カルダノ先物の自動廃止メカニズムは何ですか？

カルダノ先物における自動解雇の理解

1.自動解雇は、Cardano（ADA）に結び付けられたものを含む永続的な先物契約を処理する際に、特定の暗号通貨デリバティブ交換で使用されるリスク管理メカニズムです。マージンが不十分なため、トレーダーの立場が清算される場合、交換はその立場を閉じなければなりません。極端な市場の状況または低流動性の期間中、プラットフォームは注文書を介してリーズナブルな価格でポジションを閉じることができない場合があります。不足をカバーし、保険基金や他のトレーダーによって損失が吸収されるのを防ぐために、交換リゾートは自動解雇になります。

2.このプロセスには、市場の反対側の収益性の高いトレーダーからの相殺ポジションを強制的に閉じることが含まれます。たとえば、ADA/USDT永久の長いポジションが清算されている場合、システムは現在利益になっているショートポジションをターゲットにします。目標は、清算された位置のリスクの一部をこれらの収益性の高いカウンターパーティに移すことであり、損失ギャップをカバーするために彼らのポジションを効果的に減らします。

3。対立するポジションがデラグ付きになる選択は、通常、使用されたレバレッジと収益性に基づいてランキングに従います。非常に高いレバレッジを採用し、利益を大幅に採用しているトレーダーは、対象となる可能性が高くなります。これにより、取引行動が全身リスク曝露に最も直接的に貢献した人々に負担がかかることが保証されます。

4.自動削減は頻繁には発生しませんが、複数の清算が同時に発生する鋭い価格の動きでより可能性が高くなります。カルダノは、特にプロトコルのアップグレードや主要なエコシステムの発表を中心にボラティリティを経験できるため、清算のカスケードのリスクが高まり、このメカニズムは交換の溶剤に不可欠なバックストップになります。

5.すべての交換が自動廃止を実装しているわけではないことに注意することが重要です。一部のプラットフォームは、保険資金または社会化された損失モデルのみに依存することを好みます。ただし、BitMex、Bybit、OKXなどの主要なデリバティブ交換は、特にCartconoを含むAltcoinsなどの断続的な流動性を持つ資産のリスクエンジン設計の一部として、歴史的に自動解雇を使用してきました。

自動削除がトレーダーにどのように影響するか

1.カルダノ先物で収益性の高いショートポジションを保持しているトレーダーは、揮発性の低迷中に警告なしに部分的または完全に閉鎖されている位置を突然発見する可能性があります。これは、マージンレベルが健全であっても、単に、デラベルングイベントがトリガーされたときに市場の収益性の高い側にいるという理由だけで起こります。

2。最大許容レバレッジを使用している人にとって、その影響は最も深刻です。高レバレッジの位置は、自動解雇ラウンド中にゲインと選択される可能性の両方を増幅します。トレーダーは、自分の戦略のせいではないため、瞬間に利益全体が消去されるのを見るかもしれません。

3.心理的効果もあります。危機中に利益を強制的に奪うことができることを知ることは、特に主要なサポートまたはレジスタンスゾーンに近い攻撃的なポジショニングを思いとどまらせる可能性があります。これは、最も必要なときに利用可能な流動性を正確に減らすことにより、市場のダイナミクスに影響を与えます。

4。透明性はプラットフォーム間で異なります。自動解雇の確率を示すリアルタイムの指標を提供するものもあれば、イベント後のレポートのみを提供するものもあります。可視性が不足しているため、トレーダーが個人のリスクエクスポージャーを正確に評価することが困難になります。

5.頻繁に自動解放イベントは、プラットフォームのリスクモデルに対する信頼を損なう可能性があります。トレーダーがシステムを不公平または予測不可能であると認識している場合、保証されたストップロスやより深い保険基金などの代替メカニズムとの交換に移行する可能性があります。

カルダノ先物トレーダーのリスク軽減戦略

1.最大レバレッジ設定を回避すると、自動解雇中にターゲットを絞る可能性が低下します。保守的なレバレッジを使用して、強力な傾向であっても、予期しない位置閉鎖に対してバッファーを維持します。

2。資金調達率とオープン利息の監視は、体系的なリスクの増加を示すことができます。多くの場合、上昇した資金調達コストと組み合わされた長期比の上昇は、しばしばデラバレッジを引き起こす可能性のある大規模な清算クラスターに先行します。

3。さまざまなリスクモデルとの交換全体で多様化することにより、トレーダーは露出のバランスをとることができます。 「社会化された損失」または堅牢な保険基金を使用するプラットフォームは、他のトレードオフと一緒に来ていますが、より予測可能性を提供する場合があります。

4.危険なマージンのしきい値に達する前に、典型的なボラティリティ範囲外にハードストップロスの注文を設定するのは、位置を出るのに役立ちます。フラッシュクラッシュ中は停止は絶対確実ではありませんが、交換レベルのセーフティネットへの依存を減らします。

5. Vasil Hard ForksやHydraスケーリングロールアウトなど、今後のCardanoネットワーク開発についての情報を提供してください。既知の触媒に先立って積極的な位置調整は、突然の市場の動きに対する脆弱性を低下させます。

よくある質問

カルダノ先物での自動解雇をトリガーするものは何ですか？レバレッジされた長いポジションまたはショートポジションが清算され、一般的な市場の深さが公正な価格で閉鎖するには不十分である場合、自動解雇がトリガーされます。清算されたポジションの破産価格が利用可能なカウンターパーティの流動性を超えた場合、取引所は自動解雇を開始し、強制的に収益性の高い反対側のポジションを密接に密接にします。

自動解雇されないようにすることはできますか？このメカニズムを使用するプラットフォームでは完全な回避は不可能ですが、リスクを最小限に抑えることができます。より低いレバレッジを使用し、高揮発性期間中に非常に収益性の高い位置を保持しないようにし、市場ストレスの兆候が現れたときに手動で終了することを検討してください。透明なリスクフレームワークとの交換を選択すると、準備が改善されます。

自動解雇はスポットトレーダーに影響しますか？いいえ、自動解雇は、永続的および四半期ごとの先物契約などのデリバティブ機器にのみ適用されます。 ADAを財布や交換バランスに直接保持しているスポットマーケット参加者は、このメカニズムにさらされていません。

自動解雇の代替手段はありますか？はい。一部の取引所では、保険資金を使用して、協力不能のポジションからの損失を吸収します。他の人は、すべてのトレーダーがコストを比例して共有する社会化された損失モデルを採用しています。これらのアプローチは強制閉鎖を排除しますが、さまざまな形態の全身リスクと公平性の懸念を導入します。