活用された取引と永久契約取引の違いは何ですか？

レバレッジドトレーディングは借りた資金を使用して潜在的なリターンを増幅しますが、永続的な契約は有効期限なしで資産価格を模倣し、資金調達率を使用して価格を調整します。

2025/04/07 09:21

活用された取引と永続的な契約取引は、利益を増幅するために暗号通貨市場で使用される2つの一般的な方法です。彼らはいくつかの類似点を共有していますが、これらのタイプの取引に従事する前に、トレーダーが理解すべき明確な違いもあります。

レバレッジド取引には、投資の潜在的な利益を増やすために資金を借りることが含まれます。暗号通貨の文脈では、これは、トレーダーが借りた資本を使用して、自分の資金だけではできるよりも多くのデジタル資産を購入できることを意味します。レバレッジ比率は、トレーダーが初期投資に比べて借用できる金額を決定します。たとえば、10倍のレバレッジを使用すると、トレーダーは初期の資本の10倍の位置を制御できます。

一方、永久契約取引は、有効期限がない先物契約の一種です。これらの契約は、基礎となる資産の価格の動きを模倣するように設計されており、トレーダーは実際に所有することなく暗号通貨の将来の価格を推測できるようにします。永続的な契約には、多くの場合、資金調達料金メカニズムが含まれており、契約価格を資産のスポット価格と並べるのに役立ちます。

レバレッジド取引と永続的な契約取引の主な違い

レバレッジド取引と永続的な契約取引の主な違いの1つは、機器自体の性質です。レバレッジド取引には通常、取引にはマージンでの取引が含まれます。そこでは、トレーダーが資金を借りてポジションサイズを増やします。対照的に、永続的な契約は、基礎となる資産を所有せずにトレーダーが価格の動きについて推測できるようにする派生的な手段です。

もう1つの重要な違いは、永久契約に資金調達率が存在することです。このメカニズムでは、トレーダーは、永続的な契約価格と基礎となる資産のスポット価格の差に基づいて、定期的な支払いを支払うか、受け取る必要があります。この資金調達率は、永続的な契約価格がスポット価格と密接に一致したままであることを保証するのに役立ちます。レバレッジド取引では、そのようなメカニズムはなく、焦点は借りた資金と潜在的なリターンのみにあります。

これら2つのタイプの取引のリスクプロファイルも異なります。レバレッジされた取引は、結果に関係なく借りた資金が返済されなければならないため、市場がトレーダーの立場に反して移動すると、大きな損失につながる可能性があります。永久契約取引は、リスクもありますが、トレーダーは特定の日に契約を解決する義務なしにいつでもポジションを閉じることができます。

レバレッジされた取引の仕組み

暗号通貨市場でのレバレッジされた取引には、借りた資金を使用して取引ポジションの規模を増やすことが含まれます。通常、それがどのように機能するかは次のとおりです。

• レバレッジ比率を選択します。トレーダーは、2x、5x、または10xなどのレバレッジ比率を選択します。
• ポジションを開く：借りた資金を使用して、トレーダーは自分の資本だけではできるよりも大きなポジションを開くことができます。
• 市場の監視：トレーダーは、レバレッジのために価格の動きが自分の立場に大きな影響を与える可能性があるため、市場を綿密に監視する必要があります。
• リスクの管理：リスクを管理するために、トレーダーは停止注文またはその他のリスク管理ツールを使用して、潜在的な損失を制限する場合があります。
• ポジションを閉じます：準備ができたら、トレーダーは利益または損失のいずれかで自分の立場を閉じることができます。ポジションが収益性がある場合、トレーダーは借りた資金を返済し、利益を維持します。ポジションが損失をもたらした場合、トレーダーは借用した資金を返済する必要があり、それが重大な損失につながる可能性があります。

永続的な契約取引の仕組み

永続的な契約取引には、有効期限なしで基礎となる暗号通貨の価格移動を模倣するデリバティブ機器の取引が含まれます。通常、それがどのように機能するかは次のとおりです。

• 永続的な契約を選択します。トレーダーは、BitcoinやEthereumなどの特定の暗号通貨の永続的な契約を選択します。
• ポジションを開く：トレーダーは、基礎となる資産の将来の価格移動の予測に基づいて、長いポジションまたはショートポジションを開くことができます。
• 資金調達率を監視する：トレーダーは、永続的な契約価格とスポット価格の差に基づいて定期的に支払われるか受け取られている資金調達率に注意する必要があります。
• リスクの管理：レバレッジされた取引と同様に、トレーダーは潜在的な損失を制限するために、ストップロス注文などのリスク管理ツールを使用できます。
• ポジションを閉じる：トレーダーは、特定の日に契約を解決する必要なく、いつでも自分のポジションを閉じることができます。利益または損失は、契約のエントリ価格と出口価格の差によって決定されます。

レバレッジド取引の利点と短所

活用された取引は、暗号通貨トレーダーにいくつかの利点を提供します。主な利点の1つは、より高い収益の可能性です。借りた資金を使用することにより、トレーダーは市場が好意的に移動した場合、利益を増幅することができます。さらに、レバレッジされた取引により、トレーダーはより少ない資本でより大きなポジションを獲得することができます。これは、取引の機会を最大化しようとしている人にとって魅力的です。

ただし、レバレッジされた取引には重大なリスクも伴います。借りた資金の使用は、損失を拡大できることを意味し、潜在的に大きな財政的損失につながる。市場がトレーダーの立場に反して移動した場合、彼らはマージンコールに直面する可能性があり、追加の資金を預けたり、紛失して自分の立場を閉じたりする必要があります。さらに、借りた資金の利子は、取引の全体的なコストを増やし、潜在的な利益を減らすことができます。

永続的な契約取引の利点と短所

永久契約取引は、暗号通貨トレーダーにいくつかの利点を提供します。主な利点の1つは、それが提供する柔軟性です。永久契約には有効期限がないため、トレーダーは望む限り自分のポジションを保持することができ、長期的な価格の動きを利用できるようになります。さらに、資金調達率のメカニズムは、契約価格をスポット価格と並べるのに役立ち、大幅な価格の矛盾のリスクを減らします。

ただし、永続的な契約取引には欠点もあります。トレーダーは、全体的な収益性に影響を与える可能性があるため、トレーダーが定期的な支払いを支払うか受け取る必要がある可能性があるため、資金調達率は両刃の剣になる可能性があります。さらに、永続的な契約は柔軟性を提供しますが、基礎となるメカニズムとリスクを十分に理解する必要がある複雑な機器でもあります。トレーダーは、市場が自分の立場に反している場合、重大な損失の可能性を認識しなければなりません。

レバレッジド取引と永続的な契約取引の選択

レバレッジド取引と永続的な契約取引を決定するとき、トレーダーはリスク許容度、取引目標、および商品の理解を考慮する必要があります。レバレッジされた取引は、リターンを増幅しようとしている人にとってより適している可能性があり、重大な損失の可能性に満足しています。一方、永続的な契約取引は、柔軟性を大切にし、資金調達率のメカニズムの複雑さを操作する意思のあるトレーダーにとってより魅力的なものになる可能性があります。

最終的に、両方のタイプの取引には、慎重なリスク管理と市場の完全な理解が必要です。トレーダーは、各機器のメカニズムについて自分自身を教育し、デモアカウントを使用するか、重要な資本をコミットする前に経験を積むために小さなポジションから始めることを検討する必要があります。

レバレッジド取引と永続的な契約取引に関連する一般的な質問

Q：レバレッジされた取引と永続的な契約取引の主な違いは何ですか？

A：主な違いは、レバレッジされた取引には、資金が取引ポジションの規模を拡大するために資金を借りることを含む一方、永続的な契約取引には、有効期限なしで基礎となる資産の価格動きを模倣するデリバティブ手段の取引が含まれます。レバレッジされた取引は借りた資金の使用に焦点を当てていますが、永続的な契約には、契約価格をスポット価格に合わせるための資金調達メカニズムが含まれています。

Q：レバレッジド取引への初期投資以上のものを失うことはできますか？

A：はい、活用された取引では、初期投資以上のものを失う可能性があります。あなたはあなたのポジションサイズを増やすために資金を借りているので、市場があなたのポジションに反対する場合、あなたはマージンコールに直面し、追加の資金を預け入れたり、あなたのポジションを損失して閉じたりする必要があるかもしれません、潜在的にあなたの初期の資本よりも大きな損失をもたらします。

Q：資金調達率は、永久契約取引でどのように機能しますか？

A：永続的な契約取引における資金調達率は、永久契約価格と基礎となる資産のスポット価格の差に基づいて、トレーダーが支払または受け取る定期的な支払いです。契約価格がスポット価格よりも高い場合、ロングポジションホルダーはショートポジションホルダーを支払います。逆に、契約価格がスポット価格よりも低い場合、ショートポジションホルダーはロングポジションホルダーを支払います。このメカニズムは、契約価格をスポット価格に合わせて維持するのに役立ちます。

Q：永久契約取引は長期取引に適していますか？

A：永久契約取引は、有効期限がないため、長期取引に適しています。トレーダーは、彼らが望む限り自分のポジションを保持することができ、長期的な価格の動きを利用できるようにします。ただし、トレーダーは、時間の経過とともに全体的な収益性に影響を与える可能性のある資金調達率を認識している必要があります。

Q：レバレッジド取引と永続的な契約取引のリスク管理戦略は何ですか？

A：両方のタイプの取引のリスク管理戦略には次のものがあります。

• 停止注文を使用して、潜在的な損失を制限します。
• リスクを広めるためにトレーディングポートフォリオを多様化します。
• 重要な資本をコミットする前に経験を積むための小さなポジションから始めます。
• 市場を定期的に監視し、必要に応じてポジションを調整します。
• あなたが取引している楽器のメカニックとリスクについて自分自身を教育します。