イーサリアム先物の清算価格はどのように計算されますか？

Ethereum先物清算の基本を理解する

1.イーサリアム先物取引の清算価格は、マージンが不十分なため、交換によってレバレッジされた位置が自動的に閉鎖されるポイントを表しています。このメカニズムは、トレーダーとプラットフォームの両方を過剰な損失から保護します。市場がオープンポジションに対して移動すると、利用可能なマージンが減少します。メンテナンスマージンのしきい値を下回ると、清算が発生します。

2。交換は、エントリ価格、レバレッジレベル、位置サイズ、および現在の料金の組み合わせを使用して、この重要なしきい値を決定します。この式は、Binance、Bybit、OKXなどの集中プラットフォーム間でわずかに異なりますが、コア原則はほとんどのデリバティブ市場で一貫しています。

3.長い位置の場合、清算価格は一般にエントリー価格よりも低く、短い位置の場合、それは高くなります。これは、方向性のリスクを反映しています。価格の下落が長く脅かされ、価格の上昇がショーツを危険にさらします。レバレッジが適用されるほど、清算価格はエントリポイントに近づきます。

清算計算に影響を与える重要な変数

1。エントリ価格は、すべての清算式で使用される基礎値です。これは、位置が開かれた平均価格を指します。この価格からの逸脱は、未実現の利益または損失に直接影響を与え、それが株式バランスと清算の近接に影響します。

2。レバレッジと位置サイズが中心的な役割を果たします。より高いレバレッジは利益と損失の両方を増幅し、清算前にバッファーを狭めます。 50倍のレバレッジされた取引には、潜在的な閉鎖に直面するために2％の不利な動きが必要ですが、5倍の位置はより大きな変動に耐えることができます。

3.メンテナンスマージンは、ポジションをアクティブに保つために必要な担保の最小量です。各交換は、リスクモデルに基づいて独自のレートを設定します。エクイティがこのレベルに低下すると、システムは清算プロトコルをトリガーします。この値は通常、概念的な位置値のごく一部です。

4.資金調達率と手数料は、特に永久契約では、リアルタイムの計算にしばしば考慮されます。彼らは清算価格を劇的にシフトしませんが、継続的な資金調達の支払いは時間の経過とともにマージンを侵食し、危険ゾーンに近づくことができます。

孤立したマージンモードとクロスマージンモードの違い

1.孤立したマージンでは、トレーダーは固定金額の資本を特定の位置に割り当てます。清算価格は、この境界内で厳密に計算されます。価格がしきい値に達した場合、その位置のみが閉じられ、他の保有が影響を受けません。

2。クロスマージンは、アカウント全体のバランスを担保として使用します。これにより、複数の位置にリスクが広がり、清算に対するバッファーが増加します。その結果、有効な清算価格は通常、隔離モードと比較してエントリポイントから遠くになります。

3.クロスマージンの保護が追加されたにもかかわらず、複数のポジションがトレーダーと同時に移動すると、全身の低迷が清算の清算につながる可能性があります。選択されたモードに関係なく、リスク管理は不可欠です。

4.ほとんどの高度な取引インターフェイスは、選択したマージンタイプに基づいてライブ清算価格を表示します。トレーダーは、特にマクロ経済の発表や主要なネットワークのアップグレードなどの高ボラティリティイベント中に、これらの価値を綿密に監視する必要があります。

よくある質問

Ethereum先物のポジションが清算されるとどうなりますか？

交換は、さらなる損失を防ぐために位置を自動的に閉じます。プラットフォームによっては、マージンの一部が清算料金として控除される場合があります。一部の取引所は、残留損失をカバーするために保険基金を実装しますが、他の取引所は極端な場合に社会化された損失メカニズムを適用します。

清算イベントの後、資金を回収できますか？

清算が実行されると、直接回復はできません。このシステムは、一般的な市場レートでポジションを販売し、赤字をカバーした後の残りの株式は没収されます。ただし、破産価格に達しなかった場合、特定のプラットフォームは保険プールを通じて部分的な払い戻しを提供します。

清算価格は時間とともに変化しますか？

はい、リアルタイムの市場状況、資金調達、およびアカウントの公平性の変化に基づいて変動します。孤立したモードで手動で追加のマージンが追加されると、清算価格は現在の市場価格から離れ、安全バッファーが増加します。

清算シナリオをシミュレートするツールはありますか？

ほとんどの主要な交換は、ユーザーがエントリ価格、レバレッジ、ポジションサイズなどの変数を入力して清算レベルをプレビューできるようにする組み込みの計算機を提供します。サードパーティの分析プラットフォームは、さまざまな市場条件の下でストレステストポートフォリオの高度なモデリング機能も提供しています。