DeFiにおける「ヴァンパイア攻撃」とは何ですか?またその目的は何ですか?

DeFi におけるヴァンパイア攻撃の概念を理解する

1. 分散型金融 (DeFi) 分野におけるヴァンパイア攻撃とは、あるプロトコルが流動性プロバイダーを競合プラットフォームから引き離そうとする戦略的取り組みを指します。これは通常、より高い利回りやトークン報酬など、より魅力的なインセンティブを提供することによって実行されます。 「吸血鬼」という用語は、別のエコシステムから価値とユーザーを流出させるという行為の寄生的な性質を反映しています。

2. これらの攻撃は、自動マーケット メーカー (AMM) や融資プラットフォームなど、複数のプロトコルが同様のサービスを提供する環境で発生することがよくあります。新規参入者が流動性が十分に確保されている有力なプレーヤーを特定すると、それらのユーザーを移住に誘う目的を絞ったインセンティブ プログラムを設計する場合があります。目標は単にユーザーを獲得することではなく、流動性を迅速に蓄積して信頼性と取引量を高めることです。

3. このメカニズムには通常、攻撃者のプラットフォーム上で流動性を提供するユーザーにガバナンス トークンを配布することが含まれます (特にユーザーが以前にターゲット プロトコルでアクティブだった場合)。たとえば、競合する取引所に資産を供給しているユーザーは、流動性を移行するだけでボーナス排出を受け取る可能性があります。これにより、たとえ一時的であっても、切り替えを行う強力な経済的動機が生まれます。

4. 従来の金融における敵対的買収とは異なり、ヴァンパイア攻撃はブロックチェーンのオープンで許可のない精神の中で行われます。違法性はありません。むしろ、コードが公開され、ユーザーが即座に資産を自由に移動できる分散型エコシステムに固有の競争力学を強調しています。成功は、法律や規制の影響ではなく、経済工学とコミュニティの関与にかかっています。

ヴァンパイア攻撃の背後にある主な目的

1. 中心的な目的は、流動性を迅速に確保することです。 DeFi では、流動性は有用性と信頼に相当します。流動性の高いプロトコルは、スリッページが低く、価格が安定しているため、より多くのトレーダーを惹きつけます。確立されたプラットフォームから流動性を吸い上げることにより、攻撃プロトコルはすぐに実行可能な代替手段としての地位を確立することができます。

2. もう 1 つの重要な目的は、市場シェアの獲得です。流動性が高まると、分析ダッシュボード、アグリゲーター、ソーシャル チャネルでの可視性が高まります。この可視性は、新規ユーザーが支配的またはトレンドにあると思われるプラットフォームに関与する可能性が高いため、有機的な成長を促進します。

3. 価格設定データとオラクルフィードを制御できるようにすることも戦略的な成果です。大量の取引量を伴うプロトコルは、オンチェーンの価格発見に影響を与えます。攻撃者は取引を独自のプラットフォームに集中させることで、ネイティブの価格フィードの信頼性を高めることができ、統合されたデリバティブや融資商品に利益をもたらします。

4. トークンの配布と分散化の物語も役割を果たします。多くのプロジェクトはヴァンパイア攻撃を利用してアクティブな参加者に広くトークンを配布し、公平な立ち上げとコミュニティの所有権の主張を強化しています。これにより、トークンの割り当て慣行を精査する規制当局や投資家の目から見ての立場が向上する可能性があります。

吸血鬼の襲撃時に採用される戦術

1. 利回り操作は一般的な戦術です。この攻撃プロトコルは、大量のトークン排出を通じて短期利益を膨張させ、流動性プロバイダーが元のプラットフォームに留まるのは経済的に非合理的です。これらの収量は長期的には持続不可能であることが多いですが、即時の移住には効果的です。

2. 実際のユーザーの利益を確保するために、シビル耐性の報酬システムが実装されています。一部のプロトコルでは、強化された報酬を獲得するには、ターゲット プラットフォームでの以前のアクティビティの証拠 (ステーキングのレシートや取引履歴など) が必要です。これにより、ボットがシステムを悪用することが防止され、真の競争が保証されます。

3. 戦略的パートナーシップによりリーチが拡大します。ウォレット、ブロックエクスプローラー、またはイールドアグリゲーターとのコラボレーションは、インセンティブキャンペーンをより幅広い視聴者にブロードキャストするのに役立ちます。通知、バナー、または直接統合により、切り替えを検討しているユーザーがシームレスに参加できるようになります。

4. 一時的な料金の切り替えや収益分配モデルが導入される場合があります。たとえば、プロトコルは、攻撃フェーズ中に取引手数料の一部を流動性プロバイダーにリダイレクトし、実際のキャッシュ フロー インセンティブでトークン報酬を補うことができます。

暗号空間におけるヴァンパイア攻撃の有名な例

1. 最も初期かつ最も注目に値するケースの 1 つは、2020 年の Uniswap からの SushiSwap の移行でした。SushiSwap は Uniswap のコードをフォークし、流動性を移動した LP に SUSHI トークンを提供するキャンペーンを開始しました。ピーク時には、数百万ドルのETHとERC-20ペアがUniswapプールから引き出されました。

2. Abracadabra.money が MIM ステーブルコイン報酬を提供することで、ユーザーに Yearn.finance の保管庫から担保を移すよう奨励した場合にも、別の事例が発生しました。これにより、アブラカダブラの融資額が増加しただけでなく、利用拡大を通じてアルゴリズムによるステーブルコインのペッグも強化された。

3. Curve War の反復では、Convex Finance やその後の Velodrome on Optimism などのさまざまなプロトコルが、ゲージ投票を独占し、より高い排出シェアを確保するために資本を投入しました。直接的な分岐ではありませんが、これらの取り組みは、veCRV保有者を経済的に説得して影響力を向け直すことで同様に機能しました。

よくある質問

DeFiで吸血鬼の攻撃を引き起こすものは何ですか?プロトコルは、急速な成長を求め、集中した高価値の流動性を持つ競合他社を特定すると、ヴァンパイア攻撃を開始する可能性があります。市場のタイミング、トークンの発売段階、または競合プラットフォームのネットワークの混雑により、そのようなキャンペーンに有利な条件が生じる可能性があります。

吸血鬼の攻撃はDeFiエコシステムに有害ですか?これらは熾烈な競争をもたらし、それがイノベーションとより良いユーザー報酬につながる可能性があります。ただし、プロトコルが持続可能な収益モデルを持たずに人為的につり上げられた利回りに依存している場合、短期的な思考、報酬ダンピング、不安定性を助長する可能性もあります。

ユーザーは吸血鬼の攻撃に参加することでどのような利益を得られますか?ユーザーは、高い利回りと初期段階のトークン割り当てにアクセスできるようになり、新しいプロトコルが成功すれば利益が得られる可能性があります。また、資本の配分先を選択することで主権を行使し、DeFiの分散型の性質を強化します。

プロトコルは吸血鬼の攻撃から身を守ることができますか?はい。対策には、ロックメカニズム（veトークンモデルなど）、忠実なプロバイダーへの報酬の引き上げ、終了ペナルティの導入、または単なる利回りを超えた製品機能の強化が含まれます。コミュニティの信頼とブランドロイヤルティは、非経済的な防御としても機能します。