ポンプとダンプスキームとは何ですか？

ポンプとダンプスキームには、保有物を売却する前に、暗号通貨の価格を人為的に膨らませることが含まれ、遅れて買い手が損失を残します。

2025/07/07 20:56

ポンプとダンプスキームの概念を理解する

ポンプとダンプスキームは、暗号通貨スペースで一般的に観察される市場操作の一形態です。このタイプのスキームでは、個人またはエンティティのグループは、特定のデジタル資産の価格を人為的に膨らませるために共謀しています。この調整された努力は、「ポンプ」フェーズとして知られています。価格が大幅に引き上げられると、スキームのオーケストレーターは膨らんだ価格で保有株を売り切れ、かなりの利益を実現します。この販売活動により、価格が急落し、遅いバイヤーに大きな損失が残ります。

これらのスキームは通常、比較的未知のまたは最小限の取引量を持つ暗号通貨を対象としています。低流動性により、マニピュレーターが価格の動きを制御しやすくなります。ポンプおよびダンプグループは、多くの場合、メンバーがエントリポイントと出口ポイントを調整するテレグラム、ディスコード、またはWhatsAppなどの民間コミュニティ内で動作します。

ポンプとダンプ操作の背後にあるメカニック

ポンプとダンプスキームを実行するプロセスには、いくつかの段階が含まれます。

• 主催者のコアグループは、低キャップの暗号通貨を選択します。
• メンバーは、スケジュールされたポンプが始まる前に、選択した資産を静かに蓄積します。
• 事前に決められた時期に、グループは資産を積極的に購入し、需要の急増を引き起こします。
• ソーシャルメディアの誇大広告、ボット、インフルエンサーを使用して、小売投資家を引き付けることができます。
• より多くのトレーダーが飛び込むにつれて、価格は急激に上昇します。
• 望ましい価格レベルに達すると、主催者は保有株の販売を開始します。
• 後で入力した小売投資家は、急速に価値を失う資産を保持しています。

この組織化された操作は、突然の価格の急上昇と社会的話題によって引き出される経験の浅いトレーダーの信頼と熱意を搾取します。操作全体が数分または数時間以内に発生する可能性があるため、リアルタイムで検出または規制することは非常に困難です。

ポンプとダンプスキームが暗号通貨市場で普及している理由

暗号通貨は、いくつかのユニークな特性により、特にポンプおよびダンプのアクティビティを受けやすいです。

• 分散型の性質：従来の金融市場とは異なり、すべての取引を監督する中央当局はありません。
• エントリの低い障壁：インターネットにアクセスできる人なら誰でも、大規模な検証なしでさまざまなプラットフォームで取引できます。
• 高揮発性：暗号通貨は本質的に揮発性であり、操作的な戦術の魅力的なターゲットになっています。
• 規制の欠如：多くの管轄区域では、暗号市場向けの包括的な規制をまだ実施していません。
• 匿名性：参加者は匿名のままであり、犯罪者を追跡および起訴することを困難にすることができます。

さらに、アルトコインの増殖、特に時価総額が少ないものは、これらのスキームが繁栄する十分な機会を提供しています。ポンプとダンプグループは、小売業者の間でコミュニティ主導のダイナミクスとFOMO（逃すことの恐怖）を活用することにより、これらの条件を活用します。

ポンプとダンプスキームの兆候の識別

潜在的なポンプとダンプ操作の警告サインを認識することは、経済的損失を回避するために重要です。いくつかの指標には次のものが含まれます。

• あいまいまたはあまり知られていない暗号通貨の突然の原因不明の価格の急増。
• 基本的なニュースや開発なしに突然現れる高い取引量。
• ソーシャルメディアチャネル全体のプロモーションメッセージは、特定のコインを購入するための迅速なアクションを促します。
• 設定された時間に特定のトークンを促進する大規模な調整されたチャットグループの存在。
• 急激な価格は、特に数時間以内に急激に上昇した直後に低下します。

トレーダーはまた、巨大な緑のろうそくに続く同様に急な赤いろうそくなど、珍しいろうそく足のパターンにも注意を払う必要があります。これらのパターンは、多くの場合、オーガニック市場の動きではなく、人工的な価格操作を示しています。

そのようなスキームの犠牲者から自分自身を守る方法

ポンプとダンプスキームへの関与を避けるには、警戒と教育が必要です。ここにあなたがとることができる実用的な手順は次のとおりです。

• 暗号通貨に投資する前に、徹底的な調査を実施してください。
• ソーシャルメディアやチャットグループからの未承諾の投資アドバイスを避けてください。
• 透明性や不明確なユースケースがほとんどないプロジェクトに懐疑的であること。
• ブロックチェーンエクスプローラーや市場分析プラットフォームなどのツールを使用して、異常な取引活動を検証します。
• 突然の価格崩壊に巻き込まれた場合、潜在的な損失を制限するためにストップロス注文を設定します。
• 既知のポンプグループとダンプグループについて情報を提供し、疑わしいコミュニティへの参加を避けてください。

慎重なアプローチを維持し、検証された情報に依存することにより、投資家は操作慣行への暴露を減らすことができます。

よくある質問（FAQ）

Q：ポンプスキームとダンプスキームを報告できますか？

はい、執行は管轄によって異なる場合がありますが、多くの規制機関は市場操作の報告を受け入れています。 BinanceやCoinbaseなどのプラットフォームには、疑わしい活動を報告するメカニズムがあります。

Q：突然の価格スパイクはすべてポンプとダンプを示していますか？

いいえ、必ずしもそうではありません。一部の価格は、本物のニュース、技術のアップグレード、または採用の増加に起因します。結論を出す前に、文脈と基本を評価することが重要です。

Q：ポンプに参加してダンプを違法にしていますか？

多くの国で、はい。市場操作には、証券法と防止規制に違反しています。ただし、分散型の暗号スペースの施行は矛盾しています。

Q：交換はポンプおよびダンプアクティビティにどのように対応しますか？

一部の交換は、操作行動の繰り返しに関連する取引パターンと登録トークンを監視しています。他の人は疑わしい取引に関与するアカウントを凍結するかもしれませんが、有効性は異なります。