先物契約と差異契約（CFD）の違いは何ですか？

先物契約の理解

先物契約とは、特定の資産を将来指定された時期に所定の価格で売買するための標準化された法的契約です。これらの契約は、シカゴマーカンタイルエクスチェンジ（CME）などの規制された取引所で取引されています。基礎となる資産には、商品、インデックス、または暗号通貨が含まれます。

先物契約の重要な特徴の1つは、有効期限と契約規模を固定していることです。これらの契約を締結するトレーダーは、満了前に職を閉じない限り、条件を満たす義務があります。暗号通貨のコンテキストでは、先物契約により、トレーダーはBitcoinやイーサリアムなどのデジタル資産の価格移動を実際のコインを所有せずに推測することができます。

もう1つの重要な機能は、マージン取引です。トレーダーは、総契約価値の割合を担保として預けます。これにより、レバレッジされた取引が可能になりますが、リスクエクスポージャーも増加します。

差異の契約を探る（CFD）

差異契約（CFD）は、買い手と売り手との間の合意であり、契約が開かれた時までの資産の価値の違いを交換するための契約です。先物契約とは異なり、CFDは規制された取引所ではなく、店頭（OTC）ブローカーを通じて取引されます。

CFDは、株式、外国為替、暗号通貨など、さまざまな金融商品の取引に柔軟性を提供します。 CFDSの主な利点の1つは、高いレバレッジでマージンで取引する能力であり、多くの場合、先物市場で利用可能なものよりも高いことです。ただし、これは、利益と損失の両方の可能性の増加を意味します。

トレーダーは、CFDトランザクションで基礎となる資産の所有権を取得していないため、短期的な投機により魅力的です。 CFDには有効期限が固定されていないため、資金調達コストを条件として、長期間にわたってポジションをオープンに保持できます。

先物とCFDの主な違い

最も注目すべき区別は、各機器の構造化と取引方法にあります。先物契約は標準化され、取引所で取引されますが、 CFDはカスタマイズ可能で取引されています。これは、透明性、価格設定メカニズム、規制の監視に影響します。

もう1つの重大な違いは、先物契約に固定された有効期限が存在するのに対し、CFDは無期限の保持期間を提供します。これにより、CFDトレーダーは長期的なポジションの管理においてより柔軟になります。

決済方法も異なります。先物契約には、資産タイプに応じて、有効期限が切れると物理的な配送または現金決済が必要になる場合があります。対照的に、 CFDは常に現金を定めており、物理的な配達の必要性を排除します。

可用性もさまざまです。両方の製品はレバレッジド取引を提供しますが、 CFDは通常、先物契約と比較してより高いレバレッジ比率を提供し、利益の可能性とリスクの両方を増加させます。

最後に、規制の枠組みは管轄区域によって大きく異なり、将来は交換貿易の性質により、より重く規制されています。 CFDは、国内のブローカーによって法的に提供されていない米国を含む一部の地域で制限に直面しています。

運用面：先物とCFDを取引する方法

先物契約の取引を開始するには、次の手順に従ってください。

• 暗号先物を提供する規制された交換を選択してください。
• 証券会社のアカウントを開き、ID検証を完了します。
• 資金を預け入れ、取引プラットフォームを設置します。
• 資産、サイズ、有効期限に基づいて、目的の先物契約を選択します。
• 市場または制限の指示を使用して注文します。
• オープンポジションを監視し、ストップロス注文を介してリスクを管理します。
• 有効期限が切れる前に位置を閉じるか、決済の準備をします。

CFDを取引するには、次のように進めます。

• CFD製品を提供するライセンスブローカーを選択します。
• 取引口座を作成して確認します。
• 十分な資本でアカウントに資金を提供します。
• ブローカーの取引インターフェイスにアクセスし、目的の資産を検索します。
• 貿易規模、レバレッジレベル、および方向（購入/販売）を決定します。
• 取引を実行し、Stop-LossやTake-Profitなどのリスク管理ツールを適用します。
• 有効期限が切れることなく、いつでも位置を調整または閉じます。

どちらの機器も、マージン要件を理解し、一晩の資金調達料金（特にCFDの場合）、および実行タイプが必要です。

リスク管理の考慮事項

先物またはCFDのいずれかの取引には、レバレッジの使用により重大なリスクが含まれます。選択した機器に関係なく、堅牢なリスク管理戦略を実装することが重要です。

ストップロス注文を使用して、事前定義されたレベルで取引を自動的に閉鎖します。これは、感情的な意思決定を防ぎ、潜在的な損失を制限するのに役立ちます。

アカウントのサイズとリスク許容度に対する適切な位置サイジングを維持します。過剰なレバレッジは、マージンコールや強制的な位置の清算につながる可能性があります。

先物トレーダーの場合、有効期限とロールオーバー手順に注意してください。新しい契約へのポジションを越えてロールするには、現在の契約を終了し、新たな契約を開設する必要があります。これには、追加費用が発生する可能性があります。

CFD取引では、毎日のカットオフ時間を過ぎてポジションを保持している場合は、一晩の資金調達手数料を監視してください。これらの料金は、特に長期取引において、時間とともに蓄積され、収益性に影響を与えます。

先物とCFDトレーダーの両方は、市場のダイナミクス、テクニカル分析、および資産価格に影響を与える基本的要因について継続的に教育する必要があります。

よくある質問

Q：米国の住民はCFDを取引できますか？ A：いいえ、 CFDは、SECとCFTCによって課された規制上の制限により、米国の住民が利用できません。

Q：先物契約は機関投資家のみですか？ A：いいえ、小売投資家はオンラインブローカーを通じて先物契約を取引することもできますが、最小アカウント要件を満たし、関連するリスクを理解する必要があります。

Q：CFDには、従来の市場のような入札スプレッドがありますか？ A：はい、 CFDプロバイダーは通常、スプレッドを請求します。これは、買い価格と販売価格の違いを表します。一部のブローカーは、手数料のない取引を提供するかもしれませんが、代わりにスプレッドを広げます。

Q：すべての先物プラットフォームとCFDプラットフォームでレバレッジが同じですか？ A：いいえ、レバレッジ比率はブローカー、資産クラス、および管轄区域によって異なり、一部のプラットフォームは特定の暗号通貨または商品に対してより高いレバレッジを提供します。取引前に常に特定の条件を確認してください。