Quels frais sont déduits quotidiennement pour la négociation de contrats perpétuels ?

Les traders de contrats perpétuels supportent des frais quotidiens tels que des frais de transaction, des taux de financement, des fonds d'assurance, des frais de maker et de taker, des intérêts sur marge, des swaps au jour le jour et des frais de retrait.

Dec 12, 2024 at 08:35 pm

Quels frais sont déduits quotidiennement pour la négociation de contrats perpétuels ?

Les contrats perpétuels sont un type d'instrument financier dérivé qui offre aux traders une exposition au prix d'un actif sous-jacent sans avoir besoin d'acheter ou de détenir l'actif lui-même. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration et peuvent être négociés indéfiniment.

Comme pour tout instrument financier, la négociation de contrats perpétuels entraîne divers coûts, notamment des frais quotidiens déduits des comptes des traders. Ces frais peuvent varier en fonction de la bourse où le contrat est négocié, du contrat spécifique négocié, ainsi que du volume de négociation et du niveau de compte du trader.

Voici les explications détaillées de chaque tarif journalier comme suit :

1. Frais de transaction :
Les frais de transaction sont des frais prélevés sur chaque transaction exécutée en bourse. Ces frais peuvent varier en fonction de la plateforme de trading et peuvent être forfaitaires, un pourcentage de la valeur de la transaction ou une combinaison des deux. Par exemple, Binance facture des frais de négociation de 0,02 % pour chaque transaction, tandis que le barème des frais sur FTX commence à 0,02 % et diminue en fonction du volume des transactions et du niveau du compte.

2. Taux de financement :
Les taux de financement sont des paiements quotidiens effectués entre traders des côtés opposés d’une position contractuelle perpétuelle. Ils sont conçus pour garantir que le prix du contrat perpétuel suit de près le prix au comptant de l’actif sous-jacent. Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues rémunèrent les positions courtes, et vice versa. Les taux de financement peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché et de la dynamique de l’offre et de la demande du contrat.

3. Fonds d'assurance :
Les fonds d'assurance sont une mesure de précaution pour couvrir les pertes potentielles en cas de liquidation ou d'échec d'une transaction. Lorsque le solde de marge d'un commerçant tombe en dessous d'un certain seuil, le fonds d'assurance peut être utilisé pour couvrir le déficit et empêcher la liquidation du commerçant. Les frais du fonds d'assurance représentent généralement un petit pourcentage des positions ouvertes du trader et sont déduits quotidiennement.

4. Frais de création et de preneur :
Il s'agit de frais imposés aux traders en fonction de leur rôle dans une transaction. Les créateurs sont des traders qui passent des ordres limités qui ajoutent de la liquidité au marché, tandis que les preneurs sont des traders qui exécutent des ordres de marché qui suppriment de la liquidité. Les frais du fabricant sont généralement inférieurs aux frais du preneur, car les bourses incitent les traders à fournir des liquidités au marché.

5. Intérêt sur marge :
Lorsqu'ils utilisent le trading sur marge, les traders empruntent des fonds à la bourse pour augmenter leur effet de levier commercial. Les intérêts sur marge sont des frais facturés sur les fonds empruntés et sont généralement calculés en pourcentage du montant et de la durée du prêt. Les frais d'intérêt sur marge sont déduits quotidiennement du compte du trader.

6. Échanges de nuit :
Les swaps au jour le jour sont des frais facturés aux traders qui détiennent des positions pendant la nuit. Ils visent à harmoniser le prix du contrat perpétuel avec le prix du marché spot de l'actif sous-jacent. Les frais de swap au jour le jour peuvent être positifs ou négatifs, en fonction de l'évolution du prix de l'actif sous-jacent et du taux de financement actuel.

7. Frais de retrait :
Lorsque les traders retirent leurs fonds de la bourse, ils peuvent devoir payer des frais de retrait. Ces frais varient en fonction de l'échange, de la méthode de retrait choisie et du montant retiré. Les frais de retrait sont généralement forfaitaires, mais peuvent également correspondre à un pourcentage du montant du retrait.

En plus de ces frais quotidiens, les traders peuvent également supporter d'autres coûts, tels que des frais de réseau et des frais de gaz, qui peuvent varier en fonction du réseau blockchain utilisé pour la transaction.

Pour minimiser l'impact des frais sur leurs bénéfices de trading, les traders doivent examiner attentivement leur stratégie de trading, leur niveau de compte et leur sélection de bourse. Ils doivent également se tenir informés des derniers barèmes de frais et des conditions du marché pour prendre des décisions commerciales éclairées qui maximisent leurs rendements et minimisent leurs coûts.