Was ist ein unbefristeter Vertrag mit Münzmarge?

Durch die Verlängerung unbefristeter Kontrakte mit Münzmarge können Händler die Realisierung von Gewinnen/Verlusten vermeiden und höhere Leverage-Positionen beibehalten, was Flexibilität beim Risikomanagement und bei den Haltedauern bietet.

Oct 26, 2024 at 01:15 am

Was ist ein Perpetual Contract Rolling mit Münzmarge?

1. Unbefristete Verträge verstehen
Perpetual Contracts sind derivative Instrumente, die es Händlern ermöglichen, ohne ein vorher festgelegtes Ablaufdatum auf die Preisbewegungen eines Basiswerts zu spekulieren. Sie werden in der Regel in bar auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Marktpreis abgerechnet.

2. Arten des Marginings
Es gibt zwei Hauptarten des Marginings für unbefristete Verträge: Währungsmargining und Münzmargining. Bei Verträgen mit Währungsmarge müssen Händler Sicherheiten in Fiat-Währungen wie USD oder USDT hinterlegen, während bei Verträgen mit Münzmarge Sicherheiten im zugrunde liegenden Kryptowährungs-Asset erforderlich sind.

3. Unbefristete Verträge mit Münzmarge
Unbefristete Verträge mit Münzmarge bieten mehrere Vorteile gegenüber Verträgen mit Währungsmarge:

• Reduzierte Volatilität: Wenn der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung erheblich schwankt, können Coin-Margin-Verträge für eine bessere Stabilität sorgen, da sich auch der Wert der Sicherheit anpasst.
• Höhere Hebelwirkung: Coin-Margin-Verträge ermöglichen häufig eine höhere Hebelwirkung, wodurch potenzielle Gewinne (und Verluste) erhöht werden.
• Geringerer Slippage: Da Coin-Margin-Kontrakte im zugrunde liegenden Vermögenswert abgewickelt werden, besteht bei der Ausführung weniger Potenzial für Slippage.

4. Verlängerung unbefristeter Verträge mit Münzmarge
Die Verlängerung eines unbefristeten Vertrags mit Münzmarge umfasst die folgenden Schritte:

1. Bestimmen des Ablaufdatums: Unbefristete Verträge mit Münzmarge haben normalerweise kein festgelegtes Ablaufdatum. Allerdings können Börsen Finanzierungsmechanismen wie wiederkehrende Finanzierungszahlungen oder Rabatte implementieren, um Händler zum Abschluss ihrer Verträge zu ermutigen.
2. Berechnung der Finanzierung: Finanzierungszahlungen oder -rabatte werden auf der Grundlage des Finanzierungssatzes berechnet, der die Kosten für die Kreditaufnahme oder das Verleihen des zugrunde liegenden Vermögenswerts widerspiegelt.
3. Abwicklung: Am Ablaufdatum wird der Vertrag durch den Umtausch der zugrunde liegenden Kryptowährung zum Abwicklungspreis abgewickelt. Händler können sich auch dafür entscheiden, ihren Vertrag durch Zahlung oder Erhalt der Finanzierungszahlung zu verlängern.

5. Vorteile des Rollens

• Vermeiden Sie realisierte Gewinne/Verluste: Durch die Verlängerung eines Kontrakts können Händler die Realisierung von Gewinnen oder Verlusten vermeiden, bis sie ihre Position schließen.
• Behalten Sie die Hebelwirkung bei: Händler können höhere Hebelpositionen beibehalten, ohne dass eine zusätzliche Marge erforderlich ist.
• Flexibilität: Die Verlängerung von Verträgen bietet Flexibilität bei der Verwaltung von Risiken und Haltefristen.

Abschluss
Das Perpetual Contract Rolling mit Münzmarge ist ein wertvolles Instrument für Kryptowährungshändler. Es ermöglicht eine geringere Volatilität, eine höhere Hebelwirkung, einen geringeren Slippage und Flexibilität bei der Verwaltung von Positionen. Es ist jedoch wichtig, die Finanzierungsmechanismen und potenziellen Risiken, die mit dieser Art des Handels verbunden sind, sorgfältig abzuwägen.