無期限契約取引では毎日どのような手数料が差し引かれますか?

無期限契約トレーダーには、取引手数料、資金調達率、保険資金、メーカー手数料とテイカー手数料、マージン金利、オーバーナイトスワップ、出金手数料などの毎日の手数料がかかります。

2024/12/12 20:35

無期限契約取引では毎日どのような手数料が差し引かれますか?

無期限契約は、トレーダーに、資産自体を購入または保持することなく、原資産の価格へのエクスポージャーを提供するデリバティブ金融商品の一種です。従来の先物契約とは異なり、無期限契約には有効期限がなく、無期限に取引できます。

他の金融商品と同様に、無期限契約の取引には、トレーダーの口座から差し引かれる毎日の手数料など、さまざまなコストがかかります。これらの手数料は、契約が取引される取引所、取引される特定の契約、トレーダーの取引量とアカウント階層によって異なります。

それぞれの日額料金の詳細な説明は次のとおりです。

1. 取引手数料:
取引手数料は、取引所で実行される各取引に課される料金です。これらの手数料は取引プラットフォームによって異なり、定額手数料、取引額の割合、または両方の組み合わせとなる場合があります。たとえば、Binance では取引ごとに 0.02% の取引手数料がかかりますが、FTX の手数料スケジュールは 0.02% から始まり、取引量とアカウント階層に基づいて減少します。

2. 資金調達率:
資金調達レートは、永久契約ポジションの反対側のトレーダー間で行われる毎日の支払いです。これらは、永久契約価格が原資産のスポット価格を厳密に追跡するように設計されています。資金調達率がプラスの場合、ロングポジションはショートポジションに支払いを行い、その逆も同様です。資金調達率は、市場の状況や契約の需要と供給のダイナミクスに応じて変動する可能性があります。

3. 保険基金:
保険基金は、清算または取引の失敗の場合に潜在的な損失をカバーするための予防措置です。トレーダーの証拠金残高が特定のしきい値を下回った場合、保険基金を利用して不足分を補い、トレーダーが清算されるのを防ぐことができます。保険基金手数料は通常、トレーダーのオープンポジションのわずかな割合であり、毎日差し引かれます。

4. メーカー手数料とテイカー手数料:
これらは、取引における役割に基づいてトレーダーに課される料金です。メーカーは市場に流動性を追加する指値注文を行うトレーダーであり、テイカーは流動性を除去する成行注文を実行するトレーダーです。取引所はトレーダーに市場に流動性を提供するよう奨励しているため、メーカー手数料は通常、テイカー手数料よりも低くなります。

5. 証拠金利息:
信用取引を使用する場合、トレーダーは取引所から資金を借りて取引レバレッジを高めます。証拠金利息は借入資金に課される手数料であり、通常、融資額と融資期間の割合として計算されます。マージン金利手数料はトレーダーの口座から毎日差し引かれます。

6. オーバーナイトスワップ:
オーバーナイトスワップは、ポジションを一晩保有するトレーダーに請求される手数料です。これらは、永久契約価格を原資産のスポット市場価格と調和させるように設計されています。翌日物スワップ手数料は、原資産の価格変動と現在の調達レートに応じてプラスにもマイナスにもなります。

7. 出金手数料:
トレーダーが取引所から資金を引き出す際には、引き出し手数料が発生する場合があります。この手数料は、取引所、選択した出金方法、出金金額によって異なります。出金手数料は通常定額ですが、出金金額の一定割合となる場合もあります。

これらの毎日の手数料に加えて、トレーダーはネットワーク手数料やガス料金などの他のコストも負担する場合があります。これらのコストは、取引に使用されるブロックチェーン ネットワークによって異なります。

取引利益に対する手数料の影響を最小限に抑えるために、トレーダーは取引戦略、口座階層、取引所の選択を慎重に検討する必要があります。また、利益を最大化し、コストを最小限に抑える情報に基づいた取引決定を行うために、最新の手数料スケジュールと市場状況を常に最新の状態に保つ必要があります。