Kucoin先物の清算価格を計算するにはどうすればよいですか？

クコイン先物の清算価格の理解

1. Kucoin先物の清算価格は、マージンが不十分なため、トレーダーのポジションが自動的に閉鎖される市場価格を表しています。このメカニズムは、トレーダーと交換の両方を過剰な損失から保護します。資産のマーク価格がこのしきい値に達すると、システムは清算イベントをトリガーします。

2。各先物契約には、アカウントの残高、レバレッジレベル、現在の位置サイズを継続的に監視する独自の清算エンジンがあります。ポジションの持分がKucoinが必要とするメンテナンスマージンを下回ると、システムは清算手順を開始します。このプロセスは、負のバランスを防ぎ、プラットフォームの安定性を維持します。

3.トレーダーは、Kucoin Trading Interface内で推定清算価格を直接表示できます。エントリ価格、未実現PNL、レバレッジ設定などの主要なメトリックとともに表示されます。この価値がどのように導き出されているかを理解することで、ユーザーは不安定な市場状況中にリスクをより効果的に管理できます。

4.計算は、長い位置とショートポジションの間でわずかに異なります。長距離では、価格が重要なポイントに下がると清算が発生します。ショートパンツの場合、価格が一定のレベルを超えて上昇したときに発生します。これらのしきい値は、資金調達率、手数料、および初期マージンに適用される選択されたレバレッジ比率に依存します。

清算価格に影響を与える重要な要因

1.レバレッジは、清算価格の決定において中心的な役割を果たします。より高いレバレッジは、エントリー価格と清算ポイントの間のバッファーを削減し、突然の価格変動に対してポジションをより脆弱にします。 10倍のレバレッジされた取引は、同じエントリを持つ2倍のポジションよりもはるかに近い清算価格を持ちます。

2。位置サイズは、メンテナンスマージンの要件に影響します。ポジションが大きいほど、より高い担保埋蔵量が必要になり、清算ダイナミクスが変化します。概念的価値が増加するにつれて、小さな不利な動きでさえ、マージンが薄い場合、早期清算を引き起こす可能性があります。

3.資金調達は、時間の経過とともに有効なコストベースに影響を与えます。コアフォーミュラの直接の一部ではありませんが、進行中の資金控除または追加は、利用可能なマージンバランスに影響します。頻繁なマイナスの資金調達は、株式をより速く侵食する可能性があり、清算価格を現在の市場レートに近づけます。

4.市場のボラティリティは、清算リスクを間接的に形作ります。高揮発性期間中、価格の滑りは、実際の実行価格が理論レベルから逸脱する可能性があります。 Kucoinは、操作に基づく清算を防ぐために、最後に取引された価格ではなくMark Priceを使用し、複雑さの別の層を追加します。

清算価格の手動計算方法

1。分離されたマージンモードの場合、長い位置の基本的な式は、清算価格=エントリ価格×（1-初期マージンレート +メンテナンスマージンレート）です。初期マージンレートは、1をレバレッジで割ったもの（例えば、20xで0.05）で等しく、メンテナンスマージンレートは契約層に基づいてKucoinによって設定されます。

2。短い位置の場合、式は次のように調整されます。これは、価格の上昇が短い取引を脅かす逆の関係を反映しています。どちらの式も、追加の料金や資金調達の影響がないと想定しています。

3。ポジション間で共有されるエクイティが正確なモデリングを困難にするため、クロスマージンモードの計算は透明性が低くなります。ただし、原則は同じままです。総アカウントエクイティがすべてのメンテナンスマージンの合計を下回る場合、部分的または完全な清算が開始されます。

4.ユーザーは、契約タイプと層あたりの正確なメンテナンスマージンの割合について、Kucoinの公式ドキュメントを参照する必要があります。これらの値は、機器が線形であるか逆であるかによって異なり、位置サイズの増加に応じて非線形にスケーリングします。

よくある質問

マーク価格と清算の最後の価格の違いは何ですか？マーク価格は、一時的な価格の急上昇またはフラッシュクラッシュによる不公平な閉鎖を避けるために、清算イベントを決定するために使用されます。通常、スポットインデックスと公正なプレミアム/割引から導き出されます。最後の価格は最近の取引を反映していますが、操作できるため、それだけに依存すると脆弱性が向上します。

マージンを追加することで清算を避けることはできますか？はい、孤立したマージンモードでは、ユーザーは清算しきい値に達する前に手動でマージンを増やすことができます。このアクションにより、現在の価格と清算レベルの間のバッファーが上昇します。ただし、この機能は、資金が自動的にプールされるクロスマージンモードでは利用できません。

Kucoinは清算前に警告を提供しますか？ Kucoinは、リアルタイムのリスク指標を表示し、ポジションが危険なレベルに近づくとアラートを送信します。清算価格がマーク価格に近づくと、健康比率が赤くなります。トレーダーは、特に低液性期間中、これらの信号を綿密に監視する必要があります。