Was ist ein „Vampirangriff“ in DeFi und was ist sein Ziel?

Das Konzept eines Vampirangriffs in DeFi verstehen

1. Ein Vampirangriff im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) bezieht sich auf eine strategische Initiative, bei der ein Protokoll versucht, Liquiditätsanbieter von einer konkurrierenden Plattform wegzulocken. Dies geschieht in der Regel durch attraktivere Anreize wie höhere Erträge oder Token-Belohnungen. Der Begriff „Vampir“ spiegelt die parasitäre Natur der Tat wider – sie entzieht einem anderen Ökosystem Werte und Nutzer.

2. Diese Angriffe treten häufig in Umgebungen auf, in denen mehrere Protokolle ähnliche Dienste anbieten, wie etwa automatisierte Market Maker (AMMs) oder Kreditplattformen. Wenn ein neuer Marktteilnehmer einen dominanten Akteur mit beträchtlicher gebundener Liquidität identifiziert, kann er ein gezieltes Anreizprogramm entwickeln, um diese Benutzer zur Abwanderung zu bewegen. Das Ziel besteht nicht nur in der Benutzerakquise, sondern in der schnellen Anhäufung von Liquidität, um die Glaubwürdigkeit und das Handelsvolumen zu steigern.

3. Der Mechanismus beinhaltet normalerweise die Verteilung von Governance-Tokens an Benutzer, die Liquidität auf der Plattform des Angreifers bereitstellen, insbesondere wenn sie zuvor auf dem Zielprotokoll aktiv waren. Beispielsweise könnte ein Benutzer, der Vermögenswerte an eine Konkurrenzbörse liefert, Bonusemissionen allein für die Migration seiner Liquidität erhalten. Dies schafft ein starkes finanzielles Motiv für einen Wechsel, wenn auch nur vorübergehend.

4. Im Gegensatz zu feindlichen Übernahmen im traditionellen Finanzwesen erfolgen Vampirangriffe im Rahmen des offenen und erlaubnislosen Ethos der Blockchain. Es liegt keine Illegalität vor; Stattdessen unterstreicht es die Wettbewerbsdynamik, die dezentralen Ökosystemen innewohnt, in denen der Code öffentlich ist und die Benutzer ihre Vermögenswerte sofort verschieben können. Der Erfolg hängt eher von Wirtschaftsingenieurwesen und gesellschaftlichem Engagement als von rechtlichen oder regulatorischen Einflussmöglichkeiten ab.

Die Hauptziele hinter dem Start eines Vampirangriffs

1. Zentrales Ziel ist die schnelle Liquiditätsbereitstellung. Bei DeFi ist Liquidität gleichbedeutend mit Nutzen und Vertrauen. Ein Protokoll mit hoher Liquidität zieht aufgrund des geringeren Slippage und der besseren Preisstabilität mehr Händler an. Durch die Abschöpfung von Liquidität von einer etablierten Plattform kann sich das angreifende Protokoll schnell als praktikable Alternative positionieren.

2. Ein weiteres wichtiges Ziel ist die Gewinnung von Marktanteilen. Mit erhöhter Liquidität steigt die Sichtbarkeit auf Analyse-Dashboards, Aggregatoren und sozialen Kanälen. Diese Sichtbarkeit fördert das organische Wachstum, da neue Benutzer eher mit Plattformen interagieren, die dominant oder im Trend erscheinen.

3. Die Kontrolle über Preisdaten und Oracle-Feeds zu erlangen, ist ebenfalls ein strategisches Ergebnis. Protokolle mit erheblichem Handelsvolumen beeinflussen die Preisfindung in der Kette. Durch die Konzentration von Geschäften auf ihrer eigenen Plattform können Angreifer die Zuverlässigkeit ihrer nativen Preis-Feeds erhöhen, was integrierten Derivaten oder Kreditprodukten zugute kommt.

4. Token-Verteilung und Dezentralisierungsnarrative spielen ebenfalls eine Rolle. Viele Projekte nutzen Vampirangriffe, um Token weiträumig unter den aktiven Teilnehmern zu verteilen, was den Anspruch auf fairen Start und Gemeinschaftseigentum untermauert. Dies kann das Ansehen in den Augen von Aufsichtsbehörden und Investoren verbessern, die die Token-Zuteilungspraktiken prüfen.

Taktiken während eines Vampirangriffs

1. Ertragsmanipulation ist eine gängige Taktik. Das Angriffsprotokoll erhöht die kurzfristigen Renditen durch großzügige Token-Emissionen, was es für Liquiditätsanbieter wirtschaftlich irrational macht, auf der ursprünglichen Plattform zu bleiben. Diese Erträge sind auf lange Sicht oft nicht nachhaltig, aber für die sofortige Migration wirksam.

2. Sybil-resistente Belohnungssysteme werden implementiert, um sicherzustellen, dass echte Benutzer davon profitieren. Einige Protokolle erfordern den Nachweis früherer Aktivitäten auf der Zielplattform – wie z. B. Einsatzbelege oder den Transaktionsverlauf –, um sich für erweiterte Belohnungen zu qualifizieren. Dies verhindert, dass Bots das System manipulieren und sorgt für echten Wettbewerb.

3. Strategische Partnerschaften vergrößern die Reichweite. Die Zusammenarbeit mit Wallets, Block-Explorern oder Ertragsaggregatoren trägt dazu bei, die Anreizkampagne einem breiteren Publikum zugänglich zu machen. Benachrichtigungen, Banner oder direkte Integrationen ermöglichen eine nahtlose Teilnahme für Benutzer, die über einen Wechsel nachdenken.

4. Vorübergehende Gebührenumstellungen oder Revenue-Sharing-Modelle können eingeführt werden. Beispielsweise könnte ein Protokoll während der Angriffsphase einen Teil der Handelsgebühren an Liquiditätsanbieter zurückleiten und so Token-Belohnungen durch tatsächliche Cashflow-Anreize ergänzen.

Berühmte Beispiele für Vampirangriffe im Kryptoraum

1. Einer der frühesten und bemerkenswertesten Fälle war die Migration von SushiSwap von Uniswap im Jahr 2020. SushiSwap hat den Code von Uniswap abgespalten und eine Kampagne gestartet, bei der LPs, die ihre Liquidität verschoben haben, SUSHI-Tokens angeboten werden. Auf dem Höhepunkt wurden Millionen von Dollar an ETH- und ERC-20-Paaren aus den Uniswap-Pools abgezogen.

2. Ein weiterer Fall ereignete sich, als Abracadabra.money Benutzer dazu anregte, Sicherheiten aus Yearn.finance-Tresoren zu verschieben, indem es MIM-Stablecoin-Belohnungen anbot. Dies steigerte nicht nur das Kreditvolumen von Abracadabra, sondern stärkte durch die erweiterte Nutzung auch die Bindung seines algorithmischen Stablecoins.

3. Bei den Iterationen des Curve War setzten verschiedene Protokolle wie Convex Finance und später Velodrome on Optimism Kapital ein, um die Abstimmung über Messgeräte zu dominieren und höhere Emissionsanteile zu sichern. Auch wenn es sich nicht um direkte Forks handelte, funktionierten diese Bemühungen ähnlich, indem sie veCRV-Inhaber finanziell davon überzeugten, ihren Einfluss umzulenken.

FAQs

Was löst einen Vampirangriff in DeFi aus? Ein Protokoll kann einen Vampirangriff auslösen, wenn es ein schnelles Wachstum anstrebt und einen Konkurrenten mit konzentrierter, hochwertiger Liquidität identifiziert. Markt-Timing, Token-Launch-Phasen oder Netzwerküberlastung auf konkurrierenden Plattformen können günstige Bedingungen für solche Kampagnen schaffen.

Sind Vampirangriffe schädlich für das DeFi-Ökosystem? Sie führen zu einem intensiven Wettbewerb, der zu Innovationen und besseren Benutzerprämien führen kann. Sie können jedoch auch kurzfristiges Denken, Belohnungsdumping und Instabilität fördern, wenn Protokolle auf künstlich überhöhten Renditen ohne nachhaltige Einnahmemodelle basieren.

Welchen Nutzen haben Benutzer von der Teilnahme an einem Vampirangriff? Benutzer erhalten Zugang zu höheren Erträgen und Token-Zuteilungen im Frühstadium, was profitabel sein kann, wenn das neue Protokoll erfolgreich ist. Sie üben auch Souveränität aus, indem sie entscheiden, wo Kapital eingesetzt wird, was den dezentralen Charakter von DeFi stärkt.

Kann sich ein Protokoll gegen einen Vampirangriff verteidigen? Ja. Zu den Gegenmaßnahmen gehören Sperrmechanismen (z. B. Ve-Token-Modelle), die Erhöhung der Belohnungen für treue Anbieter, die Einführung von Ausstiegsstrafen oder die Verbesserung von Produktfunktionen, die über den reinen Ertrag hinausgehen. Das Vertrauen der Gemeinschaft und die Markentreue dienen auch als nichtwirtschaftliche Abwehrmechanismen.