います。

4。交換固有のポリシーは、マージンの計算方法と実施方法を形作ります。一部のプラットフォームでは、より大きな位置が過度の濃度を阻止するために比例してマージンパーセンテージを比例して必要とする階層型マージンシステムを使用しています。その他は、リアルタイムリスクメトリックに基づいてマージンを調整する動的モデルを実装します。

清算価格とリスクエクスポージャーの計算

1.清算価格は、エントリー価格、レバレッジ、メンテナンスマージンレベルから派生しています。これは、さらなる損失を防ぐために位置が自動的に閉じられるBitcoin価格を表します。トレーダーは、取引所またはサードパーティの計算機によって提供される式を使用してこれを推定できます。

2。手数料と資金調達は、効果的なマージンの使用に影響します。永続的な契約では、ロングポジションは数時間ごとにショートパンツ（またはその逆）に資金を支払うことがあります。これらの定期的な転送は、特に延長された保持期間中に、時間の経過とともに利用可能なマージンを減らし、清算の近接に影響します。

3.高ボラティリティ中の価格の滑りは、実際の清算価格が推定値とは異なる可能性があります。動きの速い市場は、それほど好ましくないレートで実行される可能性があり、手動介入が可能になる前であっても、部分的または完全なマージンの損失につながる可能性があります。

4。マージン資本を維持するためには、ストップロスの注文、テイクプロビットレベル、ポジションサイジング戦略などのリスク管理ツールが不可欠です。自動化されたアラートとリアルタイムのポートフォリオモニタリングは、プラットフォームの保護だけに依存することなく、トレーダーが市場のダイナミクスをシフトすることに積極的に対応するのに役立ちます。

よくある質問

私のBitcoin先物の位置が清算されるとどうなりますか？清算時に、交換は清算エンジンまたはオークションメカニズムを使用して位置を閉じます。一部のプラットフォームは清算料金を請求しますが、損失をカバーした後の残りのマージンは部分的に返される場合があります。目標は、トレーダーが預金された担保よりも多くを支払うことを防ぐことです。

清算を避けるためにさらにマージンを追加できますか？はい、ほとんどのプラットフォームにより、ユーザーはマージンの割り当てを手動で増やして、特に分離されたマージンモードでポジションを開くことができます。マージンを追加すると、清算のしきい値が上昇し、不利な価格の動きに耐えるためのより多くのスペースを与えます。

交換はメンテナンスマージンレベルをどのように決定しますか？メンテナンスマージンは、歴史的なボラティリティ、現在の市場の状況、および特定の時間枠内で極端な価格の統計的可能性に基づいて計算されます。交換はリスクモデルを使用してこれらのしきい値を設定します。多くの場合、位置の想定値の割合として表されます。

より低いレバレッジを使用すると、常にマージン要件が減少していますか？レバレッジを低くすると、位置サイズに比べて必要な初期マージンが増加します。つまり、より多くの資本を前払いする必要があります。これにより清算リスクが低下しますが、絶対マージン要件を減らすことはありません。セキュリティの向上と露出の減少にシフトします。