貿易の損益分岐点を計算する方法は？

暗号取引における損益分岐点の価格を理解する

1.暗号通貨取引の損益分岐点は、トレーダーが入場価格、取引手数料、ネットワークまたは引き出し料金など、取引に関連するすべてのコストを回復する価格を指します。この時点で、トレーダーは利益を上げたり、損失を負わせたりしません。この値を正確に計算することは、リスク管理と現実的な価格目標を設定するために不可欠です。

2。損益分岐点の価格を計算するには、トレーダーはまず貿易の総コストを要約する必要があります。これには、FiatまたはStablecoinの初期購入金額、交換が請求される取引料、およびブロックチェーン取引のガソリン料金などの追加料金が含まれます。たとえば、0.1％の取引料金で30,000ドルで1つのBTCを購入すると、費用に30ドルが追加され、総投資は30,030ドルになります。

3.その後、ユニットあたりの損益分岐点は、総コストを保有されている資産の数量で割ることによって決定されます。上記の例では、1 BTCの損益分岐点は30,030ドルになります。これは、トレーダーが損失なしに終了するために市場価格が少なくとも30,030ドルに上昇する必要があることを意味します。

4.レバレッジされた取引では、マージン料金と資金調達率も計算に因数分解する必要があります。永続的な先物契約で長いポジションを保持すると、1時間ごとの資金調達が発生し、総コストが時間とともに増加する可能性があります。これらの繰り返しの費用は、損益分岐点をより高く移動し、トレーダーが計算でそれらを説明することを要求します。

5.損益分岐点の計算にすべての料金を含めないと、市場価格がエントリポイントを上回っているように見える場合でも、予期しない損失につながる可能性があります。多くのトレーダーは、ネットワーク料金を見落としたり、平坦な交換料金を引き受けたり、真の損益分岐点レベルの理解をゆがめています。

損益分岐点の計算に影響を与える要因

1.交換料金構造は、プラットフォームによって大きく異なります。一部の請求メーカーテイカーモデルでは、メーカー（注文プロバイダーを制限）は、受験者（市場注文執行者）よりも低い料金を支払います。市場注文を一貫して使用するトレーダーは、より高い料金を蓄積し、損益分岐点のしきい値に直接影響します。

2。ネットワークの混雑は、特にEthereumのようなブロックチェーンにトランザクションコストに影響を与えます。ピーク時のガス料金が高いと、トークンの購入または転送に大幅なオーバーヘッドが追加され、総支出が増加し、損益分岐点の価格が上昇する可能性があります。

3。貿易執行中の滑りは、効果的な入場価格にも寄与します。不安定な市場では、大量注文が複数の価格で満たされる可能性があり、その結果、予想よりも平均入場価格が高くなります。この調整されたエントリは、Breakeven Computationsで使用する必要があります。

4. Stablecoinの変換料金またはPEGからの価格逸脱は、隠れたコストを導入する可能性があります。分散化された交換でUSDTをETHと交換するには、流動性プールの不均衡による小さなプレミアムまたは損失が含まれる場合があり、これは総コストベースに含まれなければなりません。

5.すべてのトランザクションコストの正確な記録管理は、特に取引所全体で複数のポジションを管理するアクティブトレーダーにとって、正確な損益分岐点分析にとって重要です。

さまざまな貿易タイプの実用的な例

1。0.2％の取引料金で、それぞれ2,000ドルで5つのETHを購入するスポット取引の場合、総費用は10,000ドル + 20ドル= 10,020ドルです。 ETHあたりの損益分岐点は2,004ドルです。利益が実現する前に、市場はこのレベルに到達する必要があります。

2。先物取引では、35,000ドルで2 BTCの10倍のレバレッジされたロングポジションを開くには、初期マージンと潜在的な資金調達が必要です。資金調達手数料が3日間で150ドルに蓄積した場合、総費用は70,000ドル + 150ドル= 70,150ドルになります。損益分岐点の価格は、BTCあたり35,075ドルに上昇します。

3。ドルコスト平均（DCA）戦略には、加重平均計算が必要です。 0.5 BTCを30,000ドル、0.3 BTC 32,000ドル、0.2 BTCで29,000ドルで購入すると、1 BTCで総費用は30,700ドルです。各トランザクションの料金は、この平均をさらに上方に調整します。

4。自動化されたボットを使用するトレーダーは、退職ターゲットが入り口の価格だけでなく、実際のコストを反映するようにするために、出口ロジックに料金調整をプログラムする必要があります。

よくある質問

損益分岐点に達したことがない場合はどうなりますか？市場の状況が資産が損益分岐点の価格に達するのを妨げている場合、その地位は喪失のままです。トレーダーは、さらなる機会コストを防ぐために、無期限に保持したり、平均ダウンしたり、退場したりすることを選択できます。

税の影響は損益分岐点の計算に影響しますか？税金は直接的な損益分岐点の一部ではありませんが、純利益に影響します。キャピタルゲイン税は、販売からの実際の収益を減らします。つまり、利益維持のための効果的な損益分岐点は、コストベースの計算よりも高い場合があります。

貿易に入った後、損益分岐点の価格は変わることができますか？はい。継続的なコストのある立場（罰則、マージン取引に対する融資の利息、またはマイナスの資金調達率など）では、追加料金が蓄積するにつれて、損益分岐点の価格は時間とともに上向きに漂う可能性があります。

一元化された分散化された取引所で損益分岐点の価格は同じですか？ No.分散型取引所には、より高いガス料金と滑りが含まれることがよくありますが、集中プラットフォームはより低い取引料金を提供するが、引き出し費用を課す可能性があります。各プラットフォームのユニークな料金構造は、最終的な損益分岐点を変えます。