コインマージン無期限契約ローリングとは何ですか?

コインマージン無期限契約をロールオーバーすることで、トレーダーは利益/損失の実現を回避し、より高いレバレッジポジションを維持できるため、リスク管理と保有期間に柔軟性が得られます。

2024/10/26 01:15

コインマージン永久契約ローリングとは何ですか?

1. 無期限契約について
無期限契約は、トレーダーが事前に定められた有効期限なしで原資産の価格変動を推測できるようにするデリバティブ商品です。通常、契約価格と市場価格の差額に基づいて現金で決済されます。

2. 余白の種類
無期限契約のマージンには、通貨マージンとコインマージンの 2 つの主なタイプがあります。通貨マージン契約では、トレーダーはUSDやUSDTなどの法定通貨で担保を差し入れる必要がありますが、コインマージン契約では基礎となる暗号通貨資産での担保が必要です。

3. コインマージン永久契約
コインマージン無期限契約には、通貨マージン契約に比べていくつかの利点があります。

• ボラティリティの低減:基礎となる暗号通貨の価格が大幅に変動する場合、コイン証拠金契約は担保価値も調整されるため、より優れた安定性を提供できます。
• より高いレバレッジ:コインマージン契約では多くの場合、より高いレバレッジが可能となり、潜在的な利益 (および損失) が増幅されます。
• スリッページの低減:コイン証拠金契約は原資産で決済されるため、約定中のスリッページの可能性が低くなります。

4. コインマージン無期限契約のロールオーバー
コインマージン無期限契約のロールオーバーには、次の手順が含まれます。

1. 有効期限の決定:コインマージンの無期限契約には通常、有効期限が設定されていません。ただし、取引所はトレーダーが契約を閉じることを奨励するために、定期的な資金支払いや割引などの資金調達メカニズムを実装する場合があります。
2. 資金調達の計算:資金調達の支払いまたは割引は、原資産の借入または融資のコストを反映する資金調達率に基づいて計算されます。
3. 決済：満了日に、原暗号通貨を決済価格で交換することで契約が決済されます。トレーダーは、資金支払いの支払いまたは受け取りによって契約をロールオーバーすることも選択できます。

5. ローリングのメリット

• 実現利益/損失の回避:契約をロールオーバーすると、トレーダーはポジションを閉じるまで実現利益または損失を回避できます。
• レバレッジの維持:トレーダーは追加証拠金を必要とせずに、より高いレバレッジのポジションを維持できます。
• 柔軟性:契約のロールオーバーにより、リスクと保有期間を柔軟に管理できます。

結論
コインマージンの永久契約ローリングは、暗号通貨トレーダーにとって貴重なツールです。これにより、ボラティリティの低下、より高いレバレッジ、より低いスリッページ、およびポジション管理の柔軟性が可能になります。ただし、この種の取引に伴う資金調達メカニズムと潜在的なリスクを慎重に検討することが重要です。